Neuseeland gibt nach, da der US-Dollar vor der Veröffentlichung der EPI-Daten stabil bleibt
- NZD/USD gibt nach, da starke US-CPI-Daten die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Dezember auf 87% steigen lassen.
- Die Händler warten auf den US-Erzeugerpreisindex vom Freitag, um weitere Hinweise zur Inflation zu erhalten; für die Gesamtpreise wird ein jährlicher Anstieg von 6,6% erwartet.
- Die Arbeitslosenquote in Neuseeland stieg auf ein 11-Jahres-Hoch von 5,7%, wodurch die Erwartungen aggressiver Zinserhöhungen der RBNZ gedämpft wurden.
NZD/USD setzt seine Verlustserie am Freitag während der asiatischen Handelszeiten den vierten Tag in Folge fort und notiert bei etwa 0,5540. Das Währungspaar gibt weiter nach, während der US-Dollar (USD) angesichts anhaltender Inflationssorgen und der Erwartungen einer strafferen Geldpolitik stabil bleibt.
Die Anfang dieser Woche veröffentlichten stärker als erwarteten US-Verbraucherpreisindexdaten (CPI) haben die Prognosen für eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember bekräftigt, insbesondere nachdem Fed-Gouverneur Christopher Waller angemerkt hatte, dass eine Erhöhung um 50 Basispunkte in Betracht gezogen werden sollte, falls die Kerninflation erhöht bleibt.
Dem CME FedWatch Tool zufolge preisen die Händler mittlerweile eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 87% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Sitzung der Zentralbank am 8.–9. Dezember ein, daneben besteht eine Wahrscheinlichkeit von 13,13% für eine Erhöhung um einen halben Prozentpunkt.
Die Händler richten ihre Aufmerksamkeit nun auf den US-Erzeugerpreisindex (PPI) vom Freitag, um weitere Klarheit über den Zinspfad der Fed zu erhalten. Für den Gesamt-PPI im Oktober wird ein Anstieg von 6,6% gegenüber dem Vorjahr erwartet, während für den Kern-PPI ein Anstieg von 5,0% prognostiziert wird.
Die Arbeitslosenquote in Neuseeland stieg auf ein 11-Jahres-Hoch von 5,7%. Diese schwachen Arbeitsmarktdaten haben die Erwartungen aggressiver Zinserhöhungen der RBNZ gedämpft und den Neuseeland-Dollar belastet.
NZD wird unterstützt, da der Ausgang der Parlamentswahl in Neuseeland das alleinige Mandat der RBNZ stärkt
Die Analysten von Brown Brothers Harriman heben hervor, dass die regierende Mitte-rechts-Koalition Neuseelands „nach der Wahl vom Sonntag über eine Mehrheit von einem Sitz verfügt; die endgültigen Ergebnisse werden am 27. November erwartet.“ Sie weisen darauf hin, dass die von der National Party angeführte amtierende Koalition „am alleinigen Mandat der RBNZ zur Preisstabilität festhalten will, das seit Dezember 2023 gilt“, im Gegensatz zur Labour Party, die „mit dem Vorschlag angetreten ist, zu einem dualen Mandat für Inflation und Beschäftigung zurückzukehren.“ BBH zufolge trägt diese politische Divergenz zur Stützung des NZD bei, da der derzeitige Rahmen als Begrenzung des Risikos einer dovischeren Haltung der Zentralbank angesehen wird.
Neuseeländischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der neuseeländische Dollar wird stark durch die Gesundheit der neuseeländischen Wirtschaft sowie den Einfluss Chinas, des größten Handelspartners des Landes, geprägt. Auch die Preise für Milchprodukte, Neuseelands wichtigstem Export, spielen eine zentrale Rolle.
Die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) strebt eine Inflationsrate von 1-3 % an und setzt entsprechende Zinssätze fest. Bei hoher Inflation erhöht die RBNZ die Zinsen, um die Wirtschaft abzukühlen, was den Neuseeland-Dollar (NZD) stützt. Niedrige Zinsen hingegen schwächen den NZD. Auch die Zinsdifferenz zu den USA spielt eine wichtige Rolle im Währungspaar NZD/USD.
Die Veröffentlichung makroökonomischer Daten in Neuseeland ist ein entscheidender Indikator für den Zustand der Wirtschaft und hat direkte Auswirkungen auf den Wert des neuseeländischen Dollars (NZD). Eine robuste Wirtschaft, geprägt von starkem Wachstum, niedriger Arbeitslosigkeit und hoher Zuversicht, wirkt sich positiv auf den NZD aus. Ein solides Wirtschaftswachstum zieht ausländische Investitionen an und könnte die Reserve Bank of New Zealand dazu bewegen, die Zinssätze anzuheben – insbesondere, wenn diese Dynamik mit einem Anstieg der Inflation einhergeht. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen könnten den NZD unter Druck setzen und zu einer Abwertung führen.
Der neuseeländische Dollar (NZD) zeigt typischerweise Stärke in Phasen eines "Risk-on"-Marktumfelds, wenn Anleger von einem geringen Risiko und positiven Wachstumsaussichten ausgehen. In solchen Zeiten profitieren Rohstoffe und sogenannte Rohstoffwährungen wie der Kiwi von einer optimistischeren Einschätzung. Im Gegenzug gerät der NZD in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder Marktturbulenzen unter Druck, da Investoren vermehrt risikoreiche Anlagen abstoßen und sich in stabilere, sichere Häfen zurückziehen.
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