Australischer Dollar fällt auf 10-Monats-Tief, da Wetten auf eine Straffung der Fed an Fahrt gewinnen

• Der Australische Dollar fällt auf den niedrigsten Stand seit Januar, da Risikoaversion und ein stärkerer US-Dollar das Paar belasten.
• Die hawkischen Äußerungen der Fed und die stärkere US-Inflation verstärken die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen.
• Die RBA signalisiert eine mögliche Pause bei der Straffung, nachdem sie die Zinsen in der vergangenen Woche auf 4,85 % angehoben hat.

AUD/USD weitet seine Verluste am Donnerstag aus und fällt auf den niedrigsten Stand seit Januar, da sich Anleger aus Sicherheitsgründen dem US-Dollar (USD) zuwenden. Hawkische Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) verleihen dem Greenback zusätzlichen Auftrieb. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert das Paar bei etwa 0,6808 und liegt damit 0,60 % im Tagesverlauf im Minus.

US-Technologieaktien gerieten unter Druck, nachdem Berichte aufgekommen waren, wonach Nvidia-CEO Jensen Huang zurückgetreten sei, was dem US-Dollar half, sich von einem moderaten Intraday-Rückgang zu erholen. Die Anleger wurden zudem vorsichtiger, nachdem US-Präsident Donald Trump auf Truth Social erklärt hatte, dass die USA keinen Deal mit dem Iran benötigten.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen misst, steigt auf ein neues Jahreshoch von 103,19.

Im Hinblick auf die Geldpolitik preisen die Händler eine Zinserhöhung der Fed im Dezember vollständig ein, wobei eine Anhebung um 25 Basispunkte (Bp.) favorisiert wird und eine geringe Wahrscheinlichkeit für eine größere Erhöhung um 50 Bp. besteht. Die Märkte erwarten zudem eine weitere Straffung bis ins Jahr 2027, da immer mehr Fed-Vertreter höhere Zinsen fordern, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen.

Die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, sagte am Donnerstag, dass die Geldpolitik restriktiv werden müsse, um die Inflation zu senken. Sie befürwortet kleinere Schritte, sagte jedoch, dass eine größere Zinserhöhung erforderlich sein könnte, wenn die Fed ins Hintertreffen gerät. Anfang dieser Woche sprachen sich auch die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, und die Präsidentin der Philadelphia Fed, Anna Paulson, für eine weitere Straffung aus.

Vor dem US-Inflationsbericht vom Dienstag sagte Fed-Gouverneur Christopher Waller, dass ein monatlicher Kerninflationswert von etwa 0,3 % eine Zinserhöhung um einen halben Prozentpunkt im Dezember ermöglichen könnte. Die Kerninflation lag bei 0,3 % und damit über der Prognose von 0,2 %.

Im Gegensatz dazu hat die Reserve Bank of Australia (RBA) signalisiert, dass sie nach der Anhebung ihres Leitzinses um 25 Basispunkte auf 4,85 % in der vergangenen Woche, der fünften Zinserhöhung in diesem Jahr, eine Pause einlegen könnte. Die RBA strich ihren ausdrücklichen Hinweis auf weitere Zinserhöhungen, und Gouverneurin Michele Bullock sagte, es sei an der Zeit zu beurteilen, wie die Wirtschaft auf die höheren Kreditkosten reagiere.

Die Inflationserwartungen der australischen Verbraucher blieben im November mit 5,3 % stabil und lagen damit deutlich über dem Inflationszielbereich der RBA von 2 % bis 3 %. Die Umfrage des Melbourne Institute misst, wie stark die Haushalte den Anstieg der Preise in den kommenden zwölf Monaten erwarten. Die Händler richten ihre Aufmerksamkeit nun auf den US-Erzeugerpreisindex (EPI) vom Freitag, um neue Hinweise auf die Inflation zu erhalten.