Neuseeländischer Dollar erleidet einen Rückschlag, da die Falken der Fed wieder die Kontrolle übernehmen

• NZD/USD verliert am Mittwoch 0,68%, da der US-Dollar nach höher als erwarteten US-Inflationsdaten zulegt.
• Die US-Verbraucherpreise steigen im Oktober stärker als erwartet und verstärken die Erwartungen einer weiteren geldpolitischen Straffung.
• Fallende Ölpreise verringern den Inflationsdruck in Neuseeland und reduzieren die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen.

NZD/USD gerät am Mittwoch erneut unter Verkaufsdruck und fällt im Tagesverlauf um 0,68% auf rund 0,5565 (Stand: Redaktionsschluss). Der neuseeländische Dollar (NZD) gerät gegenüber dem US-Dollar (USD) unter Druck, da stärker als erwartete US-Inflationsdaten die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die Federal Reserve (Fed) befeuern.

Die am Dienstag veröffentlichten Zahlen zum US-Verbraucherpreisindex (VPI) für Oktober zeigten, dass die Gesamtinflation im Oktober auf Monatsbasis um 0,4% gestiegen ist und damit die Markterwartungen von 0,3% übertraf, obwohl sie sich gegenüber dem Anstieg von 0,6% im September verlangsamte. Unterdessen stieg die Kerninflation des VPI, die volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, auf Monatsbasis um 0,3% und lag damit über der Prognose von 0,2% sowie auf dem Niveau des September-Werts. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass der zugrunde liegende Inflationsdruck anhält, was für eine restriktivere Geldpolitik spricht.

Nach der Veröffentlichung der Inflationsdaten erhöhten die Anleger ihre Erwartungen einer Zinserhöhung im Dezember deutlich. Laut dem CME FedWatch-Tool rechnen die Märkte inzwischen mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 85% für eine Zinserhöhung bei der nächsten Sitzung der Fed, was die zunehmenden Sorgen über eine anhaltende Inflation widerspiegelt.

Die Inflationsüberraschung löste am Dienstag ebenfalls einen Ausverkauf bei US-Staatsanleihen aus und trieb die Rendite der richtungsweisenden zehnjährigen US-Staatsanleihe über 5%. Höhere Anleiherenditen erhöhen die Attraktivität von auf USD lautenden Vermögenswerten und setzen das Paar NZD/USD zusätzlich unter Druck.

Auf der neuseeländischen Seite sieht sich der Kiwi zusätzlichem Gegenwind durch sinkende Ölpreise ausgesetzt, die dazu beitragen könnten, den Inflationsdruck zu verringern und den Bedarf an einer weiteren geldpolitischen Straffung durch die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) zu reduzieren.

Niedrigere Energiekosten könnten zu einer Abschwächung der Verbraucherpreise beitragen und die Anleger dazu veranlassen, ihre Erwartungen künftiger Zinserhöhungen durch die RBNZ zurückzuschrauben. Diese Divergenz zwischen den geldpolitischen Erwartungen in den Vereinigten Staaten und Neuseeland belastet das Währungspaar weiterhin.

Unterdessen bleiben die politischen Entwicklungen in Neuseeland im Fokus, während die Anleger die laufenden Koalitionsverhandlungen und die Unsicherheit rund um das Amt des Finanzministers beobachten.

Vor diesem Hintergrund könnte die Kombination aus einem stärkeren US-Dollar, steigenden Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen und nachlassenden Erwartungen an eine geldpolitische Straffung durch die RBNZ die Erholungsperspektiven des Neuseeland-Dollars weiterhin begrenzen.

Technische Analyse von NZD/USD

Im Ein-Stunden-Chart notiert NZD/USD bei 0,5564 und weist weiterhin eine bärische kurzfristige Tendenz auf, da das Währungspaar unter dem 100-Perioden-Simple-Moving-Average (SMA) bei 0,5595 und dem 200-Perioden-SMA bei 0,5609 verharrt. Das Paar nähert sich dem unteren Ende seiner jüngsten Handelsspanne, während der Relative Strength Index (14) in den überverkauften Bereich nahe 25 fällt. Dies deutet darauf hin, dass der Abwärtsdruck anhält, obwohl sich allmählich das Risiko einer korrigierenden Erholung aufbaut.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 0,5573, gefolgt von 0,5586 vor dem 100-Perioden-SMA bei 0,5595 und dem 200-Perioden-SMA bei 0,5609 – einer dichten Angebotszone, die überwunden werden müsste, um die aktuelle bärische Tendenz abzuschwächen. Auf der Unterseite entsteht die unmittelbare Unterstützung bei 0,5555, gefolgt von weiteren Böden bei 0,5544 und 0,5527; ein Durchbruch unter diese Marken würde einen stärkeren Rückgang ermöglichen, während ein Halten oberhalb dieser Marken eine überverkaufte Erholung in Richtung des nahe gelegenen Widerstandsbereichs ermöglichen könnte.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Unterstützung eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)