AUD/JPY Kursprognose: Gibt unter 109,50 nach, während bärische Signale den Abwärtsbias verstärken
- AUD/JPY schwächt sich in der frühen europäischen Sitzung am Dienstag auf nahe 109,30 ab.
- Der negative Ausblick des Währungspaares bleibt unterhalb des 100-Tage-SMA intakt, wobei das RSI-Momentum bärisch ist.
- Das erste Abwärtsziel wird bei 108,85 gesehen; der unmittelbare Widerstand, den es zu beobachten gilt, liegt bei 110,00.
Das Währungspaar AUD/JPY wird am Dienstag während der frühen europäischen Handelszeiten mit einem Minus bei etwa 109,30 gehandelt. Der japanische Yen (JPY) legt gegenüber dem Australischen Dollar (AUD) zu, gestützt durch umfangreiche offizielle Interventionen.
Den am Montag vom Finanzministerium (MOF) veröffentlichten Quartalszahlen zufolge intervenierte Japan an drei Tagen zwischen dem 30. Juli und dem 3. August am Devisenmarkt. Die größte Intervention fand am 30. Juli statt und belief sich auf insgesamt 7,98 Billionen JPY (50,36 Mrd. USD), womit der vorherige Rekord von 6,28 Billionen JPY vom 30. April übertroffen wurde.
"Das enorme Ausmaß der Intervention unterstrich das Dringlichkeitsgefühl der Regierung, den Rückgang des Yen einzudämmen", sagte Tsuyoshi Ueno, leitender Volkswirt am NLI Research Institute.
Darüber hinaus könnten die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die Bank of Japan (BoJ) zum Aufwärtspotenzial des JPY beitragen. Die am Dienstag veröffentlichte Zusammenfassung der Sitzung vom 29. bis 30. Oktober zeigte, dass viele Vorstandsmitglieder eine kurzfristige Zinserhöhung für notwendig erachten, was signalisiert, dass eine Maßnahme im Dezember wahrscheinlich ist.
Yen erhält Unterstützung, da Hoffnungen auf eine Straffung durch die BoJ und die JGB-Dynamik den Ausblick für den JPY stärken
Analysten der Rabobank heben hervor, dass der JPY in diesem Jahr eine herausragende Entwicklung gezeigt hat, und stellen fest, dass "der JPY seit Jahresbeginn die zweitbeste Performance unter den G10-Währungen verzeichnet." Sie räumen ein, dass dieses "starke Ranking mit Unterstützung umfangreicher Deviseninterventionen an 3 Tagen im Sommer erreicht wurde, darunter eine gemeinsame Unterstützung mit dem US-Finanzministerium", betonen jedoch auch, dass sich die Währung zuletzt behauptet hat. Mit Blick auf einen kürzeren Zeitraum weisen sie darauf hin, dass "der JPY auf Sicht eines Monats gegenüber dem USD eine Outperformance erzielt hat, da der Markt eine klare Zurückhaltung zeigt, USD/JPY über den Bereich von 158,70 zu treiben, der mit dem 200-Tage-SMA zusammenfällt."
Die Rabobank stellt fest, dass der "Ausverkauf des Nikkei 225 am Ende der vergangenen Woche die Markterwartungen hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit einer BoJ-Zinserhöhung im Dezember gedämpft hat", argumentiert jedoch, dass "die Stärke der Lohndaten für September das Potenzial für eine weitere geldpolitische Straffung sowohl im nächsten Monat als auch im kommenden Jahr unterstützt." Ihrer Ansicht nach "deutet dieser Hintergrund darauf hin, dass USD/JPY auf Sicht von 3 Monaten bis in den Bereich von 155,00 nachgeben kann." Sie fügen hinzu, dass "eine weitere Komponente einer möglichen Trendwende beim JPY wahrscheinlich ein robusterer Ton am JGB-Markt wäre", was "in den kommenden Monaten zu einem unterstützenderen Hintergrund für den JPY beitragen könnte."
Auf der Inlandsebene stellt Rabobank fest, dass „Japans Primärdefizit besser ist als der G7-Durchschnitt und spekuliert wird, dass Japans riesige Vermögensverwalter versucht sein könnten, Kapital zu repatriieren, um von den höheren JGB-Renditen zu profitieren. Dies hätte positive Auswirkungen auf den JPY.“ Mit Blick auf die Zukunft weisen sie darauf hin, dass „die für nächste Woche anstehenden BIP-Daten für das dritte Quartal und die nationale Verbraucherpreisinflation für Oktober für Beobachter der BoJ von Interesse sein werden“, und kommen zu dem Schluss, dass sie „hinsichtlich des mittelfristigen Ausblicks für den JPY vorsichtig optimistisch bleiben.“
Technische Analyse: AUD/JPY behält unterhalb des 100-Tage-SMA eine negative Tendenz bei
Auf der Tages-Chart weist AUD/JPY kurzfristig weiterhin eine bärische Tendenz auf, da der Kassakurs unterhalb des 20-Tage-Simple-Moving-Average und des 100-Tage-Simple-Moving-Average liegt. Der Kurs bewegt sich wieder in Richtung der Unterstützung am unteren Bollinger-Band, während der Relative Strength Index (14) bei etwa 41 unterhalb der neutralen 50-Linie bleibt, was darauf hindeutet, dass der Abwärtsdruck trotz der jüngsten Erholung aus dem überverkauften Bereich weiterhin die Kontrolle hat.
Auf der Abwärtsseite bildet die untere Begrenzung des Bollinger-Bands bei 108,85 die unmittelbare Unterstützung. Ein klarer Durchbruch unter diese Untergrenze würde das Tief vom 6. November bei 108,24 freilegen, gefolgt vom Tief vom 13. Februar bei 107,70.
Auf der positiven Seite liegt der erste Widerstand an der psychologischen Marke von 110,00, auf dem Weg zum 20-Tage-SMA bei 110,30. Die wichtige Hürde, die es zu beobachten gilt, liegt im Bereich von 110,70-110,75, der die obere Begrenzung des Bollinger-Bands und den 100-Tage-SMA darstellt – eine dichte Angebotszone, die zurückerobert werden müsste, um die vorherrschende bärische Tendenz abzuschwächen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Australischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
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