Mexikanischer Peso fällt, da US-Wachstum und heiße Inflation die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed neu entfachen

• USD/MXN springt um über 1,20% auf 18,86 und nähert sich der psychologischen Marke von 19,00.
• Das US-BIP wächst um 3,4%, während sich die Kern-PCE-Inflation auf 3,1% beschleunigt.
• Banxicos Borja verteidigt den Zinssatz von 6,50%, während Händler auf das mexikanische BIP warten.

Der mexikanische Peso dürfte am Donnerstag gegenüber dem US-Dollar um über 1,20% nachgeben, wobei USD/MXN bei 18,86 gehandelt wird. Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinsen 2026 noch einmal anheben würde, sowie US-Daten, die diese Ansicht stützten, belasteten die Währung aus den Schwellenländern, die die Woche voraussichtlich mit Verlusten beenden wird.

USD/MXN steigt in Richtung 19,00, da robustes US-Wachstum und hohe Inflation den Peso vor dem mexikanischen BIP unter Druck setzen

Am Mittwoch ließ die Federal Reserve die Zinsen unverändert, wobei Fed-Vorsitzender Kevin Warsh bei der Forward Guidance zurückhaltend blieb. Dennoch erklärte er, dass es 2027 sieben geldpolitische Entscheidungen und 2028 sechs geben werde.

USD/MXN fiel nach der Entscheidung und den anschließenden Äußerungen von Warsh in die Nähe von 18,60, doch die Daten vom Donnerstag lösten eine Erholung des exotischen Paares aus.

Die Inflation in den USA, gemessen am Kern-PCE, stieg im September wie erwartet auf 3,1% nach 3% im Vormonat. Gleichzeitig wuchs die US-Wirtschaft im Jahresvergleich um 3,4% und damit über dem Wert von 2,2% aus dem zweiten Quartal 2026 sowie über den Prognosen von 3,2%. All diese Daten summierten sich zu einem starken Arbeitsmarktbericht, da die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 24. Oktober von 195.000 auf 194.000 fielen und damit unter den Erwartungen eines Anstiegs auf 199.000 lagen.

Vor diesem Hintergrund sehen die Geldmärkte eine Wahrscheinlichkeit von 76%, dass die Fed die Zinsen anheben wird, deutlich unter den 84%, die noch vor einem Tag erwartet wurden, was darauf hindeutet, dass Anleger weniger zuversichtlich sind, dass die Fed die Zinsen anheben wird.

In Mexiko gab es keine Daten, doch die stellvertretende Gouverneurin der Bank of Mexico (Banxico), Galia Borja, merkte an, dass Zinssätze von 6,50% eine "gute geldpolitische Position" seien, da die Inflation weiter in Richtung des Banxico-Ziels von 3% sinke. Obwohl sie anerkannte, dass sich die Inflation in diese Richtung bewege, betonte Borja, dass "die Arbeit noch nicht getan ist".

Am Freitag stehen im mexikanischen Wirtschaftskalender die Daten zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das dritte Quartal 2026 an, wobei die Wirtschaft laut Ökonomen voraussichtlich um 0,7% QoQ wachsen und auf Jahresbasis von 2,1% auf 2,5% steigen dürfte.

USD/MXN-Kursprognose: Technischer Ausblick

Im Tages-Chart notiert USD/MXN bei 18,8635 und setzt damit seine bullische kurzfristige Tendenz fort, da der Spot deutlich über dem Cluster der dreifachen einfachen gleitenden Durchschnitte um 17,7104 bleibt. Die Kursbewegung liegt komfortabel über der wichtigen strukturellen Untergrenze bei 16,8866, während der Relative Strength Index (14) nahe 71,7 in überkauftes Terrain vordringt, was darauf hindeutet, dass der jüngste Anstieg überdehnt ist, aber weiterhin von einer festen zugrunde liegenden Nachfrage gestützt wird.

Auf der Unterseite ergibt sich die erste Unterstützung an den gebündelten 50/100/200-Tage-Simple Moving Averages nahe 17,71, vor der weiter entfernten horizontalen Basis bei 16,89, wo Käufer bei tieferen Pullbacks voraussichtlich wieder die Kontrolle übernehmen würden. Da im aktuellen Datensatz keine klar definierten Widerstandsniveaus oberhalb des Marktes vorhanden sind, befindet sich das Paar weiterhin in einer unerforschten Aufwärtsphase, sodass jede Korrekturphase zunächst eher vom überkauften Momentum als von einer etablierten Obergrenze bestimmt werden dürfte.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)