Mexikanischer Peso von Carry-Trade-Abbau getroffen, da USD/MXN 18,60 zurückerobert
- USD/MXN steigt um 0,60% auf 18,68, nachdem es sich von 18,54 erholt hat.
- Der schrumpfende Zinsvorteil Mexikos bedroht die Attraktivität des Peso für den Carry-Trade.
- Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im Dezember erreicht 82% vor Warshs Pressekonferenz.
Der mexikanische Peso macht eine Kehrtwende und verliert gegenüber dem US-Dollar 0,60%, während sich Letzterer gegenüber einem Korb aus sechs Währungen, bekannt als US-Dollar-Index (DXY), festigt. Die Währung aus den Schwellenländern spürt die Schmerzen der Auflösung des „Carry Trade“, da die meisten großen Zentralbanken angesichts der hohen Inflation auf Zinserhöhungen zusteuern. USD/MXN notiert bei 18,68, nachdem es von den Tagestiefs bei 18,54 abgeprallt ist.
Peso schwächt sich ab, da sich die US-Mexiko-Zinsdifferenz verengt und Erwartungen an eine Straffung der Fed die Dollarnachfrage anheizen
Wie erwähnt, dürfte sich der Zinsunterschied zwischen den USA und Mexiko weiter verringern. Im vergangenen September erhöhte die Federal Reserve die Zinsen um 25 Basispunkte auf 3,75%-4%; während die Bank von Mexiko (Banxico) sich dafür entschied, die Zinsen unverändert zu lassen.
Spekulationen unter lokalen Ökonomen in Mexiko deuten darauf hin, dass Banxico für den Rest dieses Jahres und bis 2027 keine Zinsanpassung vornehmen dürfte. Im Gegenteil wird erwartet, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr mindestens noch einmal und im nächsten Jahr um 43 Basispunkte anheben wird.
Unterdessen zeigten Daten aus Mexiko, dass das Land im September einen Handelsüberschuss von 1,069 Milliarden US-Dollar verzeichnete, nach 3,489 Milliarden US-Dollar im August.
Abgesehen davon herrscht politische Unruhe um das Nationale Wahlinstitut des Landes, die für die Organisation von Wahlen zuständige Behörde. Dessen ehemalige Präsidentin Guadalupe Taddei trat am Montag inmitten von Korruptionsvorwürfen zurück, eine Entscheidung, die von der mexikanischen Präsidentin Claudia Sheinbaum unterstützt wurde.
Bemerkenswert ist, dass Mexiko im nächsten Jahr Zwischenwahlen bevorstehen, wobei die mexikanische Abgeordnetenkammer am 6. Juni 2027 neu besetzt werden soll.
In den USA war der Wirtschaftskalender gut gefüllt. Das Verbrauchervertrauen des Conference Board (CB) verbesserte sich im Oktober von 82,2 auf 91,7 und übertraf damit die Prognosen. Die Auftragseingänge für langlebige Güter stiegen um 1,8 % und damit nach 0,1 % im September, während die ADP-Beschäftigungszahlen bei 16,8K lagen und damit unter dem vorherigen Wert von 17,5K blieben.
Nun richtet sich der Fokus auf die geldpolitische Entscheidung der Fed am Mittwoch. Die Geldmärkte haben eine Zinspause eingepreist, für Dezember jedoch eine Wahrscheinlichkeit von 82 % für eine Zinserhöhung eingepreist. Danach warten Anleger auf die Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh und suchen nach Hinweisen auf den weiteren Verlauf der Zinssätze.
USD/MXN Price Forecast: Technischer Ausblick
Auf dem Tages-Chart notiert USD/MXN bei 18,6816 und setzt seinen Anstieg deutlich über den gebündelten 50/100/200-Tage-Simple Moving Averages (SMA) nahe 17,64 fort, die nun eine klare bullische Tendenz untermauern. Das Paar dringt in ein Gebiet vor, das zuvor durch eine fallende Widerstandstrendlinie vom Hoch bei 21,08 definiert war, während der Relative Strength Index (14) bei 68,9 knapp unter überkauften Niveaus verharrt, was auf ein starkes, aber bereits ausgedehntes Aufwärtsmomentum hindeutet und nicht auf ein unmittelbares Umkehrsignal.
Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim SMA-Cluster über mehrere Perioden um 17,64, bevor eine weiter entfernte horizontale Untergrenze bei 16,89 folgt. Solange der Kassakurs über diesen zugrunde liegenden Nachfrageniveaus bleibt, dürften Rücksetzer Kaufinteresse anziehen, während jede erneute Reaktion auf den darüberliegenden Widerstand der fallenden Trendlinie eher auf eine Konsolidierung als auf ein nachhaltiges Top hindeuten würde.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Mexikanischer Peso - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der mexikanische Peso ist die am häufigsten gehandelte Währung in Lateinamerika. Sein Wert wird durch Faktoren wie die Wirtschaftslage Mexikos, die Ölpreise und die Zinspolitik der mexikanischen Zentralbank beeinflusst.
Das Hauptziel der mexikanischen Zentralbank Banxico ist es, die Inflation bei rund 3 % zu stabilisieren. Zu diesem Zweck passt sie den Leitzins an. Hohe Zinssätze wirken sich in der Regel positiv auf den Mexikanischen Peso (MXN) aus, da sie höhere Renditen bieten und ausländische Investitionen anziehen. Niedrigere Zinsen hingegen schwächen den Peso.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen sind essenziell, um den Zustand der mexikanischen Wirtschaft zu bewerten und haben direkten Einfluss auf den Wert des mexikanischen Pesos (MXN). Ein robustes Wirtschaftswachstum, geringe Arbeitslosigkeit und hohes Vertrauen stärken den Peso und machen das Land für ausländische Investoren attraktiv. Zudem könnte die mexikanische Zentralbank Banxico in einem solchen Umfeld die Zinsen anheben, insbesondere wenn die starke Konjunktur von steigender Inflation begleitet wird. Schwächelt jedoch die Wirtschaft, gerät der MXN unter Druck und tendiert zur Abwertung.
Der mexikanische Peso (MXN) zeigt als Schwellenländer-Währung besonders in risikofreudigen Marktphasen Stärke, wenn Investoren das allgemeine Marktrisiko als gering einstufen und vermehrt in risikoreichere Anlagen investieren. In Zeiten von wirtschaftlicher Unsicherheit oder Marktvolatilität tendiert der Peso hingegen zur Schwäche, da Anleger sich von risikobehafteten Vermögenswerten abwenden und stattdessen in stabilere „sichere Häfen“ flüchten.
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