Gold erobert 4.060 $ zurück, während Öl vor der entscheidenden Fed-Entscheidung zurückgeht
- Gold steigt um über 1 % auf 4.061 USD, nachdem es 3.989 USD getestet hatte.
- WTI zieht sich in Richtung 100 USD zurück und sorgt für Entlastung vom energietriebenen Inflationsdruck.
- Die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Dezember liegt vor Warshs Äußerungen bei 83%.
Der Goldpreis erholt sich von einem Tagestief bei 3.989 USD und legt am Dienstag um über 1 % zu, obwohl der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen gestiegen sind. Fallende Ölpreise geben dem gelben Metall Auftrieb, während sich Anleger auf die Entscheidung der Federal Reserve (Fed) am Mittwoch vorbereiten. XAU/USD notiert bei 4.061 USD.
XAU/USD erholt sich trotz steigender US-Renditen, da fallende Ölpreise die Inflation dämpfen
Die heutigen US-Daten lieferten kein aussagekräftiges Signal für die Richtung des Goldpreises, wobei das Edelmetall zunächst schwächer eröffnete, bevor es ins Plus drehte. Die geopolitische Lage bestimmt die Kursbewegungen, nachdem West Texas Intermediate (WTI), die US-Öl-Benchmark, um mehr als 1 % auf 100,05 USD je Barrel gefallen ist.
Der Konflikt im Nahen Osten scheint von einer schnellen Lösung weit entfernt, da die Gespräche zwischen den USA und dem Iran offenbar ins Stocken geraten sind. Jüngsten Berichten zufolge dürften die USA und Israel ihre Angriffe auf Teheran nach den israelischen und US-Zwischenwahlen wieder aufnehmen, wodurch die WTI-Preise am Montag über die Marke von 100,00 USD getrieben wurden.
Die US-Hausmarktdaten fielen schwächer als erwartet aus, wurden von den Marktteilnehmern jedoch weitgehend ignoriert. Das Verbrauchervertrauen verbesserte sich im Oktober laut Conference Board von 84,2 auf 91,7, da die Amerikaner hinsichtlich des Arbeitsmarkts und der Geschäftslage optimistischer wurden. Die Inflationserwartungen blieben hingegen unverändert bei 5,8%.
Die Auftragseingänge für langlebige Güter stiegen im September um 1,8% nach 0,1%, da die Unternehmensausgaben angesichts des Ausbaus der KI-Infrastruktur robust blieben. Unterdessen sank der 4-Wochen-Durchschnitt der ADP-Arbeitsmarktdaten auf 16,8K nach 18,5K, was auf eine leichte Abkühlung des Arbeitsmarkts hindeutet.
Der Fokus der Händler liegt auf der Fed, nicht auf der geldpolitischen Erklärung, es sei denn, sie weist eine ausgeprägt hawkische Tendenz auf. Die Geldmärkte sehen eine Wahrscheinlichkeit von 9% für eine Zinserhöhung, was vor den US-Zwischenwahlen eine Überraschung wäre. Im Blick steht die Rede von Fed-Chef Kevin Warsh, die den nächsten Schritt für die Dezember-Sitzung umreißen könnte.
Erwähnenswert ist, dass neben der Fed zwei weitere Zentralbanken voraussichtlich die Zinsen anheben werden, da die Sorge besteht, dass die Energiepreise weiter steigen könnten. Die Entscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) fällt am Donnerstag, gefolgt von der Bank of Japan (BoJ) am Freitag. Von der EZB wird erwartet, dass sie die Zinsen am Donnerstag unverändert lässt.
Daten von Prime Terminal zeigen eine 83%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte im Dezember. Obwohl die Wahrscheinlichkeit positiv ist, tendiert sie weiterhin niedriger als die 90% der vergangenen Woche.
Darüber hinaus achten Händler auch auf die Veröffentlichung der US-Bruttoinlandsprodukt-(BIP)-Zahlen und des bevorzugten Inflationsmaßes der Fed, des Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Donnerstag.
XAU/USD technische Analyse: Goldkäufer verteidigen 4.000 Dollar, Blick auf 4.100 Dollar
Aus technischer Sicht hat Gold ein "bullish harami"-Kerzenmuster gebildet, das heute bestätigt wurde, da XAU/USD über das 23-Tage-Hoch vom Oktober bei 4.034 Dollar steigt. Obwohl das Momentum kurzfristig für die Käufer spricht, ist der Relative Strength Index (RSI) bärisch, daher ist Vorsicht geboten.
Auf der Oberseite ist der nächste interessante Bereich eine Widerstandstrendlinie, die von den September-Hochs aus gezogen wurde, nahe 4.100 Dollar. Ein Durchbruch darüber würde den Weg zu 4.200 Dollar freimachen. Die nächsten wichtigen Widerstandsniveaus sind der 100-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.219 Dollar und der 50-Tage-SMA bei 4.288 Dollar.
Falls XAU/USD unter 4.000 Dollar fällt, eröffnet dies die Möglichkeit, das Tief vom vergangenen Freitag bei 3.975 Dollar zu testen. Die nächsten wichtigen Unterstützungsniveaus sind das Tief vom 17. Juli bei 3.959 Dollar und das Jahres-Tief (YTD) bei 3.941 Dollar.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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