Australischer Dollar hält Gewinne über 0,6950, da Wetten auf Fed-Zinserhöhungen nachlassen, chinesische Daten stehen bevor
- AUD/USD gewinnt im frühen asiatischen Handel am Montag an Schwung auf rund 0,6970.
- Warsh von der Fed gibt keinen Hinweis auf die geldpolitische Entscheidung im Oktober.
- Kent von der RBA sagt, der neutrale Zinssatz steige, und stellt infrage, ob die Geldpolitik restriktiv genug ist.
Das Paar AUD/USD gewinnt im frühen asiatischen Handel am Montag an Stärke auf nahe 0,6970. Nachlassende Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) belasten den US-Dollar (USD) gegenüber dem Australischen Dollar (AUD).
Äußerungen von Fed-Vertretern, die darauf hindeuten, dass keine Eile besteht, die Geldpolitik weiter zu straffen, halfen dabei, die Renditen von US-Staatsanleihen zu stabilisieren und den Greenback zu schwächen. Fed-Vorsitzender Kevin Warsh sprach am Freitag auf einer Veranstaltung des Internationalen Währungsfonds (IWF) und sagte, dass er Zinsentscheidungen nicht vorwegnehme, womit er keinen Hinweis darauf gab, ob die Zentralbank bei ihrer bevorstehenden Sitzung am 27. und 28. Oktober die Zinsen anheben oder unverändert lassen wird.
Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte inzwischen mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 83,9% ein, dass die US-Notenbank die Zinsen noch in diesem Monat unverändert lassen wird, nach 49% vor einem Monat.
Am frühen Montag erklärte Chris Kent, stellvertretender Gouverneur der Reserve Bank of Australia (RBA), dass es hinreichende Belege dafür gebe, dass die neutralen Zinssätze in Australien und im Ausland steigen. Kent ist zuversichtlich, dass die Geldpolitik etwas restriktiv ist, stellte jedoch infrage, ob sie restriktiv genug ist.
Händler warten später am Montag auf die Veröffentlichung chinesischer Konjunkturdaten, darunter das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Industrieproduktion und die Einzelhandelsumsätze. Sollten die Berichte stärker als erwartet ausfallen, könnte dies den China-Proxie Aussie stützen, da China ein wichtiger Handelspartner Australiens ist.
Abwärtsbias beim Aussie nimmt zu, da AUD/USD die jüngste Handelsspanne durchbricht
Strategen der UOB Group stellen fest, dass der jüngste Rückgang von AUD/USD den technischen Ton über den Horizont von 1 bis 3 Wochen stärker ins Negative verschoben hat. Sie erinnern daran, dass sie Stand vergangenen Mittwoch, als das Paar nahe 0,6980 gehandelt wurde, erwartet hatten, dass AUD "wahrscheinlich zwischen 0,6935 und 0,7020 handeln wird." Diese Spanne hat sich inzwischen jedoch aufgelöst: "Vor zwei Tagen stieg AUD auf 0,7015 und fiel dann. Gestern fiel AUD weiter und brach unter 0,6935 mit einem Tief bei 0,6895."
Die UOB hebt hervor, dass "während das Abwärtsmomentum zunimmt, es derzeit nicht stark ist." Dennoch "liegt der Bias für AUD auf der Unterseite, aber ein Rückgang dürfte das Juni-Tief von 0,6865 möglicherweise nicht erreichen." Auf der Oberseite weist die Bank darauf hin, dass "ein Bruch von 0,6980 darauf hindeuten würde, dass AUD eher in einer Handelsspanne verbleibt, statt weiter zu fallen."
Warsh signalisiert Investitionsschub und Risiken bei der KI-Nachfrage, ohne sich auf die Geldpolitik festzulegen
Fed-Chef Warsh lieferte eine moderat konstruktive, aber vorsichtige Botschaft, wobei der FXS Speechtracker-Score von 5,6/10 unter dem historischen Durchschnitt von 6,1/10 lag und auf eine etwas schwächere Überzeugung im Vergleich zur etablierten Basislinie hindeutete. Das Eingeständnis, durch die Globale Finanzkrise "übermäßig vernarbt" zu sein, unterstreicht eine anhaltend risikoscheue Tendenz, auch wenn Warsh einen strukturellen Schub bei Wachstum und Investitionen durch "gute Politik" hervorhebt und betont, dass die kommenden Sitzungen im Oktober und Dezember der eigentliche "entscheidende Moment" für Beschlüsse zu Produktion, Beschäftigung und Inflation sein werden. Warshs Fokus auf KI als kurzfristigen Nachfragekatalysator mit ungewissen Auswirkungen auf die Beschäftigung sowie die Weigerung, Sitzungen vorab zu beurteilen, lassen den geldpolitischen Handlungsspielraum weit offen und dämpfen jede unmittelbare hawkishe Lesart für den Dollar.
Der FXS Fed Sentiment Index blieb nach der Rede unverändert, wobei eine Veränderung von 0,00 Punkten den Index bei 127,51 beließ, klar im hawkischen Bereich trotz des etwas schwächeren FXS Speechtracker-Scores. Das statische, aber erhöhte Niveau des FXS Fed Sentiment Index deutet darauf hin, dass die Märkte weiterhin eine insgesamt hawkishe Reaktionsfunktion der Fed einpreisen, auch wenn Warshs Ton am Rande stärker datenabhängig und risikobewusst ausfällt.
Technische Analyse: AUD/USD behält unter dem 100-Tage-SMA einen negativen Ton bei
Im Tages-Chart weist AUD/USD kurzfristig eine bärische Tendenz auf, da der Spot unter dem einfachen 100-Tage-SMA (SMA) und unter dem mittleren Bollinger-Band des 20-Tage-Zeitraums notiert, das nun als unmittelbarer Widerstand fungiert. Der Kurs bewegt sich entlang der unteren Hälfte des Bollinger-Korridors, während der 14-Tage-Relative-Stärke-Index nahe 44 auf anhaltenden Abwärtsdruck hindeutet, statt auf eine überverkaufte Kapitulation.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim mittleren Bollinger-Band um 0,6982, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 0,7035, während das obere Bollinger-Band nahe 0,7070 stärkere Erholungsversuche begrenzt. Auf der Unterseite liegt die nächste nennenswerte Unterstützung beim unteren Bollinger-Band, das nahe 0,6896 verläuft, wo Verkäufer bei einer Ausweitung des Rückgangs zögern könnten.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Australischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
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