EUR/USD Kursprognose: Hält sich nahe 1,1450 stabil, bärischer Ton bleibt bestehen
- EUR/USD stagniert am Donnerstag im frühen europäischen Handel um 1,1465.
- Der negative Ton des Paares bleibt unterhalb des 100-Tage-EMA intakt, mit bärischem RSI-Momentum.
- Der unmittelbare Widerstand wird bei 1,1485 gesehen; das erste Abwärtsziel, das im Blick zu behalten ist, liegt bei 1,1377.
Das Paar EUR/USD handelt am Donnerstag in den frühen europäischen Handelsstunden unverändert um 1,1465. Händler bewerten weiterhin die jüngste Entscheidung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) zur Zinserhöhung. Der Bericht über die US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung wird später am Donnerstag veröffentlicht.
Die Fed erhöhte auf ihrer Sitzung im September am Mittwoch die Zinsen um einen Viertelprozentpunkt und signalisierte weitere Zinserhöhungen in den kommenden Monaten.
Fed-Chef Kevin Warsh schloss sich der einstimmigen Entscheidung zur Anhebung der Zinsen an, während die Verantwortlichen einen hawkischen Kurs bestätigten und für später in diesem Jahr eine weitere Erhöhung prognostizierten. Der hawkische Ton der Fed könnte dem Greenback etwas Unterstützung geben und dem Hauptpaar Gegenwind verleihen.
"(Warsh) klang definitiv hawkischer als erwartet, und die Tatsache, dass er einen Ausblick auf künftige Zinserhöhungen gab, überraschte die Märkte, was dazu führte, dass sie die Geldpolitik nach oben neu bewerteten, was letztlich den Dollar nach oben trieb," sagte Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia.
Auch die Europäische Zentralbank (EZB) hat in der vergangenen Woche eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte vorgenommen. Die Zentralbank bekräftigte, dass sie sich nach der zweiten Zinserhöhung seit Beginn des Iran-Krieges nicht im Voraus auf weitere Schritte festlegen werde. EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte, dass die Inflation im Euroraum noch einige Zeit erhöht bleiben werde, und räumte die Abweichung von den Zinserwartungen ein.
USD-Stärke wird als vorübergehend gesehen, da die Fed-Erhöhung die Marktbepreisung nicht übertrifft
Laut TD Securities hat die Fed "die Markterwartungen mit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte und hawkischen SEP-Projektionen erfüllt", wobei der Ausschuss offenbar "bereit ist, weitere Zinserhöhungen vorzunehmen." Die Bank warnt jedoch, dass die "USD-Rally eher nachlassen dürfte als nicht", und argumentiert, dass die "medianen Dot-Plot-Prognosen der Fed nicht hawkischer sind als die bestehende Marktbepreisung", dass der "Spielraum für eine Straffung der Geldpolitik durch die Fed ohne neue Schocks begrenzt ist" und dass das "Wachstum im Rest der Welt weiterhin widerstandsfähig bleibt."
Der vorsichtige Schritt der Fed bekräftigt den hawkischen Bias und stützt den Dollar
Der Ton von Warshs Pressekonferenz war eindeutig hawkisch, wobei der FXS Speechtracker-Score bei 7,4/10 lag, also leicht über dem historischen Durchschnitt von 7/10, und eine festere Haltung gegenüber der Inflation unterstrich. Indem er betonte, dass „wir beschlossen haben, eine Dosis an Lockerung zu entfernen“, weil sich die Wirtschaft gestärkt habe und „Inflation das Problem ist“, stellte Warsh die heutige Maßnahme als bewussten Schritt in Richtung Preisstabilität dar und signalisierte Spielraum für weitere Straffungen, falls der Trend anhält. Die Betonung der Vollbeschäftigung, der Möglichkeit, sich „auf Preisstabilität konzentrieren zu können“, und die Zurückweisung eines einzelnen Datenpunkts als entscheidend deuten insgesamt auf eine daten- und trendgetriebene, entschieden antiinflationäre Haltung hin, die den Dollar stützt.
Der FXS Fed Sentiment Index sprang um +26,07 Punkte auf 151,79 und liegt damit klar im hawkischen Bereich, was mit dem über dem Basiswert liegenden FXS Speechtracker-Score übereinstimmt. Dieser deutliche Anstieg des FXS Fed Sentiment Index bestätigt, dass die heutige Kommunikation den wahrgenommenen hawkischen Bias der Fed spürbar verstärkt hat, die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik untermauert und die Widerstandsfähigkeit des Dollars stützt.
Technische Analyse: EUR/USD behält kurzfristig einen negativen Ausblick bei
Im Tages-Chart behält EUR/USD kurzfristig einen bärischen Bias bei, da der Spot unter allen wichtigen Referenzlinien bleibt. Der 100-Tage Simple Moving Average (SMA) zusammen mit dem mittleren Band der Bollinger Bands (20, 2) liegt oberhalb und deutet darauf hin, dass das Paar weiterhin unter breiterem Abwärtsdruck steht, während selbst das untere Bollinger-Band nun als erster Widerstand fungiert. Der Relative Strength Index (14) bei 32,29 bewegt sich nahe dem überverkauften Bereich und deutet darauf hin, dass das Verkaufsmomentum zwar überdehnt ist, die Bären die kurzfristige Struktur jedoch weiterhin kontrollieren.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim ehemaligen unteren Bollinger-Band nahe 1,1485, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 1,1550, was die Vorstellung einer begrenzten Erholung untermauert, falls der Kurs einen Bounce versucht. Darüber markieren das mittlere Bollinger-Band bei 1,1605 und das obere Band bei 1,1720 weitere Widerstandsebenen und definieren eine breitere Angebotszone, die EUR/USD zurückerobern müsste, um den aktuellen bärischen Ton zu entschärfen; da in diesem Datensatz keine nennenswerten Unterstützungen unterhalb des Marktes vorhanden sind, würde ein weiterer Rückgang das Paar anfällig für neue Tiefs jenseits des jüngsten Durchbruchs machen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
Empfohlene Artikel
