Euro kämpft nahe 1,1600 gegenüber dem USD, da Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung und eine hawkishe EZB vor US-VPI aufeinanderprallen
- EUR/USD zieht zum zweiten Mal in Folge einige Verkäufer an, obwohl die Abwärtsbewegung begrenzt bleibt.
- Steigende Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed im September und geopolitische Risiken stützen den USD und belasten das Paar.
- Die hawkische Zinserhöhung der EZB am Donnerstag stützt den Euro und begrenzt die Verluste der Spotpreise.
Das Paar EUR/USD steht am Donnerstag zum zweiten Mal in Folge unter etwas Verkaufsdruck, doch es fehlt an Anschlussverkäufen und es hält sich über dem Wochentief, das es am Vortag erreicht hatte. Die Spotpreise pendeln um die Marke von 1,1600, da Händler gespannt auf die Veröffentlichung der jüngsten US-Verbraucherinflationsdaten warten, die im Laufe des Tages anstehen.
Der wichtige US-Verbraucherpreisindex (VPI) wird auf weitere Hinweise zum geldpolitischen Kurs der Federal Reserve (Fed) hin untersucht, der den US-Dollar (USD) antreiben und dem Paar EUR/USD neuen Impuls verleihen wird. Unterdessen unterstrichen die US-Erzeugerpreisdaten (EPI) vom Donnerstag weiterhin hartnäckige Inflationsdrucke und veranlassten Händler, ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed im September angesichts von Inflationsrisiken durch höhere Ölpreise zu erhöhen. Dies stützt zusammen mit den eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran weiterhin den sicheren Hafen Greenback und belastet das Paar EUR/USD.
In den jüngsten Entwicklungen rund um die Nahostkrise plant das US-Finanzministerium, am Montag eine große, nicht genannte Bank zu sanktionieren, als Teil seiner anhaltenden wirtschaftlichen Druckkampagne gegen den Iran. Darüber hinaus haben die von Iran unterstützten Houthi im Jemen die wichtige Rotmeer-Stadt Mocha eingenommen, ihre Kontrolle über die strategische Bab-al-Mandab-Straße ausgeweitet und die Marktbedenken hinsichtlich einer längeren Unterbrechung der Lieferungen verstärkt. Dies wiederum hält die geopolitische Risikoprämie im Spiel, die die Ölpreise auf den höchsten Stand seit dem 21. Mai getrieben hat und den USD weiterhin begünstigen dürfte.
Die Abwärtsbewegung für das Paar EUR/USD bleibt jedoch angesichts des hawkischen Ausblicks der Europäischen Zentralbank (EZB) am Donnerstag abgefedert. Wie weithin erwartet, hob die EZB die Zinsen zum zweiten Mal in diesem Jahr an und warnte, dass der Preisdruck länger anhalten könnte als erwartet, was die Wetten auf weitere geldpolitische Straffungen bereits im Oktober erhöhte. Dies wiederum könnte dem Euro etwas Unterstützung verleihen, weshalb Vorsicht geboten ist, bevor neue bärische Wetten auf das Währungspaar platziert und auf eine weitere kurzfristige Abwärtsbewegung gesetzt wird.
EUR/USD 4-Stunden-Chart
Technische Analyse
Das Paar EUR/USD hält eine fragile konstruktive Tendenz oberhalb des Exponential Moving Average (EMA) der 200-Perioden-Linie bei 1,1585. Allerdings lässt das Aufwärtsmomentum nach, da die Spotpreise knapp unter dem 23,6%-Fibonacci-Retracement bei 1,1627 ins Stocken geraten sind. Ein nachhaltiger Ausbruch über diese Barriere wäre erforderlich, um einen überzeugenderen bullishen Ton wiederzubeleben.
Auf der Unterseite bietet der EMA der 200-Perioden-Linie bei 1,1585 erste Unterstützung, dicht gefolgt vom 38,2%-Fibo.-Retracement bei 1,1575. Tiefere Rücksetzer könnten auf das 50,0%-Retracement bei 1,1534 und anschließend auf das 61,8%-Niveau bei 1,1492 abzielen, bevor eine wichtigere Fibonacci-Unterstützung nahe 1,1433 folgt.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
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