Euro steigt stark, da überraschende US-NFP die Erwartungen an eine Fed-Zinserhöhung im September umkehrt

• EUR/USD springt nach einem deutlich schwächer als erwarteten US-Arbeitsmarktbericht an.
• Die Nonfarm Payrolls zeigen, dass im Juli 23.000 Stellen verloren gingen, gegenüber Erwartungen von 80.000 neu geschaffenen Stellen.
• Deutliche Abwärtsrevisionen der beiden Vormonate schwächen die Erwartungen einer Straffung der Fed-Geldpolitik.

EUR/USD springt im Tagesverlauf um 0,43% an und handelt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts um 1,1570, da der US-Dollar (USD) nach einem deutlich schwächer als erwarteten US-Arbeitsmarktbericht stark unter Verkaufsdruck gerät.

Die am Freitag vom Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichten Daten zeigten, dass die US Nonfarm Payrolls (NFP) im Juli um 23.000 zurückgingen, verglichen mit den Markterwartungen eines Anstiegs um 80.000 Stellen. Auch die Vormonate wurden deutlich nach unten revidiert: Die Beschäftigtenzahlen für Juni wurden von 57.000 auf 20.000 und für Mai von 129.000 auf 63.000 gesenkt, was zu einer kumulierten Abwärtsrevision von 103.000 Stellen führte.

Trotz der deutlichen Verschlechterung beim Stellenwachstum sank die Arbeitslosenquote leicht auf 4,1% von 4,2%, während die Erwerbsquote auf 61,4% von 61,5% zurückging. Unterdessen verlangsamte sich das jährliche Wachstum der durchschnittlichen Stundenlöhne auf 3,2% von revidierten 3,4% im Juni, was die Hinweise darauf verstärkt, dass sich der US-Arbeitsmarkt allmählich abkühlt.

Der US-Dollar (USD) schwächt sich nach der Veröffentlichung deutlich ab, da Anleger ihre Wetten darauf zurückfahren, dass die Federal Reserve (Fed) die Geldpolitik straffen wird. Laut dem CME FedWatch Tool ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf der Sitzung im September auf nur noch 44% gefallen, nach 55% einen Tag zuvor und 67% vor einer Woche. Die Märkte sehen eine Zinserhöhung im September nicht mehr als wahrscheinlichstes Szenario, preisen jedoch weiterhin eine hohe Wahrscheinlichkeit für mindestens eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte vor Jahresende ein.

In Europa liefern die deutschen Wirtschaftsdaten dem Euro (EUR) nur begrenzte Unterstützung. Die deutsche Industrieproduktion stieg im Juni um 0,2% und übertraf damit die Erwartungen eines Anstiegs um 0,1%, verlangsamte sich jedoch gegenüber dem Plus von 0,7% im Mai. Unterdessen verringerte sich der deutsche Handelsbilanzüberschuss auf 15,4 Mrd. €, und lag damit unter den Markterwartungen.

Die Europäische Zentralbank (EZB) verfolgt nach der Beibehaltung der Zinssätze auf ihrer jüngsten Sitzung weiterhin einen vorsichtigen Kurs. Die Märkte erwarten derzeit nur eine weitere Zinserhöhung vor Jahresende, wobei die Wahrscheinlichkeit einer zweiten Anhebung geringer eingeschätzt wird, während sich Anleger nun auf die Reaktion der Fed nach dieser deutlichen Verschlechterung der US-Arbeitsmarktdaten konzentrieren.

EUR/USD technische Analyse

Im Stundenchart notiert EUR/USD bei 1,1574 und setzt seinen Anstieg über den einfachen 100-Perioden-Durchschnitt (SMA) bei 1,1530 sowie den 200-Perioden-SMA bei 1,1494 fort, was zusammen eine bullishe kurzfristige Tendenz untermauert. Der Kurs bewegt sich zudem über den jüngsten Hochs und dem Widerstandsniveau um 1,1560, während der Relative Strength Index (14) in den überkauften Bereich nahe 80 steigt, was darauf hindeutet, dass der jüngste Aufwärtsschub eher anfällig für eine kurzfristige Konsolidierung als für eine saubere Fortsetzung sein könnte.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung bei 1,1560, gefolgt vom 100-Perioden-SMA bei 1,1530, während tiefere Nachfragezonen bei der Trendlinienmarke von 1,1507, der horizontalen Basis bei 1,1500 und dem 200-Perioden-SMA bei 1,1494 liegen. Da im aktuellen Setup keine klaren Widerstandsniveaus oberhalb liegen, müsste das Paar wahrscheinlich zunächst in Richtung dieser Unterstützungen zurückfallen, um die überkauften Bedingungen zu entschärfen, bevor neues Kaufinteresse für eine weitere Aufwärtsbewegung entstehen kann.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)