Indische Rupie gerät wegen steigender US-Renditen unter Druck
- Die Indische Rupie fällt gegenüber dem US-Dollar, da steigende US-Anleiherenditen die Attraktivität risikoreicher Währungen mindern.
- Anleger warten auf die US-ADP-Beschäftigungsänderung, den ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe und die NFP-Daten für Juni.
- Niedrigere Ölpreise dürften die Abwärtsrisiken der Indischen Rupie begrenzen.
Die Indische Rupie (INR) eröffnet am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar (USD) schwächer. Das Paar USD/INR steigt auf nahe 94,72, da stärkere US-Staatsanleiherenditen und ein höherer US-Dollar die Attraktivität risikoempfindlicher Währungen verringert haben. Allerdings wird erwartet, dass die Abwärtsbewegung der indischen Währung begrenzt bleibt, da die Ölpreise niedriger bleiben.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notieren die 10-jährigen US-Staatsanleiherenditen 0,18 % höher bei rund 4,47 %. Am Dienstag stiegen die US-Anleiherenditen um etwas mehr als 2 % nach starken US-JOLTS-Daten zu den offenen Stellen im Mai. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, liegt 0,16 % höher bei rund 101,33.
Am Dienstag berichtete das US Bureau of Labor Statistics, dass Arbeitgeber 7,594 Millionen neue Stellen meldeten, mehr als die geschätzten 7,3 Millionen und den vorherigen Wert von 7,585 Millionen.
Anleger warten gespannt auf US-NFP-Daten
In dieser Woche wird der wichtigste Auslöser für USD/INR die US Nonfarm Payrolls (NFP)-Daten für Juni sein, die am Donnerstag veröffentlicht werden. Die Bedeutung der offiziellen US-Beschäftigungsdaten im Vergleich zu den Zinserwartungen der Federal Reserve (Fed) wird voraussichtlich hoch sein, da die jüngsten Äußerungen von Fed-Chef Kevin Warsh zeigten, dass er in der aktuellen geldpolitischen Lage auf zukunftsgerichtete Prognosen verzichten würde.
Derzeit zeigt das CME FedWatch-Tool eine Wahrscheinlichkeit von über 82 %, dass die Fed in diesem Jahr mindestens eine Zinserhöhung vornehmen wird.
Der US-NFP-Bericht wird voraussichtlich zeigen, dass die Wirtschaft 110.000 neue Stellen geschaffen hat, weniger als die 172.000 im Mai. Die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich stabil bei 4,3 % bleiben.
In der Sitzung am Mittwoch werden sich die Anleger auf die US-ADP-Beschäftigungsänderung und die ISM-Einkaufsmanagerdaten für das verarbeitende Gewerbe im Juni konzentrieren, die während der nordamerikanischen Sitzung veröffentlicht werden.
Schätzungen zufolge hat der US-Privatsektor 113.000 neue Stellen geschaffen, etwas weniger als die 122.000 im Mai. Der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe wird voraussichtlich stabil bei 54,0 bleiben.
Ölpreise bleiben trotz Unsicherheit über die Zukunft von Hormus begrenzt
Der MCX-Rohölkontrakt mit Fälligkeit am 20. Juli bleibt nahe seinem Tiefststand seit Monaten bei etwa 6.500, da die Energieflüsse durch die Straße von Hormus, einen kritischen Engpass für fast ein Fünftel der weltweiten Energieversorgung, zugenommen haben. Allerdings haben Irans mehrfachen Versuche, seine Autorität in der Nähe des Engpasses weltweit anzuerkennen, die Sorgen über eine Unterbrechung der Energieversorgung erneuert.
Am Dienstag sollten Verhandlungsteams aus den USA und Iran in Oman zusammentreffen, um die Situation in Hormus zu besprechen. Das Treffen fand jedoch nicht statt, da Washington direkte Gespräche mit Iran ablehnte und erklärte, dass es nur über Vermittler sprechen werde, obwohl es in Oman gelandet war.
Technische Analyse: USD/INR bleibt innerhalb der Formation eines absteigenden Dreiecks
USD/INR notiert höher bei etwa 94,670, behält jedoch einen leicht bärischen kurzfristigen Ton bei, da es unter dem 20-Perioden-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 94,7753 und unter der abwärts geneigten Begrenzung der absteigenden Dreiecksformation bleibt, die von 97,02 aus gezeichnet wurde. Das Paar stützt sich weiterhin auf die horizontale Unterstützung des oben genannten Chartmusters, das von nahe 94,03 gezeichnet wurde, was auf eine anhaltende, aber fragile Nachfrage hindeutet, während der Relative-Stärke-Index (RSI) bei etwa 47 eher auf konsolidierenden Abwärtsdruck als auf einen entscheidenden Trend hinweist.
Auf der Oberseite wird der erste Widerstand beim 20-Perioden-EMA nahe 94,78 gesehen, wobei die frühere Trendlinienbruchzone um 95,03 als nächste Barriere fungiert, gefolgt von der breiteren absteigenden Trendbegrenzung nahe 97,02. Auf der Unterseite wird die unmittelbare Unterstützung durch die Trendlinienbruchzone bei etwa 94,12 definiert, gefolgt vom strukturellen Ursprung des Aufwärtstrends nahe 94,03, wo ein Bruch eine neue Abwärtsbewegung verstärken würde.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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