Australiens VPI wird voraussichtlich zeigen, dass die Inflation im Mai erneut beschleunigt hat

• Der Verbraucherpreisindex (VPI) Australiens für Mai wird trotz eines monatlichen Rückgangs voraussichtlich jährlich beschleunigen.
• Die VPI-Inflationsdaten werden wahrscheinlich die Pause der RBA in ihrem Straffungszyklus rechtfertigen.
• Der Australische Dollar bleibt vor dem Inflationsbericht gegenüber dem US-Dollar unter Druck und notiert auf einem Zwei-Monats-Tief.

Das Australische Statistikamt (ABS) wird am Mittwoch um 01:30 GMT den hochrelevanten Verbraucherpreisindex (VPI) für Mai veröffentlichen.

Im Vorfeld des Inflationsberichts befindet sich der Australische Dollar (AUD) auf dem niedrigsten Stand seit zwei Monaten gegenüber dem US-Dollar (USD), nachdem er die psychologische Marke von 0,7000 aufgegeben hat.

Was ist von den Inflationsdaten Australiens zu erwarten?

Es wird erwartet, dass der jährliche VPI Australiens im Mai um 4,4 % steigt, nach einem Anstieg von 4,2 % im April, und sich damit der fast dreijährigen Höchstmarke von 4,6 % im März nähert. Der monatliche VPI wird im gleichen Zeitraum voraussichtlich um 0,3 % sinken, nach einem zuvor gemeldeten Wachstum von 0,4 %.

Die Trimmed Mean VPI-Inflation dürfte im Jahresvergleich (YoY) im Mai leicht auf 3,5 % von 3,4 % zulegen, während die monatliche (MoM) Zahl voraussichtlich stabil bei 0,3 % bleibt.

Die Veröffentlichung der Inflationsdaten erfolgt, nachdem die Reserve Bank of Australia (RBA) letzte Woche den offiziellen Leitzins (OCR) bei 4,35 % belassen und damit nach drei aufeinanderfolgenden Zinserhöhungen seit Jahresbeginn eine Pause eingelegt hat.

Die RBA erklärte, dass der „Vorstand weiterhin darauf fokussiert ist, sicherzustellen, dass sich die Inflation nicht verfestigt, sobald der Impuls durch höhere Ölpreise abgeklungen ist.“

„Der Vorstand wird die Daten und die sich entwickelnde Einschätzung der Aussichten und Risiken aufmerksam verfolgen, um seine Entscheidungen zu steuern“, fügte die Zentralbank hinzu.

Seit der geldpolitischen Sitzung der RBA haben sich die geopolitischen Spannungen etwas entspannt. Die Vereinigten Staaten (US) und der Iran haben einen Friedensvertrag geschlossen, was die Ölpreise deutlich sinken ließ. Dies könnte den Druck auf die australische Inflation in den kommenden Monaten verringern.

Die Divergenz zwischen den monatlichen und jährlichen Zahlen könnte durch einen etwa 12%igen Rückgang der Kraftstoffpreise im Monatsverlauf erklärt werden, bedingt durch sinkende globale Ölpreise und eine inländische Kraftstoffsteuerermäßigung, die diesen Monat ausläuft.

Unterdessen werden neue Wohnkosten und Mieten voraussichtlich den Inflationsdruck im Wohnungssektor erhöhen.

Die Trimmed Mean-Maße werden jedoch genau beobachtet, um zu beurteilen, ob die zweite Runde der Weitergabe des Energiepreisschocks aus dem Nahen Osten sich auf den breiteren Dienstleistungs- und Wohnungssektor ausweitet.

Die RBA beobachtet diesen zugrundeliegenden Inflationstrend genau, um geldpolitische Signale abzuleiten.

Wie könnte der Verbraucherpreisindex-Bericht AUD/USD beeinflussen?

AUD/USD notiert im Vorfeld des Inflationsberichts unter 0,7000, wobei die Käufer auf eine überraschende Zunahme der jährlichen und monatlichen Trimmed Mean VPI-Inflationsdaten warten, um den Australischen Dollar zu stützen.

Eine schwächere Headline-Inflation, getrieben durch deutlich niedrigere Kraftstoffpreise, aber hartnäckig hohe zugrundeliegende Inflation, wird die RBA in Alarmbereitschaft halten und die Hoffnungen auf Zinserhöhungen am Leben erhalten.

Andererseits würden nachlassende Inflationsdrucke in Australien die Erwartungen an eine Wiederaufnahme der Zinserhöhungen durch die RBA gegen Ende dieses Jahres zurückdrängen und den AUD weiter belasten.

Dhwani Mehta, leitender Analyst für die asiatische Sitzung bei FXStreet, hebt wichtige technische Niveaus für den Handel mit AUD/USD bei der Veröffentlichung des VPI hervor.

„Das Paar behält eine kurzfristig bärische Tendenz bei, da es unter den einfachen gleitenden Durchschnitten (SMAs) der 21-, 50- und 100-Tage liegt, die zwischen 0,7070 und 0,7135 gruppiert sind. Das Paar notiert nur über dem 200-Tage-SMA bei 0,6855, der als letzte bedeutende Trendunterstützung fungiert, während der Relative Strength Index (RSI) bei 32 sich der überverkauften Zone nähert, was darauf hindeutet, dass das Abwärtsmomentum zwar ausgereizt, aber noch nicht erschöpft ist.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 21-Tage-SMA bei 0,7077, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 0,7085, wobei der 50-Tage-SMA weiter oben bei 0,7136 eine breitere Begrenzung für Erholungsversuche verstärkt. Auf der Unterseite ist der 200-Tage-SMA bei 0,6855 die wichtigste Unterstützung, die es zu beobachten gilt; ein entscheidender Bruch unter diese längerfristige Marke würde wahrscheinlich den Weg für eine tiefere bärische Ausdehnung in den kommenden Sitzungen öffnen.“

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)