USD/JPY testet 160,00, da die Unsicherheit über einen Waffenstillstand den Yen unter Druck hält
- USD/JPY durchbrach kurzzeitig die Marke von 160,00 zum ersten Mal seit Juli 2024 und belebte Spekulationen über Interventionen aus Tokio.
- Die Ausgaben der japanischen Haushalte sanken im Februar im Jahresvergleich um 1,8 %, deutlich stärker als der von Ökonomen erwartete Rückgang von 0,7 %.
Die 20-Uhr-ET-Frist von Trump für den Iran zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus rückt näher, während die Verhandlungen über einen Waffenstillstand ins Stocken geraten und der Ölpreis über 100 USD steigt.
USD/JPY bewegte sich am Dienstag in einer volatilen Handelssitzung, berührte kurzzeitig die Marke von 160,00, zog dann jedoch deutlich zurück und schloss nahe 159,60, was etwa einem unveränderten Tageskurs entspricht. Das Paar erreichte damit den höchsten Stand seit Juli 2024, eine Schwelle, die zuvor direkte Interventionen des japanischen Finanzministeriums ausgelöst hatte. Der Rückgang gegen Ende der Sitzung erfolgte, als die Schlagzeilen zu den Waffenstillstandsverhandlungen zunahmen, wobei das Paar jedoch über seinen wichtigen gleitenden Durchschnitten blieb.
Auf der Seite des japanischen Yen sanken die Ausgaben der Haushalte im Februar im Jahresvergleich um 1,8 %, deutlich schlechter als der Konsens von 0,7 % Rückgang und der zuvor verzeichnete Rückgang von 1,0 %, was auf eine weiterhin fragile Verbrauchernachfrage hindeutet. Die Lohnzahlungen stiegen im Februar um 2,7 % im Jahresvergleich, was den Erwartungen entspricht, sich jedoch gegenüber 3,0 % im Januar verlangsamte. Der vorläufige Leading Economic Index für Februar stieg leicht auf 112,4 und lag damit knapp über dem Konsens.
Trotz der schwachen Ausgabendaten preisen die Märkte weiterhin eine etwa 70%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Bank of Japan (BoJ) später in diesem Monat ein, wobei die jüngsten hawkischen Signale von Gouverneur Ueda die Erwartungen festigen. Finanzminister Katayama wies am Freitag auf zunehmende spekulative Aktivitäten auf den Währungsmärkten hin, und Premierministerin Takaichi erklärte, sie werde direkte Gespräche sowohl mit der Führung des Iran als auch mit Präsident Trump führen. Die am Donnerstag anstehenden japanischen Daten zum Erzeugerpreisindex (PPI) könnten die Inflationsbewertung der BoJ vor der Sitzung am 28. April weiter beeinflussen.
Auf der Seite des US-Dollars liegt der Fokus klar auf den Ereignissen am Mittwoch. Präsident Trump hat eine Frist bis 20 Uhr ET gesetzt, damit der Iran einem Waffenstillstand zustimmt und die Straße von Hormus wieder öffnet, während der pakistanische Premierminister um eine zweiwöchige Verlängerung gebeten hat. Der Iran hat vorübergehende Waffenstillstandsvorschläge abgelehnt und drängt auf ein dauerhaftes Kriegsende.
Die USA griffen in der Nacht Ziele auf der iranischen Insel Kharg an, wobei die Ölinfrastruktur Berichten zufolge verschont blieb. Die Protokolle des FOMC werden am Mittwochabend veröffentlicht, zusammen mit Reden der Fed-Beamten Daly und Waller, die weitere Klarheit über den Zinspfad nach der Zinspause der Fed von 3,50 % bis 3,75 % im März bieten könnten.
USD/JPY 15-Minuten-Chart
Technische Analyse
Im 15-Minuten-Chart notiert USD/JPY bei 159,57. Die kurzfristige Tendenz ist leicht bärisch, da die Kurse unter den Eröffnungsbereich des Tages fallen und sich der 200-Perioden exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) annähern, der sich um 159,70 abflacht und an Aufwärtskraft verliert. Das Paar bildet niedrigere Intraday-Hochs, während der Stochastische RSI im unteren Quartil seiner Spanne unterdrückt bleibt, was auf schwaches Aufwärtsmomentum hinweist und weiteren Druck auf die unmittelbaren Unterstützungen anstelle einer nachhaltigen Erholung begünstigt.
Die erste Unterstützung liegt nahe 159,50, knapp unter dem aktuellen Kurs, wobei ein deutlicher Bruch die Region um 159,30 als nächstes Intraday-Bodenlevel freilegen würde. Darunter würde sich der Fokus auf 159,00 als tieferes Korrekturziel verlagern. Auf der Oberseite wirkt der 200-Perioden-EMA um 159,70 nun als erster Widerstand, wobei eine Erholung über diese Marke erforderlich ist, um den bärischen Ton zu mildern und den Weg in Richtung 159,90 zu öffnen. Eine anhaltende Bewegung über 159,90 würde die kurzfristige Abwärtsneigung neutralisieren und auf einen Retest der Zone um 160,20 hindeuten.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Japanischer Yen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Wert des japanischen Yen hängt stark von der japanischen Wirtschaft, der Geldpolitik der Bank of Japan sowie von den Zinsunterschieden zu den USA ab. Auch das allgemeine Marktumfeld spielt eine Rolle.
Eines der Kernmandate der Bank of Japan ist die Stabilisierung der nationalen Währung, weshalb ihre geldpolitischen Maßnahmen maßgeblichen Einfluss auf den Yen haben. Obwohl direkte Interventionen am Devisenmarkt selten vorkommen, hat die BoJ in der Vergangenheit Schritte unternommen, um den Yen gezielt zu schwächen, meist unter Berücksichtigung der geopolitischen Beziehungen zu ihren Handelspartnern. Die ultralockere Geldpolitik der BoJ, die von 2013 bis 2024 umgesetzt wurde, hat durch eine zunehmende Divergenz gegenüber den geldpolitischen Strategien anderer großer Zentralbanken eine signifikante Abwertung des Yen verursacht. Mit der jüngsten graduellen Straffung dieser expansiven Maßnahmen zeigt der Yen Anzeichen einer Erholung.
Das Festhalten der BoJ an ihrer ultralockeren Geldpolitik hat zu einer zunehmenden Divergenz mit anderen Zentralbanken geführt, insbesondere mit der US-Notenbank. Dies begünstigt eine Ausweitung der Zinsdifferenz zwischen 10-jährigen amerikanischen und japanischen Anleihen, was den US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen stärkt.
Der japanische Yen gilt als sogenannte „sichere Hafen“-Währung. In Zeiten von Unsicherheit oder Marktturbulenzen neigen Investoren dazu, ihr Kapital in den Yen umzuschichten, da dieser als stabil und verlässlich gilt. In solchen Phasen steigt der Wert des Yen im Vergleich zu anderen Währungen, die als riskanter eingestuft werden.
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