Dow Jones Industrial Average rutscht ab, da die Iran-Frist näher rückt, Öl übersteigt 116 $

• Der Dow fiel um über 380 Punkte, da die Hoffnungen auf eine US-Iran Waffenstillstandsvereinbarung vor der von Präsident Trump gesetzten Frist um 00:00 GMT am Mittwoch schwanden.
• Die Futures für West Texas Intermediate Rohöl stiegen über 116 US-Dollar pro Barrel, nachdem berichtet wurde, dass die USA in der Nacht die Insel Kharg angegriffen haben.
• Broadcom widersetzte sich dem Trend und stieg um 3 %, nachdem er erweiterte KI-Chip-Deals mit Google und Anthropic bekannt gab.
• Die Aufträge für langlebige Güter fielen im Februar um 1,4 %, während die Kernaufträge für Investitionsgüter mit 0,6 % MoM die Erwartungen übertrafen.

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) fiel um rund 380 Punkte oder 0,8 % und beendete damit eine vier Sitzungen andauernde Gewinnserie, da die Risikoappetit in den Stunden vor der selbstgesetzten Frist von Präsident Trump für Iran, die Straße von Hormus wieder zu öffnen, zusammenbrach. Der S&P 500 fiel um 0,9 % und der Nasdaq Composite gab 1,3 % nach, wobei die Verluste nach Berichten der New York Times, dass Iran die Verhandlungen über einen Waffenstillstand mit den USA eingestellt habe, beschleunigten. Der DJIA eröffnete nahe den Tageshochs über 46.800, bevor er am Nachmittag stetig nachgab, unter seinen 200-Perioden gleitenden Durchschnitt fiel und sich nahe 46.300 stabilisierte.

Iran-Frist dominiert die Risiko-Stimmung

Die Kursentwicklung der Sitzung wurde nahezu vollständig von geopolitischen Schlagzeilen bestimmt. Trump setzte eine Frist von 00:00 GMT am Mittwoch, damit Iran eine Vereinbarung zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus trifft, und drohte damit, die Kraftwerke und Brücken des Landes zu zerstören, falls keine Einigung erzielt werde. Berichte des Wall Street Journal und NBC News, dass US-Streitkräfte in der Nacht Angriffe auf die Insel Kharg, Irans wichtigsten Ölexportterminal, durchgeführt hätten, verschärften die Spannungen zusätzlich. Verhandler sagten dem Journal, sie seien nicht optimistisch, dass rechtzeitig eine Einigung erzielt werden könne, obwohl iranische Staatsmedien angaben, die Gespräche seien nicht formell beendet. Trumps eigene Kommentare auf Truth Social klangen ominös, ließen aber Unklarheit darüber, ob die Angriffe unmittelbar nach Ablauf der Frist erfolgen würden.

Öl steigt stark, Gold hält sich nahe 4.700 USD

Die Eskalation ließ die Rohölpreise deutlich steigen. Die Futures für West Texas Intermediate (WTI) kletterten um 3 % auf über 116 US-Dollar pro Barrel, während der internationale Brent-Ölpreis über 110 US-Dollar stieg. Die Straße von Hormus wickelt etwa ein Fünftel der weltweiten Ölversorgung ab, und jede längere Unterbrechung würde den Energieschock verschärfen, der seit Beginn des Konflikts Anfang März die Aktienmärkte belastet. Gold bewegte sich in einer engen Spanne nahe 4.660 USD, hielt das hohe Niveau, konnte aber von der Risk-Off-Stimmung nicht profitieren. Tom Graff, Chief Investment Officer von Facet, sagte gegenüber CNBC, dass Anleger zwar erwarten sollten, dass die Ölpreise „deutlich höher“ als vor dem Krieg bleiben, er die Schließung der Straße von Hormus jedoch eher als Verhandlungstaktik denn als dauerhafte Situation sehe.

Broadcom trotzt dem Ausverkauf dank KI-Deals

Broadcom (AVGO) war einer der wenigen Lichtblicke der Sitzung und stieg um 3 %, nachdem er erweiterte Partnerschaften im Bereich künstliche Intelligenz mit Google (GOOG) und Anthropic bekannt gab. Eine behördliche Meldung enthüllte eine langfristige Vereinbarung, wonach Broadcom nächste Generationen von Tensor Processing Units (TPUs) für Google entwickeln und liefern wird, zusammen mit Netzwerkinfrastruktur bis 2031. Separat wird Anthropic ab 2027 über Broadcom Zugang zu etwa 3,5 Gigawatt TPU-basierter Rechenkapazität erhalten. Anthropic gab bekannt, dass seine Umsatzrate inzwischen über 30 Milliarden US-Dollar liegt, nach 9 Milliarden Ende 2025, mit über 1.000 Geschäftskunden, die jährlich mehr als 1 Million US-Dollar ausgeben.

Langlebige Güter enttäuschen beim Gesamtwert, Kernaufträge überraschen

Die Daten zu langlebigen Gütern im Februar, die von ihrem ursprünglichen Veröffentlichungstermin im März verschoben wurden, lagen mit -1,4 % MoM unter den Erwartungen von -0,5 %, belastet durch einen Rückgang der Transportausrüstung um 5,4 %. Die stärker beachtete ex-Transport-Sparte lag jedoch bei +0,8 %, deutlich über dem Konsens von 0,5 % und markierte den elften Monat in Folge mit Zuwächsen. Die Kernaufträge für Investitionsgüter ohne Verteidigung und Flugzeuge stiegen um 0,6 % MoM und übertrafen die Schätzung von 0,5 %, was darauf hindeutet, dass die Investitionsausgaben der Unternehmen trotz der geopolitischen Unsicherheit robust bleiben. Die Daten hatten aufgrund des dominierenden Fokus auf Iran nur geringe Marktwirkung.

Schwere Datenwoche steht bevor

Die Händler bereiten sich auf einen vollen Kalender vor, der die geldpolitische Aussicht der Federal Reserve (Fed) verändern könnte. Die Protokolle des Federal Open Market Committee (FOMC) erscheinen am Mittwoch, gefolgt von Überarbeitungen des BIP für das vierte Quartal und den Daten zum Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) für Februar am Donnerstag. Am Freitag stehen die Verbraucherpreisindex-Daten (CPI) für März an, die die Märkte auf erste Anzeichen untersuchen werden, ob der kriegsbedingte Ölpreisschock in breitere Verbraucherpreise durchschlägt. Der Cboe Volatility Index (VIX) schloss nahe 24, noch deutlich unter dem Anstieg auf 60 vor einem Jahr am Tag der Tarifaufhebung, aber hoch genug, um eine anhaltende Absicherungsnachfrage anzuzeigen. Da die Iran-Frist nun nur noch Stunden entfernt ist, richten sich alle Blicke darauf, ob die Diplomatie eine Last-Minute-Einigung erzielt oder der Konflikt in eine weitaus gefährlichere Phase eintritt.

Dow Jones 15-Minuten-Chart