Japanischer Yen gewinnt aufgrund von Interventionsängsten, politische Unsicherheit begrenzt weiteres Aufwärtspotenzial

• Der japanische Yen übertrifft den USD angesichts von Befürchtungen über eine gemeinsame Intervention der USA und Japans auf dem Markt.
• Die politische Unsicherheit im Inland vor der Neuwahl am 8. Februar begrenzt die Gewinne des JPY.
• Der USD bewahrt seine jüngsten starken Erholungsgewinne und hilft, weitere Verluste für USD/JPY zu begrenzen.

Der japanische Yen (JPY) steigt am Dienstag während der asiatischen Sitzung gegenüber seinem amerikanischen Pendant und scheint vorerst eine zweitägige Verlustserie zu beenden, die am Vortag ein über eine Woche tiefes Niveau erreicht hatte. Die neuesten Äußerungen von Japans Finanzministerin Satsuki Katayama halten die Tür für eine gemeinsame Intervention der USA und Japans offen, um die Schwäche des JPY zu stoppen und als Rückenwind angesichts der hawkischen Erwartungen der Bank of Japan (BoJ) zu wirken. Der US-Dollar (USD) hingegen wird als Konsolidierung seiner jüngsten Erholungsgewinne gesehen und wirkt als Gegenwind für das USD/JPY-Paar.

Allerdings könnte die politische Unsicherheit im Inland vor der Neuwahl am 8. Februar und die fiskalischen Bedenken im Zusammenhang mit den reflationären Politiken von Premierministerin Sanae Takaichi die Gewinne des JPY begrenzen. Darüber hinaus rechtfertigt ein insgesamt positiver Ton an den Aktienmärkten eine gewisse Vorsicht, bevor aggressive bullische Wetten auf den sicheren Hafen JPY platziert werden. In der Zwischenzeit könnte die Nominierung von Kevin Warsh als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed) den USD unterstützen und dazu beitragen, die Verluste für das USD/JPY-Paar vor den US JOLTS Job Openings, die später heute veröffentlicht werden, zu begrenzen.

Der japanische Yen erhält Unterstützung durch Spekulationen über Intervention, obwohl die Bullen zögerlich erscheinen

• Japans Finanzministerin Satsuki Katayama sagte am Dienstag, dass sie weiterhin eng mit den US-Behörden koordinieren werde, falls erforderlich, basierend auf einer gemeinsamen Erklärung von Japan und den USA, die im September letzten Jahres veröffentlicht wurde, und angemessen reagieren werde.
• Darüber hinaus verteidigte Katayama die Äußerungen von Premierministerin Sanae Takaichi über die Vorteile eines schwächeren JPY am Montag und sagte, dass die Premierministerin allgemein über die Auswirkungen eines schwachen JPY auf die Wirtschaft sprach.
• Die Zusammenfassung der Meinungen aus der Sitzung der Bank of Japan im Januar zeigte am Montag, dass die Entscheidungsträger über die zunehmenden Preisdruck durch einen schwachen JPY debattierten, was eine hawkische Sicht unter den Mitgliedern des Zentralbankvorstands hervorhebt.
• Japans Premierministerin Sanae Takaichi hat versprochen, die Verbrauchssteuer auf Lebensmittel für zwei Jahre auszusetzen, falls ihre Liberaldemokratische Partei die Neuwahl am 8. Februar gewinnt, was Bedenken hinsichtlich der fiskalischen Nachhaltigkeit des Landes aufwirft.
• US-Präsident Donald Trump gab am Montag bekannt, dass die USA und Indien ein Handelsabkommen erzielt haben und sofort die Zölle auf die Waren des jeweils anderen senken werden, was das Vertrauen der Investoren stärkt und den sicheren Hafen JPY begrenzt.
• Zusätzlich senken Anzeichen einer Deeskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran über das nukleare Programm des Letzteren die Risikoprämie und unterstützen einen positiven Risikoton, was die Nachfrage nach dem JPY weiter untergraben könnte.
• Trump nominierte den ehemaligen Kevin Warsh, um Jerome Powell im Mai als Vorsitzenden der Federal Reserve nachzufolgen, vorbehaltlich der Genehmigung des Senats. Warshs Hintergrund als Hawk deutet darauf hin, dass er wachsam bleiben würde, wenn die Inflationserwartungen zu steigen beginnen.
• Die Umfrage des Institute for Supply Management zeigte am Montag, dass die US-Fabrikaktivität zum ersten Mal seit einem Jahr gewachsen ist und der Manufacturing PMI im Januar auf 52,6 gestiegen ist, was eine signifikante Erholung von 47,9 im Vormonat darstellt.
• Dies hilft dem US-Dollar, seine jüngsten starken Erholungsgewinne von einem vierjährigen Tief, das letzte Woche erreicht wurde, zu bewahren und sollte dazu beitragen, einen nennenswerten Rückgang des USD/JPY-Paares zu begrenzen, was Vorsicht für Bären rechtfertigt.
• Händler warten nun auf die US JOLTS Job Openings-Daten für einen Impuls später während der nordamerikanischen Sitzung. Der gemischte fundamentale Hintergrund rechtfertigt jedoch Vorsicht, bevor neue USD/JPY-Richtungswetten platziert werden.

USD/JPY muss über das 50%-Retracement-Niveau hinaus stärken, um die Argumentation für weitere Gewinne zu untermauern

Die Kassakurse haben Schwierigkeiten, das 50%-Retracement-Niveau des jüngsten Rückgangs von 159,23-152,10 zu überwinden. Eine anhaltende Stärke darüber könnte das USD/JPY-Paar auf die 156,45-Konjunktion heben – bestehend aus dem 61,8%-Fibonacci-Retracement-Niveau und dem 200-periodischen Simple Moving Average (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart. Letzterer fällt in der Nähe von 156,50, was den breiteren Ton schwer hält. Das USD/JPY-Paar handelt unter diesem langfristigen Maßstab, und Erholungsversuche würden bei Tests darauf auf Widerstand stoßen.

Ein entscheidender Durchbruch über dieses Band könnte eine weitere Erholung freischalten, während das Versagen, es zu überwinden, die Verkäufer an der Kontrolle halten und das Risiko eines Rückzugs innerhalb der vorherrschenden bärischen Struktur erhöhen würde. Die MACD-Linie bleibt im positiven Bereich und über ihrer Signallinie, obwohl das Momentum abgekühlt ist, da das Histogramm sich verengt. Der Relative Strength Index liegt bei 61, fest über der 50er-Mittellinie, ohne überkauft zu sein. Abgesehen von einer nachhaltigen Bewegung über den 200-periodischen SMA würden Erholungen korrektiv bleiben.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)

Technische Analyse: