Wann ist die vorläufige HICP-Inflation der Eurozone und wie könnte sie EUR/USD beeinflussen?
Überblick über den vorläufigen HVPI der Eurozone
Eurostat wird am Mittwoch um 09:00 GMT die vorläufigen Daten zum harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) der Eurozone für September veröffentlichen.
Die HVPI-Inflation der Eurozone wird voraussichtlich im September auf 2,2% im Jahresvergleich (YoY) steigen, nach 2,0% im August. Unterdessen wird erwartet, dass die jährliche Kerninflation im berichteten Monat konstant bei 2,3% bleibt.
Die monatliche Inflation der Eurozone und die Kerninflation lagen im August bei 0,1% bzw. 0,3%.
Wie könnte der vorläufige HVPI der Eurozone den EUR/USD beeinflussen?
Das Paar EUR/USD könnte Unterstützung erhalten, wenn die HVPI-Daten der Eurozone stärker als erwartet ausfallen. Sowohl die Inflation als auch die Kerninflation werden voraussichtlich über dem Zielwert der Europäischen Zentralbank (EZB) von 2,0% im Jahresvergleich liegen.
Das Paar EUR/USD wertet auch auf, da der US-Dollar (USD) vor Herausforderungen steht, nachdem die neuesten US-Arbeitsmarktdaten die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) erhöht haben. Händler werden wahrscheinlich die US-ADP-Beschäftigungsentwicklung und die ISM-Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe im Laufe des Tages abwarten, obwohl ihre Veröffentlichung durch die Regierungsstilllegung gestört werden könnte.
Der Euro (EUR) legte gegenüber seinen Peers zu, nachdem am Dienstag die vorläufigen Daten zum deutschen Verbraucherpreisindex (VPI) veröffentlicht wurden. Der harmonisierte Verbraucherpreisindex Deutschlands, der bevorzugte Inflationsindikator der Europäischen Zentralbank (EZB), stieg im Monatsvergleich um 0,2% und hob die jährliche Rate von 2,1% auf 2,4% an.
Technisch gesehen steigt das Paar EUR/USD zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts auf fast 1,1780 und verlängert seine Gewinnserie zum vierten Mal in Folge. Die Marktrichtung hat sich bullish gewendet, da der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) über die 50-Marke steigt.
Das Paar EUR/USD könnte die Region um 1,1918 erkunden, den höchsten Stand seit Juni 2021, der am 17. September verzeichnet wurde. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim neun-Tage-EMA von 1,1743, gefolgt vom 50-Tage-EMA von 1,1688. Weitere Rückgänge würden das Paar EUR/USD dazu veranlassen, das Zwei-Monats-Tief von 1,1608 zu testen.
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
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