Silberpreis-Prognose: XAG/USD konsolidiert Gewinne, Momentum begünstigt die Bullen über 41,00 US-Dollar
- Silber setzt die Rallye auf ein frisches 14-Jahres-Hoch bei etwa 41,67 USD fort, bevor es auf etwa 41,00 USD zurückgeht.
- Die schwächeren als erwarteten US-NFP-Daten vom Freitag haben eine Zinssenkung der Fed im September nahezu sicher gemacht, was die Nachfrage nach Edelmetallen anhebt.
- Der CFTC CoT-Bericht zeigt, dass Spekulanten ihre Long-Positionen in Silber ausgebaut haben, während die kommerziellen Händler stark short bleiben.
Der Silberpreis (XAG/USD) hat am Montag seine Gewinne zum zweiten Mal in Folge ausgeweitet und kurzzeitig ein frisches 14-Jahres-Hoch von 41,67 USD erreicht, bevor er leicht zurückging. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAG/USD bei etwa 41,25 USD gehandelt, was einem Anstieg von fast 0,570 % im Tagesverlauf entspricht, unterstützt durch einen insgesamt schwächeren US-Dollar (USD) und weichere US-Staatsanleihenrenditen.
Der enttäuschende Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht der letzten Woche bestätigte eine Abkühlung des Arbeitsmarktes und zementierte die Erwartungen, dass die Federal Reserve bei ihrer geldpolitischen Sitzung am 16. und 17. September die Zinssätze senken wird. Die Aussicht auf niedrigere Kreditkosten verringert die Opportunitätskosten für das Halten von Niedrigzinsanlagen wie Silber und bietet zusätzlichen Rückenwind.
Positionierung und Stimmung
Der aktuelle CFTC Commitments of Traders (CoT)-Bericht für die Woche bis zum 2. September 2025 zeigt, dass Spekulanten ihre Long-Positionen in Silber-Futures erheblich ausgebaut haben. Die nicht-kommerziellen Long-Positionen stiegen um mehr als 6.000 Kontrakte, während die Short-Positionen zurückgingen, was das wachsende Vertrauen der Anleger in den bullischen Trend unterstreicht. Kommerzielle Hedger bleiben jedoch stark netto-short, was darauf hindeutet, dass Gewinnmitnahmen oder Widerstand um wichtige Chartlevels auftreten könnten.
In der Zwischenzeit wird das Gold/Silber-Verhältnis bei etwa 88,00 gehandelt und hält sich knapp über dem 21-Tage-Simple Moving Average (SMA). Das Verhältnis tendiert seit April nach unten und spiegelt die relative Überperformance von Silber gegenüber Gold wider. Das Verhältnis bleibt im Vergleich zu seinem historischen Durchschnitt hoch, liegt jedoch deutlich unter den Höchstständen aus der Pandemiezeit. Diese relative Bewertungsdifferenz, kombiniert mit Silbers doppelter Rolle als monetäres Metall und zunehmend wichtigem industriellen Bestandteil in Sektoren wie Solarenergie und Elektrofahrzeugen, deutet darauf hin, dass XAG/USD starke technische und fundamentale Rückenwinde hat.
Technische Perspektive
Auf dem Tages-Chart konsolidiert sich Silber über 41,00 USD, nachdem es in der letzten Woche die wichtige Widerstandszone von 40,50 USD durchbrochen hat. Das Metall wird deutlich über seinem 21-Tage-SMA bei 39,10 USD gehandelt, wobei der Relative Strength Index (RSI) nahe 71 schwebt, was auf überkaufte Bedingungen hinweist, aber auch starkes Aufwärtsmomentum widerspiegelt. Der Average Directional Index (ADX) bei 23 bestätigt, dass die Trendstärke zunimmt. Ein entscheidender täglicher Schlusskurs über der Marke von 41,50 USD würde den Weg zur 42,00 USD-Barriere ebnen, mit Potenzial für eine erweiterte Bewegung auf 43,40 USD, das Hoch von September 2011. Auf der Abwärtsseite wird die erste Unterstützung bei 41,00 USD gesehen, gefolgt von 39,50 USD und dann dem 21-Tage-SMA bei 39,10 USD.
Auf dem 4-Stunden-Chart konsolidiert sich XAG/USD nach dem Erreichen eines frischen Mehrjahreshochs, wobei die steigenden 21- und 50-Perioden gleitenden Durchschnitte (40,97 USD und 40,37 USD) dynamische Unterstützung bieten. Das Momentum bleibt konstruktiv, da der RSI bei 62 Spielraum für weiteres Aufwärtspotenzial lässt, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD) in den frühen Phasen eines bullischen Kreuzungssignals ist, wobei das Histogramm gerade beginnt, positiv zu werden. Dies signalisiert, dass das Aufwärtsmomentum allmählich zunimmt und die kurzfristige Tendenz zugunsten der Bullen geneigt bleibt, solange der Preis über 41,00 USD bleibt.
Silber - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Silber ist ein Edelmetall, das bei Investoren sehr gefragt ist. Es wurde in der Vergangenheit als Wertanlage und Tauschmittel verwendet. Obwohl Silber weniger populär ist als Gold, können Anleger es wegen seines inneren Wertes zur Diversifizierung ihres Anlageportfolios oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation nutzen. Anleger können Silber physisch in Form von Münzen oder Barren kaufen oder über Instrumente wie börsengehandelte Fonds handeln, die den Silberpreis an den internationalen Märkten nachbilden.
Der Silberpreis kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden.Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als Gold. Als Vermögenswert ohne Zinsen steigt der Silberpreis tendenziell, wenn die Zinssätze sinken. Seine Bewegungen hängen auch von der Entwicklung des US-Dollars (USD) ab, der wiederum von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden kann. Ein starker Dollar hält den Silberpreis tendenziell niedrig, während ein schwächerer Dollar den Preis wahrscheinlich nach oben treibt. Andere Faktoren wie die Investitionsnachfrage, das Minenangebot - Silber wird viel häufiger abgebaut als Gold - und die Recyclingquoten können sich ebenfalls auf die Preise auswirken.
Silber wird häufig in der Industrie verwendet, insbesondere in Bereichen wie Elektronik und Solarenergie, wo es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist - höher als die von Kupfer und Gold. Ein Anstieg der Nachfrage kann zu höheren Preisen führen, während ein Rückgang tendenziell zu niedrigeren Preisen führt. Die Dynamik der Volkswirtschaften der USA, Chinas und Indiens kann ebenfalls zu Preisschwankungen beitragen: In den USA und insbesondere in China wird Silber in verschiedenen Prozessen der großen Industriezweige eingesetzt; in Indien spielt auch die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine wichtige Rolle bei der Preisbildung.
Der Silberpreis folgt in der Regel den Bewegungen des Goldpreises. Wenn der Goldpreis steigt, folgt der Silberpreis in der Regel diesem Trend, vor allem weil beide als sichere Anlage gelten. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber benötigt werden, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann helfen, die relative Bewertung der beiden Metalle zu bestimmen. Einige Anleger halten ein hohes Verhältnis für einen Indikator dafür, dass Silber unterbewertet und Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.
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