EUR/USD erholt sich auf 1,1660, da schwache US-Daten die Wetten auf Zinssenkungen der Fed anheizen
- Der Euro verringert die Verluste, bleibt aber unter 1,1700, da die Schwäche der JOLTS und der Rückgang der Auftragseingänge auf den Greenback drücken.
- Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von über 90% für eine Zinssenkung der Fed im September ein, laut dem Prime Market Terminal-Zinswahrscheinlichkeits-Tool.
- Die Fed-Vertreter Kashkari, Bostic und Musalem betonen den Kampf gegen die Inflation, während Waller weiterhin für eine Zinssenkung plädiert.
Der EUR/USD verringert einige der Verluste vom Dienstag, bleibt jedoch zurückhaltend bei der 1,1700-Marke, trotz der breiten Schwäche des US-Dollars. Wirtschaftsdaten in den USA stärkten die Chancen, dass die Federal Reserve ihren Lockerungszyklus bei der September-Sitzung wieder aufnehmen könnte. Das Paar handelt bei 1,1656, ein Plus von 0,17%.
Der Euro gewinnt an Boden inmitten der Dollar-Schwäche, während die Märkte auf die NFPs blicken, trotz hawkischer Fed-Widerstände gegen eine Lockerung
Eine Verbesserung der Marktstimmung veranlasste die Anleger, den Euro zu kaufen, nach einem schlechter als erwarteten Bericht über offene Stellen und den Arbeitsmarkt (JOLTS) für Juli. Da die Zahl der offenen Stellen abnahm und die Auftragseingänge zurückgingen, wertete der Greenback gegenüber der Gemeinschaftswährung ab.
Nach den Daten bleiben die Chancen, dass die Fed die Zinsen senken wird, über 90%, wie das Prime Market Terminal-Zinswahrscheinlichkeits-Tool zeigt.
Fed-Vertreter wehren sich gegen die Preissetzung von Zinssenkungen
Die Vertreter der Federal Reserve, angeführt von Neel Kashkari aus Minnesota und Raphael Bostic aus Atlanta, waren hawkisch und sagten, dass die Senkung der Inflation auf das Ziel von 2% der Fed Priorität hat, und räumten ein, dass sich der Arbeitsmarkt abkühlt.
St. Louis Fed Alberto Musalem bleibt das hawkischste Mitglied des Gremiums und sagte, dass die derzeitige restriktive Geldpolitik an der richtigen Stelle sei. In der Zwischenzeit setzte Fed-Gouverneur Christopher Waller seine Kampagne zur Zinssenkung bei der September-Sitzung fort.
Die Augen der Händler richten sich auf die Nonfarm-Payroll-Zahlen am Freitag, wobei Ökonomen erwarten, dass die Wirtschaft im August 75.000 Arbeitsplätze hinzufügt. Davor könnten die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag und die ADP-Nationalbeschäftigungsänderung eine Vorahnung dessen sein, was auf dem Arbeitsmarkt kommt.
Tägliche Marktbewegungen: Die Schwäche des US-Dollars stützt den Euro in Richtung 1,1700
- Das Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete, dass die Stellenangebote im Juli zurückgingen, wobei die offenen Stellen von 7,357 Millionen im Vormonat auf 7,181 Millionen fielen. Die Einstellungen stiegen um 41.000, während die Entlassungen um 12.000 zunahmen. Ökonomen verknüpfen den abkühlenden Arbeitsmarkt mit den von Präsident Donald Trump eingeführten Zöllen.
- In der Zwischenzeit ergaben Daten des US Census Bureau, dass die Auftragseingänge im Juli um -1,3% MoM zurückgingen, was etwas besser war als der prognostizierte Rückgang von -1,4%. Zusammen mit dem ISM Manufacturing PMI vom Dienstag unterstrichen die Zahlen die anhaltende Schwäche im verarbeitenden Sektor.
- Folglich liegt der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, zum Zeitpunkt des Schreibens bei 98,16 und ist um 0,16% gefallen.
- Die breite Dollar-Schwäche unterstützte einen Anstieg im EUR/USD, da der neueste HCOB Services PMI im August für die Europäische Union (EU) die Prognosen von 50,7 verfehlte und bei 50,5 lag.
- Weitere Daten in der EU zeigten, dass die Erzeugerpreise in der EU im Juli um 0,4% MoM stiegen, nach einem Anstieg von 0,8% im Juni. Im Zeitraum von zwölf Monaten bis Juli stiegen die Preise um 0,2%, nach 0,6% im Vorjahr.
- Die Erwartungen, dass die Fed die Zinsen bei der September-Sitzung senken wird, tendieren weiterhin nach oben. Das Prime Market Terminal-Zinswahrscheinlichkeits-Tool hatte eine Wahrscheinlichkeit von 96% für eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte (bps) auf 4,00%-4,25% eingepreist. Die EZB wird voraussichtlich die Zinsen unverändert lassen, mit einer Wahrscheinlichkeit von 90%, und nur 10% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte.
Technischer Ausblick: EUR/USD bereit, im Bereich von 1,1650-1,1700 zu bleiben
Der EUR/USD ist über 1,1650 gestiegen, was die Tür für einen Test von 1,1700 geöffnet hat. Obwohl der Relative Strength Index (RSI) bullish geworden ist, bleibt er weit davon entfernt, sein letztes Hoch zu überschreiten, was darauf hindeutet, dass in den letzten 14 Tagen Konsolidierung das Hauptthema war.
Dennoch, wenn der EUR/USD über das Hoch vom 1. September von 1,1736 steigt, könnte ein Test von 1,1800 und dem Jahreshoch (YTD) von 1,1829 anstehen. Andernfalls könnte ein täglicher Schlusskurs unter 1,1650 die Marke von 1,1600 vor dem 100-Tage-SMA bei 1,1520 ins Spiel bringen.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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