Valley National Bancorp (VLY) Telefonkonferenz zu den Ergebnissen für Q3 2026: Einlagenwachstum und Ausweitung der Nettozinsspanne
Quelle Tradingkey
Wichtigste Erkenntnisse
- Die Valley National Bancorp (NASDAQ: VLY) berichtete für das dritte Quartal 2026 über eine anhaltende Verbesserung der Profitabilität. Die bereinigte Efficiency Ratio fiel einen Quartal früher als geplant unter 50 % und erreichte ihren niedrigsten Stand seit dem dritten Quartal 2021.
- Die direkten Kern-Kundeneinlagen stiegen im Quartal um 1,1 Milliarden US-Dollar. Das Kredit-Einlagen-Verhältnis verbesserte sich auf 96 %, während fällig werdende kurzfristige Verbindlichkeiten in Höhe von 400 Millionen US-Dollar zurückgezahlt wurden.
- Die Konzentrationsquote bei Gewerbeimmobilien (CRE) sank von 317 % im zweiten Quartal 2026 auf 312 % und liegt damit mehr als 160 Prozentpunkte unter ihrem Höchststand aus dem vierten Quartal 2023. Die CET1-Quote erreichte 10,7 % der risikogewichteten Aktiva.
- Die Entwicklung der Kreditqualität verlief gemischt. Kritische und klassifizierte Kredite gingen im Vergleich zum Vorquartal um 2 % und gegenüber dem Vorjahr um 12 % zurück, jedoch stiegen die unverzinslichen Kredite auf 0,96 % und die Netto-Abschreibungen erhöhten sich auf 28 Basispunkte, was hauptsächlich auf einzelne Risikopositionen im Bau- sowie im C&I-Bereich zurückzuführen war.
- Das Management rechnet für das vierte Quartal 2026 mit einer weiteren Ausweitung der Nettozinsspanne um 5 bis 7 Basispunkte. Zudem wird für das Gesamtjahr ein Wachstum des Zinsüberschusses nahe dem oberen Ende der zuvor in Aussicht gestellten Spanne von 11 % bis 13 % erwartet.
- Von den ausstehenden Übernahmen der Providence Financial Corporation und von Bluevine wird erwartet, dass sie mehr als 3,5 Milliarden US-Dollar an Kerneinlagen einbringen. Laut Management könnten die Transaktionen die Nettozinsspanne im vierten Quartal 2027 auf über 3,50 % und potenziell nahe 3,60 % anheben, sofern das aktuelle Zinsstrukturkurven-Umfeld bestehen bleibt.
Wichtige Finanzdaten
| Kennzahl | Ergebnis bzw. Veränderung Q3 2026 | Kommentar |
|---|---|---|
| Direkte Kern-Kundeneinlagen | +1,1 Mrd. USD ggü. Vorquartal | Angeführt von täglich fälligen Geschäftskonten, insbesondere von Technologiekunden und aus der Metropolregion New York |
| Kredit-Einlagen-Verhältnis | 96 % | Langfristiges Ziel des Managements liegt bei 90 % |
| CRE-Konzentrationsquote | 312 % | Rückgang gegenüber 317 % zum 30. Juni 2026 |
| CET1-Quote | 10,7 % | Prozent der risikogewichteten Aktiva |
| Einlagenkosten | 2,33 % | Stieg um 5 Basispunkte ggü. Vorquartal, Rückgang von 2,69 % im Vorjahr |
| Nettozinsspanne Ende September | 3,33 % | Management erwartet weitere Ausweitung im vierten Quartal 2026 |
| Bereinigtes Nicht-Zinsergebnis | Knapp +2 Mio. USD ggü. Vorquartal | Erträge aus der Beratung zu Steuergutschriften und FinTech-Bewertungsgewinne glichen geringere Erträge im Kapitalmarktgeschäft aus |
| Bereinigter zinsunabhängiger Aufwand | -5 Mio. USD ggü. Vorquartal | Geringere Gebühren für externe Beratung, FDIC-Abgaben und Technologieaufwendungen |
| Bereinigte Efficiency Ratio | Unter 50 % | Niedrigster Stand seit Q3 2021 |
| Kritische und klassifizierte Kredite | 7,1 % der Kredite | Rückgang gegenüber 7,3 % in Q2 2026 und 8,8 % im Vorjahr |
| Unverzinsliche Kredite | 0,96 % der Kredite | Anstieg spiegelte hauptsächlich einen gut besicherten Grundstückskredit im Baukredit-Portfolio wider |
| Netto-Abschreibungen | 28 Basispunkte | Anstieg gegenüber 17 Basispunkten in Q2 2026; Wert seit Jahresbeginn lag bei 20 Basispunkten |
| Risikovorsorge im Kreditgeschäft | 31 Mio. USD | Deckungsgrad der Risikovorsorge sank auf 1,13 % |
| Kapitalrückfluss an Aktionäre | Rund 96 Mio. USD | Stammaktien-Dividenden und Rückkauf von 2,5 Millionen Aktien |
Geschäftliche und operative Entwicklung
Haftungsausschluss: Nur zu Informationszwecken. Die bisherige Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Empfohlene Artikel
Der Goldpreis steht vor der Entscheidung. Und genau diese Phase kann für Anleger besonders gefährlich werden.
Bitcoin bricht im Tagesverlauf um 3 % ein, hält die Marke von 84.000 $ nur knapp: Geht die Talfahrt weiter?TradingKey – BTC bricht intraday um 3 % ein, da die Marke von 84.000 US-Dollar unter Druck gerät; wie weit wird dieser Rücksetzer gehen?Am 24. September gab Bitcoin (BTC) von einem Hoch bei rund 87.00
TradingKey – BTC bricht intraday um 3 % ein, da die Marke von 84.000 US-Dollar unter Druck gerät; wie weit wird dieser Rücksetzer gehen?Am 24. September gab Bitcoin (BTC) von einem Hoch bei rund 87.00
WTI-Preisprognose: Prallt an der 38,2%-Fibo. ab und erobert 93,00 USD zurück, da die bullishe Tendenz anhältWest Texas Intermediate (WTI) – der Referenzpreis für US-Rohöl – gibt während der asiatischen Sitzung am Donnerstag weiter nach und setzt den bescheidenen Pullback des Vortages aus der Nähe der psychologischen Marke von 95,00 USD bzw. eines Mehrwochenhochs fort
West Texas Intermediate (WTI) – der Referenzpreis für US-Rohöl – gibt während der asiatischen Sitzung am Donnerstag weiter nach und setzt den bescheidenen Pullback des Vortages aus der Nähe der psychologischen Marke von 95,00 USD bzw. eines Mehrwochenhochs fort
Der Silberpreis hat sich nach dem jüngsten Absturz wieder etwas gefangen. Doch genau hier könnte die nächste Falle für Anleger lauern.
Gold fällt unter 4.100 US-Dollar, droht auf 4.000 US-Dollar zu fallen, da hohe Ölpreise die Erwartungen hoher Fed-Zinsen verstärkenTradingKey – Im asiatischen Handel am 22. Oktober schwächte sich der Goldpreis (XAUUSD) im Tagesverlauf weiter ab. Dabei fiel Spot-Gold unter die Marke von 4.100 US-Dollar und erreichte mit 4.066,56 U
TradingKey – Im asiatischen Handel am 22. Oktober schwächte sich der Goldpreis (XAUUSD) im Tagesverlauf weiter ab. Dabei fiel Spot-Gold unter die Marke von 4.100 US-Dollar und erreichte mit 4.066,56 U
