霍尔木兹海峡再度关闭，全球能源供应何时能重见曙光？

TradingKey - 霍尔木兹海峡的通航前景依旧笼罩在不确定性之中，刚刚达成的停火协议并未给这片全球能源咽喉带来稳定。

当地时间4月8日，美伊宣布达成临时停火协议，但仅数小时后，以色列对黎巴嫩的大规模空袭就让和平濒临破裂，伊朗随即宣布再次关闭霍尔木兹海峡。

据联合国统计，自2月底美伊冲突升级以来，已有约2000艘各类船只和2万名船员被困在海湾地区，其中包括石油天然气运输船、散货船以及6艘旅游邮轮。由于海峡长期关闭，大多数船只已在原地停泊近六周。

停火协议宣布后的短暂时间里，海峡通行量并未出现明显回升。根据标普全球市场财智的数据，4月8日仅有4艘船只获准通过霍尔木兹海峡，这是4月以来的最低单日通行量，而在冲突爆发前，每天有超过100艘船只通过这一关键水道。

美国白宫8日宣布，美伊首轮会谈将于11日在巴基斯坦举行，但伊朗方面表示，谈判基础已被破坏。

伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫表示，在伊朗与美国开始谈判前，伊方10项停战条款里的三项关键条款已遭违反。

首先是关于黎巴嫩停火的条款，这一承诺曾被巴基斯坦总理夏巴兹·谢里夫明确提及；其次是一架无人机侵入伊朗领空并被击落，违反了禁止侵犯伊朗领空的条款；第三是美方否认伊朗享有铀浓缩权利，违反了“十点计划”中的第六条内容。

霍尔木兹海峡持续封闭对全球能源市场构成直接冲击。作为承载全球约20%石油和天然气运输的关键水道，海峡关闭已推动国际能源价格大幅攀升，并引发市场对燃料短缺的广泛担忧。

停火难掩裂痕

此前美伊停火消息公布后，全球能源市场迅速作出反应，国际油价出现大幅下跌，布伦特原油价格单日跌幅达16%，跌破每桶100美元关口。受此影响，全球主要股市与大宗商品期货同步出现短期反弹行情。

然而，分析师在后续分析中指出，这一轮价格回落本质上是市场对前期累积的地缘风险溢价的快速回吐，而非实体能源供应的真正恢复。即使霍尔木兹海峡短暂重开，前期封锁已对全球石油供应体系造成巨大冲击，目前全球原油库存仍处于紧张状态，运输链条也尚未完全修复。

即便停火协议能够持续，被困海湾的数百艘油轮逐步获得通行许可，分析人士仍普遍认为，这并不足以使石油、天然气、化学品及其他关键物资的运输量恢复到冲突前水平。

专家表示，海湾地区的能源生产能力可能需要数月甚至数年才能完全恢复。

卡塔尔方面透露，其主要液化天然气（LNG）生产基地在遭受伊朗袭击后遭受严重损坏，产能下降了17%。相关工作人员预测，修复工作可能需要三到五年时间才能完成。

国际石油咨询公司伍德麦肯兹预计，如果卡塔尔下个月开始重启其剩余完好的液化天然气产能，这部分产能也要到8月底才能投入市场。但该公司天然气分析师汤姆·马泽克-曼瑟指出，目前尚不清楚卡塔尔能源公司是否会在停火期间考虑重启产能运营。

与此同时，为欧洲提供超过一半航空燃料的海湾地区炼油厂也遭到破坏，可能需要数月时间才能恢复正常运转。国际航空运输协会（IATA）总干事威利·沃尔什近日表示，即使霍尔木兹海峡重新开放，考虑到中东炼油能力受到的破坏，要恢复到所需的供应水平仍需数月时间。

部分悲观观点认为，海湾地区的石油和天然气出口可能永远无法恢复到战前水平。即使霍尔木兹海峡保持畅通，且生产和炼油能力恢复正常，许多国家也会因为这场危机而重新审视其能源战略。

尤其是在亚洲，此次危机暴露了许多国家过度依赖单一地区供应能源的风险，未来它们很可能会寻求能源来源的多元化。对于那些未来仍依赖海湾地区能源供应的国家而言，如果伊朗长期向油轮征收通行费，能源进口成本将显著上升，从而推动这些国家转而从美洲等地的油气生产国进口能源。

北约关系承压

与此同时，美国与其盟友在伊朗冲突问题上的分歧也在持续扩大，进一步加剧了地区局势的复杂性。

近日，有北约高级官员透露，美国已要求欧洲盟友在数日内提交具体方案，以落实其此前承诺的霍尔木兹海峡通航协助。这一要求已在白宫、五角大楼及国务院多个层面的会议中提出，时间节点恰好与北约秘书长Mark Rutte访问华盛顿并与特朗普总统会面重合。

目前，一个由英国牵头、涵盖40多个国家的国际联盟已承诺在中东战事结束后协助重开霍尔木兹海峡。该联盟成员包括多个欧洲国家、日本和加拿大。停火协议宣布后，十余位欧洲领导人也发表联合声明，承诺将"为确保霍尔木兹海峡航行自由作出贡献"。

然而，美国设定的紧迫时间表是否现实仍存疑问。当前停火协议本身极为脆弱，以色列与伊朗之间的交火仍在持续，联盟成员国是否认为能在数日内拿出可行方案，目前尚无明确表态。

围绕伊朗冲突，特朗普政府与欧洲盟友的矛盾近期持续激化。部分北约成员国拒绝让美国使用其军事基地对伊朗实施打击，也拒绝响应特朗普在战事期间协助重开海峡的呼吁。

在与Rutte会面后，特朗普在社交媒体上发文称，"我们需要北约的时候，北约不在，将来我们再需要的时候，北约也不会在"。他此前已将北约成员国称为"懦夫"，并将该联盟斥为"纸老虎"。

值得注意的是，美国国务卿Marco Rubio及美国驻北约大使Matthew Whitaker此前均表示，成员国必须采取更多行动以证明其对美国的价值，暗示华盛顿将重新审视与北约的关系。