【港股收評】三大指數反彈！AI概念王者歸來，醫藥、消費股均活躍

6月29日，港股三大指數集體反攻。其中，恆生指數漲1.57%，國企指數漲1.94%，恆生科技指數漲3.23%。

分板塊看，AI主線王者歸來，包括存儲概念、芯片股、功率半導體等板塊集體狂歡。成分股中，天利控股集團（00117.HK）漲 16.23%，迅策（03317.HK）漲 15.92%，兆易創新（03986.HK）漲 14.59%，愛芯元智（00600.HK）漲 13.52%，ASMPT（00522.HK）漲 11.23%，壁仞科技（06082.HK）漲 9.30%，飛速創新（03355.HK）漲 8.72%，雲英谷科技（03310.HK）漲 8.36%，英矽智能（03696.HK）漲 8.27%，上海復旦（01385.HK）漲 7.47%，瀾起科技（06809.HK）漲 6.62%。

消息面，周一，韓國重磅AI芯片投資計劃出爐：三星與SK海力士領投5180億美元各建兩廠，目標5年內DRAM產能翻倍。此外，蘋果被曝正遊說美國政府，尋求獲准採購長鑫存儲內存芯片。分析師郭明𫓹指出，真正驅動力並非降成本，而是2027年全球內存供應缺口將持續擴大--預計15%至20%的消費電子內存產能屆時將轉移至數據中心。但他也明確，即便遊說成功，長鑫產能有限，難以實質填補缺口。

醫藥股也漲幅靠前，生物醫藥、創新藥概念、醫藥外包概念、醫美概念、互聯網醫療等板塊紛紛飄紅。其中，晶泰控股（02228.HK）漲 14.67%，榮昌生物（09995.HK）漲 14.43%，復宏漢霖（02696.HK）漲 13.60%，樂普生物（02157.HK）漲 13.13%，諾誠健華（09969.HK）漲 11.98%，君實生物（01877.HK）漲 11.97%，凱萊英（06821.HK）漲 11.14%，亞盛醫藥（06855.HK）漲 10.30%，三生製藥（01530.HK）漲 8.61%。

消息面上，國家醫保局公示了2026年醫保目錄初審結果：557個藥品通過醫保目錄初審，54個藥品通過商保創新藥目錄初審，標誌著「醫保＋商保」雙目錄談判正式進入實質性階段。同時，本次談判新引入了預申報及8年價格保護等機製，進一步穩定了創新藥企業的價格預期。

大消費板塊也有不俗的表現，家電、教育、節假日概念、體育用品、食品、豬肉概念、奶製品、啤酒、影視、新消費概念、汽車等板塊悉數走強。其中，海信家電（00921.HK）漲7%，中國波頓（03318.HK）漲6.96%，攜程集團-S（09961.HK）漲5.9%，美團-W（03690.HK）漲5.29%，美的集團（00300.HK）漲4.6%，中煙香港（06055.HK)漲4.66%，九毛九（09922.HK）漲4.24%，康師傅控股（00322.HK）漲3.83%，安踏體育（02020.HK）漲3.64%。

消息面上，近日，國家發展改革委會同財政部，向地方下達了今年第三批625億元超長期特別國債支持消費品以舊換新資金。機構指出，該政策對家電、汽車、消費電子、智能可穿戴及相關零部件企業形成需求支撐。此外，歐洲高溫席捲，部分地區甚至逼近45℃的歷史極值，而歐洲空調設備的總擁有率僅約為20%。極端的熱浪導致空調需求呈現「井噴式」增長，國產移動空調「一機難求」。

其它方面，AI應用、雲辦公、雲計算、短視頻概念、明星科網股等其它科技板塊均有不同程度的上漲；機器人概念、智能駕駛概念等板塊亦紛紛走強。

跌幅榜上，液冷、PCB概念等板塊逆市下行。其中，德昌電機控股（00179.HK）跌12.01%，聯想集團（00992.HK）跌9.22%，東嶽集團（00189.HK）跌4.1%，建滔集團（00148.HK）跌5.06%，勝宏科技（02476.HK）跌4.79%，廣合科技（01989.HK）跌4.75%。

消息面，周末，廣合科技等17家公司針對算力、高速覆銅板、光模塊PCB、液冷設備等市場熱點逐一澄清業務情況，並提示估值及炒作風險，市場顯著降溫。

此外，電力設備、風電、氫能源概念、港口運輸股、重型機械股亦紛紛走弱。