聯準會年內升息？美元飆升，日幣匯率逼近162【外匯週報】

上週（6/15-6/19），美元指數漲0.96%，非美貨幣普遍下跌。其中，歐元跌0.88%，日幣跌0.66%，澳幣跌0.46%，英鎊跌1.24%。

上週，歐元/美元（EUR/USD）跌0.88%，主要因為聯準會放鷹支撐美元走強。

聯準會維持利率不變，但點陣圖顯示，18名委員中有9名預計年內至少升息一次，鷹派程度超出市場預期。

根據芝商所FedWatch工具顯示，目前市場預計聯準會年內升息2次，最早升息時間為9月。

【圖源：CME FedWatch Tool 】

美元指數上週一度漲破101，創一年新高。歐元/美元跌至1.1418，創三個月新低。

高盛認為，若Warsh領導下的聯準會繼續強調通膨，美元仍有進一步補漲的空間。在此背景下，歐元兌美元將進一步下跌。

美伊局勢方面，美國和伊朗上週達成諒解備忘錄，可望在60天內達成最終協議。但鑑於局勢反复，避險情緒仍未完全消退，這在一定程度上支撐了美元。

本週關注：

本週關注美國5月PCE數據以及美伊談判進展。若PCE通膨數據超預期，將進一步固實聯準會年內升息押注，進而利好美元、打擊歐元、美元走勢。相反若PCE數據不如預期，將利好歐元/美元上漲。

技術面上，歐元/美元100日均線穿過200日均線，日線結構繼續指向下行，支撐位看前低1.1410、1.1391。若反彈向上，阻力位看21日均線1.1573、100日均線1.1663。

【圖源：TradingView；歐元/美元（EUR/USD）走勢】

上週，美元/日圓（USD/JPY）漲0.66%，一度漲至161.80，創2024年7月以來新高。

日本央行如期升息25基點，並宣布自2027年4月起，將每月國債購買規模維持在約2兆日圓，不再進一步縮減。

由於整體基調偏向鴿派，加上隨後的聯準會鷹派程度超出預期，日幣匯率貶值速度加快。

雖然日本財務大臣再度重申「準備採取大膽行動」，但市場普遍認為，在當前結構性因素（美日利差高企與套利交易盛行）下，短期內日幣貶值趨勢仍難企穩。

期权多空分歧显著。巴克萊銀行指出，部分客戶押注美元兌日圓匯價繼續上行，另一部分則博弈日方干預帶來快速回調行情。

若美元/日圓持續上行、突破161.95關口，日幣匯率將跌至1986年12月以來的最低水平。

本週關注：

本週關注美國通膨數據和日本政府干預口風。如果日本當局實施干預，美元/日圓或走出衝高回落行情。

技術面上，美元/日圓均線顯示多頭力量依舊較強，但鑑於RSI指標顯示超買，不排除後續回調。阻力位看前高161.95、162，支撐位看21日均線160.13、158。

【圖源：TradingView；美元/日圓（USD/JPY）走勢】