黃金(XAU/USD)目前面臨壓力,市場在等待週三關稅截止日期前的更多貿易協議消息。
在歐洲時段,黃金在撰寫時交易於3300美元左右。
由於美國在週五獨立日假期後重返金融市場,流動性和交易量在週一有所增加。
在週四的非農就業報告(NFP)顯示出強勁的勞動力市場後,美國收益率也有所上升。這降低了美聯儲(Fed)在7月降息的前景。積極的經濟數據緩解了對經濟放緩的擔憂,推動了美元走強。
對利率將在更長時間內維持在較高水平的預期對黃金等無收益資產不利。
黃金的當前日線圖顯示價格在一個對稱三角形內整合,表明隨著區間收窄,突破的可能性增加。這種收緊的形態反映出日益增長的壓力,通常預示著重大方向性變動的到來。
最近,XAU/USD跌破了20日簡單移動平均線(SMA)3348美元和50日SMA的3320美元。價格也接近38.2%斐波那契回撤位3292美元,這是一個關鍵支撐區,將幫助確定近期方向。
如果後者失敗,下行目標包括50%和61.8%斐波那契回撤位,分別為3228美元和3164美元。
現貨黃金(XAU/USD)日線圖
然而,如果價格能夠保持在3300美元以上並反彈,可能會出現看漲反轉。在這種情況下,首個上行目標將是重新奪回50日SMA,然後是20日SMA。若確認突破三角形阻力和23.6%斐波那契水平3371美元,將為進一步上漲打開大門,可能朝著心理阻力3400美元移動。
相對強弱指數(RSI)接近45,反映出溫和的看跌動能,但在進入超賣區域之前還有足夠的空間。
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了它的光澤和用於珠寶之外,黃金還被廣泛視為避險資產,這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具,因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣,各國央行傾向於使儲備多樣化,並購買黃金,以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關,兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價,而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素,價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格,因其避險地位。作為一種低收益資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此,由於資產以美元(XAU/USD)定價,大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價,而弱勢美元則可能推高金價。