金價在大幅回調後小幅上漲,投資者關注美中談判

來源 Fxstreet
  • 黃金修正了上週的部分損失 因美中言辭緩和減輕了風險厭惡情緒,儘管市場情緒依然脆弱。
  • 美中貿易談判本週將在馬來西亞舉行,貝森特和何立峰會面以重啟對話,結束上週的緊張局勢。
  • 市場關注週五的關鍵CPI和PMI數據,而美聯儲官員在10月29-30日的FOMC會議前處於靜默期。

黃金(XAU/USD)週一小幅上漲,在週五從接近4380美元的歷史高點大幅下跌後,略有恢復。截至發稿時,XAU/USD在歐洲時段交易於4280美元左右,當日上漲超過0.50%。

這枚黃金在週一經歷了自5月中旬以來最大的日內跌幅,滑落1.76%,因投資者在美國總統唐納德·特朗普發表較溫和的對華言論後鎖定利潤。特朗普表示,美國"與中國的關係會很好",並補充說,威脅對中國進口徵收100%的關稅"不可持續",這有助於緩解市場緊張情緒,並引發美元(USD)和國債收益率的反彈。

儘管貿易緊張局勢的緩解帶來了一些短期的喘息,但交易者依然謹慎,因為特朗普不可預測的貿易言辭繼續加劇全球不確定性。市場在等待美中局勢的新進展和即將舉行的外交會議時,猶豫不決,未能在任何方向上做出強烈承諾。週一缺乏後續拋售表明,黃金的回撤更像是一次修正性暫停,而非更深層次反轉的開始,投資者正在重新評估更廣泛的宏觀背景。

儘管出現回調,但下行風險仍然有限。該金屬繼續受到美聯儲(Fed)鴿派前景、美國政府持續停擺以及持續的地緣政治和經濟不確定性的支持。這些因素,加上穩定的中央銀行需求和對黃金支持的ETF的強勁流入,保持了更廣泛的上升趨勢。

市場動向:市場關注美中談判和CPI數據,政府停擺持續

  • 唐納德·特朗普總統週一表示,他"並不想傷害中國",但在本週的貿易談判前列出了美國的主要要求,包括中國增加大豆採購、取消稀土出口限制和加強對芬太尼的管控。
  • 美國財政部長斯科特·貝森特和中國副總理何立峰本週將在馬來西亞會面,以重啟對話,結束上週的貿易緊張局勢。
  • 根據路透社的報導,全球公司估計他們已經承擔了超過350億美元的美國關稅成本。路透社對7月16日至9月30日之間數百份公司聲明、監管文件和財報的分析顯示,企業預計在2025年將面臨210億至229億美元的財務損失,2026年將近150億美元。
  • 週一早些時候,加沙地帶再次爆發衝突,以色列對哈馬斯涉嫌違反停火協議的夜間襲擊進行了空襲,結束了短暫的平靜,並重新點燃了對更廣泛地區升級的擔憂。
  • 美國政府的持續停擺已進入第二十天,參議院在多次未能通過臨時撥款措施後仍未達成解決方案,最新一次標誌著第十次未能結束僵局。立法者預計將在週一參議院恢復會議時再次投票。
  • 本週美國經濟日程較為清淡,重點關注週五的消費者物價指數(CPI)報告,該報告因政府停擺而推遲。週五還將公布10月份的初步標準普爾全球採購經理人指數(PMI)讀數。美聯儲官員目前處於會議前的靜默期,準備參加定於10月29-30日的FOMC(聯邦公開市場委員會)會議。

技術分析:XAU/USD在重新買入興趣中穩住在4220美元以上

XAU/USD在週五從歷史高點的急劇回調後穩住,暗示接近4380美元的歷史高點可能出現短期峰值。在4小時圖上,現貨價格徘徊在21期簡單移動平均線(SMA)4256美元之上。

立即支撐位在4200美元附近,逢低買入興趣持續出現。若持續跌破該水平,可能會暴露出50期SMA在4140美元附近的支撐位。上行方面,4300美元仍然是立即阻力,突破該水平可能為重新測試歷史高點鋪平道路。

相對強弱指數(RSI)保持在57左右,經過從超買區域回落後有所恢復。只要RSI保持在50以上,該設置就有利於健康的盤整階段,而不是更深的修正,保持更廣泛的看漲趨勢。

黃金常見問題(FAQ)

黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了它的光澤和用於珠寶之外,黃金還被廣泛視為避險資產,這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具,因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。

各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣,各國央行傾向於使儲備多樣化,並購買黃金,以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。

黃金與美元和美國國債呈負相關,兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價,而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。

由於各種各樣的因素,價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格,因其避險地位。作為一種低收益資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此,由於資產以美元(XAU/USD)定價,大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價,而弱勢美元則可能推高金價。

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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