US-Dollar-Index-Preisprognose: Steuert auf die zweite Gewinnwoche über 101,00 zu, Aufwärtsbias intakt
- US Dollar Index gibt in der frühen europäischen Sitzung am Freitag auf rund 101,15 nach.
- Höhere Renditen von US-Staatsanleihen und hawkische Kommentare der Fed stärkten die Erwartungen weiterer Straffungen.
- Das erste Aufwärtsziel liegt bei 101,35; die wichtige Unterstützung befindet sich bei 100,00.
Der US-Dollar-Index (DXY), ein Index für den Wert des US-Dollar (USD), gemessen an einem Korb aus sechs Weltwährungen, notiert derzeit in den frühen europäischen Handelsstunden am Freitag nahe 101,15. Der DXY gibt im Tagesverlauf nach, steuert aber angesichts stark steigender Renditen von US-Staatsanleihen und Wetten auf US-Zinserhöhungen auf die zweite Gewinnwoche in Folge zu. Händler warten im weiteren Tagesverlauf auf Äußerungen von Fed-Vertretern, um neuen Auftrieb zu erhalten.
Die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen erreichte im vorangegangenen Handel eine Hoch bei 5,502%, ein Niveau, das seit Juni 2004 nicht mehr gesehen wurde, während die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf 5,225% stieg, ein Niveau, das seit Juni 2007 nicht mehr erreicht wurde. Steigende Treasury-Renditen und zunehmende Wetten auf weitere Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) hielten den Greenback nahe Zweimonatshochs.
Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von fast 67,5% für eine Zinserhöhung der Fed im Oktober ein, nach 55,4% vor einer Woche und 11% vor einem Monat.
Viele Fed-Vertreter äußerten sich in dieser Woche hawkish, wobei die Präsidentin der Philadelphia Fed, Anna Paulson, sagte: "Some modest further tightening may be warranted." Zudem erklärte der Präsident der New York Fed, John Williams, dass "another rate hike may be appropriate by the end of the year."
"Whilst the dollar should get a bid from higher yields, there are still ongoing lingering concerns around the US fiscal position, the unpredictability of US policy making," sagte Khoon Goh, Leiter der Asien-Research bei ANZ.
Dollarstärke treibt US-Renditen nach oben, da der Handelsfrieden zwischen China und den USA verlängert wird
Strategen bei Brown Brothers Harriman betonen, dass "the same forces lifting USD are driving Treasury yields higher and contributing to the global bond market selloff," wobei die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen "surged to 5.14%, the highest level since July 2007." Sie weisen darauf hin, dass die Bewegung teilweise von Inflationserwartungen getragen wurde, da "10-year breakeven inflation rates edged up a bit on firmer crude oil prices."
Auf geopolitischer Ebene verweist BBH auf den "eintägigen Gipfel zwischen dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping und Präsident Donald Trump" als einen zentralen Fokus für die Märkte. Finanzminister Scott Bessent "bestätigte gestern, dass sich beide Länder darauf geeinigt haben, ihre Waffenruhe im Handelskrieg, die am 10. November auslaufen sollte, bis zum 10. Januar zu verlängern." BBH weist jedoch auch auf anhaltende Unsicherheit hin, da Bessent "in Frage gestellt hat, ob ein größerer Handelsdeal mit China zustande kommen kann."
Technische Analyse: US-Dollar-Index behält trotz überkaufter Bedingungen einen konstruktiven Ton bei
Auf der Tages-Chart ist die kurzfristige Tendenz des Dollar Index Spot bullisch, da der Kurs oberhalb des 20-Tage Simple Moving Average (SMA), der mittleren Bollinger-Band-Linie, und des 100-Tage-Durchschnitts notiert, was einen konstruktiven Trendhintergrund untermauert. Allerdings ist die Bewegung ausgedehnt, wobei der Relative Strength Index (14) im überkauften Bereich nahe 70,5 verharrt, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum zwar weiterhin stark ist, aber anfällig für eine Abkühlungsphase bleibt.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei der oberen Begrenzung des Bollinger Bands nahe 101,35, wo die Käufer zögern könnten. Ein anschließender Anstieg über das genannte Niveau könnte den Weg zum Hoch vom 24. Juni bei 101,80 ebnen, auf dem Weg zur psychologischen Marke von 102,00.
Auf der anderen Seite liegt die erste Unterstützung beim 100-Tage-Durchschnitt bei 100,00, gefolgt von der mittleren Bollinger-Band-Linie des 20-Tage-SMA bei 99,80. Eine tiefere strukturelle Untergrenze zeichnet sich um das Tief vom 9. September bei 98,60 und die untere Bollinger-Band-Linie bei 98,22 ab.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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