Australischer Dollar erholt sich von 0,7000, da der US-Dollar nach starker Woche nachgibt

• AUD/USD erholt sich am Freitag um 0,20%, bleibt aber auf Kurs für einen deutlichen Wochenrückgang.
• Der US-Dollar gibt nach, nachdem steigende Treasury-Renditen und hawkische Fed-Erwartungen die Währung in dieser Woche gestützt hatten.
• Der Trump-Xi-Gipfel liefert versöhnliche Rhetorik, aber nur wenige konkrete Durchbrüche bei wichtigen geopolitischen und handelspolitischen Fragen.

AUD/USD legt am Freitag leicht zu und notiert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei rund 0,7025, was einem Anstieg von 0,20% im Tagesverlauf entspricht. Der Australische Dollar (AUD) profitiert von einer moderaten Korrektur des US-Dollars (USD), obwohl das Paar nach dem Erreichen der psychologischen Marke von 0,7000 im Laufe des Tages weiterhin auf einen deutlichen Wochenrückgang zusteuert.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, fällt am Freitag um 0,30% auf 100,95. Der Pullback folgt auf eine starke Woche für die US-Währung, die durch steigende Renditen von US-Staatsanleihen und zunehmende Erwartungen an eine weitere Straffung der Geldpolitik durch die Federal Reserve (Fed) angetrieben wurde.

Jüngste robuste Daten zur US-Wirtschaftstätigkeit sowie anhaltender Lohn- und Energiepreisdruck haben die Erwartungen verstärkt, dass die Zinsen restriktiv bleiben müssen. Mehrere Fed-Vertreter haben zudem einen hawkischen Ton beibehalten. Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte, es sei vernünftig, bis zum Jahresende mit einer weiteren Zinserhöhung zu rechnen, während die Präsidentin der Philadelphia Fed, Anna Paulson, andeutete, dass moderate zusätzliche Erhöhungen notwendig sein könnten, um die Inflation wieder in Richtung des Ziels der Zentralbank zu bringen.

Die Märkte haben folglich ihre Wetten auf einen weiteren Schritt der Fed erhöht, was die Renditen von US-Staatsanleihen deutlich nach oben getrieben und die geldpolitische Divergenz zu mehreren anderen großen Volkswirtschaften vergrößert hat.

Die US-Daten vom Freitag liefern Anlegern kaum Anlass, diesen Ausblick wesentlich zu überdenken. Der Verbraucherstimmungsindex der Universität Michigan wurde im September auf 48,1 nach oben revidiert, nach der vorläufigen Schätzung von 47,8, bleibt jedoch deutlich unter dem August-Wert von 51,7. Auch der Index der Verbrauchererwartungen wurde auf 46,3 von 45,8 nach oben revidiert, fällt jedoch deutlich gegenüber 51,5 im Vormonat.

Unterdessen bleiben die Inflationserwartungen erhöht. Die 1-Jahres-Inflationserwartungen der Verbraucher der Universität Michigan blieben unverändert bei 4,6%, während der 5-Jahres-Wert bei 3,4% verharrte. Anhaltende Inflationserwartungen könnten den vorsichtigen Ansatz der Fed in der Geldpolitik untermauern und den Spielraum für eine nachhaltige Korrektur des US-Dollars begrenzen.

Unterdessen bot das Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping dem Australischen Dollar trotz versöhnlicher Signale beider Staatschefs nur begrenzte Unterstützung. Xi beschrieb die Beziehungen zwischen Washington und Peking als einen neuen historischen Meilenstein, während beide Seiten ihre Bereitschaft signalisierten, die Zusammenarbeit voranzutreiben und ihren bilateralen Handelsfrieden zu verlängern.

Allerdings hat der Gipfel bislang nur wenige konkrete Durchbrüche bei sensiblen Themen wie Handel, künstlicher Intelligenz und Taiwan hervorgebracht. Entwicklungen in China sind für den australischen Dollar besonders relevant, da China Australiens größter Handelspartner ist, was bedeutet, dass eine Verbesserung der Beziehungen zwischen Washington und Peking die Stimmung gegenüber dem Aussie in der Regel stützen kann.

Im Inland bieten Erwartungen, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) in der kommenden Woche die Zinsen anheben wird, eine gewisse grundlegende Unterstützung für die australische Währung. Australiens Arbeitslosenquote stieg im August auf 4,6% nach zuvor 4,5%, doch die leichte Verschlechterung am Arbeitsmarkt hat die Erwartungen für die anstehende Entscheidung der Zentralbank nicht wesentlich verändert.

Die Kombination aus einer erwarteten Straffung durch die RBA und der Korrektur des US-Dollars am Freitag hilft AUD/USD, nach einer Erholung nahe 0,7000 wieder etwas Boden gutzumachen. Dennoch bleibt das Paar auf Wochensicht unter Druck, da höhere US-Renditen und zunehmend hawkische Fed-Erwartungen den Greenback weiterhin begünstigen.

AUD/USD technische Analyse

Im Ein-Stunden-Chart notiert AUD/USD bei 0,7027 und behält damit einen bärischen kurzfristigen Ton bei, da es unter dem einfachen 100-Perioden gleitenden Durchschnitt (SMA) bei 0,7070 und dem 200-Perioden-SMA bei 0,7095 bleibt. Das Paar versucht sich nach den jüngsten Verlusten zu stabilisieren, wobei der Relative Strength Index (14) bei 52,3 auf ein leicht verbessertes Momentum hindeutet, die Kursbewegung jedoch weiterhin durch darüberliegende gleitende Durchschnitte und horizontale Widerstandsbereiche begrenzt wird.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 0,7045, vor einer stärkeren Angebotszone, die durch den 100-Perioden-SMA bei 0,7070 und die nahe horizontale Barriere bei 0,7075 gebildet wird, mit weiterem Widerstand bei 0,7095 und 0,7105 vor der weiter entfernten Decke bei 0,7140. Auf der Unterseite befindet sich die erste Unterstützung bei 0,7004, gefolgt von einer tieferen strukturellen Unterstützung bei 0,6984; ein klarer Bruch unter diese Niveaus würde wahrscheinlich frischen Verkaufsdruck freisetzen, während ein Halten darüber Raum für eine technische Gegenbewegung innerhalb des breiteren bärischen Setups lässt.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)