Goldpreis steigt auf neuen Rekordhoch angesichts der Erwartungen einer Zinssenkung der Fed

• Der Goldpreis zieht weiterhin Käufer an, da die Wetten auf eine Zinssenkung der Fed im September zunehmen.

• Die positiven US-Einzelhandelsdaten vom Dienstag stützen den USD und könnten das Metall bremsen.

• Die risikofreudige Stimmung mahnt zudem zur Vorsicht, bevor weitere Gewinne erwartet werden.

Der Goldpreis (XAU/USD) setzt die starke Aufwärtsbewegung des Vortages fort und erreicht im asiatischen Handel am Mittwoch ein neues Allzeithoch im Bereich von 2.476-2.477 US-Dollar. Die jüngsten Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve (Fed) festigten die Erwartungen an einen baldigen Beginn des Zinssenkungszyklus im September. Dies hält die Renditen von US-Staatsanleihen auf einem mehrmonatigen Tiefstand und wird als Schlüsselfaktor gesehen, der dem renditelosen gelben Metall zugutekommt.

Die Bullen zeigen sich derweil wenig beeindruckt von einem leichten Anstieg des US-Dollars (USD), der normalerweise die in USD denominierten Rohstoffe, einschließlich des Goldpreises, belastet. Auch das vorherrschende risikofreudige Umfeld – wie durch die Fortsetzung des Aufwärtstrends an den globalen Aktienmärkten dargestellt – beeinträchtigt die Nachfrage nach dem sicheren Hafen Edelmetall kaum. Dies deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den XAU/USD nach oben führt, obwohl leicht überkaufte Bedingungen die Gewinne begrenzen könnten.

Täglicher Marktüberblick: Goldpreis profitiert von dovishen Fed-Erwartungen trotz leichtem USD-Anstieg

Die jüngsten Kommentare von Vertretern der Federal Reserve bekräftigten die Erwartungen einer Zinssenkung im September, was weiterhin Zuflüsse in den renditelosen Goldpreis treibt.

Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte am Montag, dass die Inflationsdaten des zweiten Quartals mehr Fortschritte bei der Annäherung an das Inflationsziel zeigten.

Die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, zeigte sich zunehmend zuversichtlich, dass die Inflation auf das Ziel der Zentralbank zusteuert, und fügte hinzu, dass sie zu gegebener Zeit eine Anpassung der Geldpolitik erwartet.

Fed-Gouverneurin Adriana Kugler bemerkte am Dienstag, dass die Abwärtsrisiken für die Beschäftigung ausgewogener geworden sind und die anhaltende Neuausrichtung des Arbeitsmarktes darauf hindeutet, dass die Inflation auf das Ziel zusteuern wird.

Kugler fügte weiter hinzu, dass es angemessen sein wird, später in diesem Jahr mit der Lockerung der Geldpolitik zu beginnen, wenn sich die wirtschaftlichen Bedingungen weiterhin günstig entwickeln und der Arbeitsmarkt sich zu stark abkühlt.

Händler preisen nun mehrere Zinssenkungen bis zum Jahresende ein, was die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe und die zinssensitive 2-jährige Treasury-Rendite auf ein mehrmonatiges Tief drückt.

Unterdessen erhält der US-Dollar Unterstützung durch die positiven US-Einzelhandelsdaten vom Dienstag, die auf eine robuste Verbrauchernachfrage und verbesserte Wachstumsaussichten für das zweite Quartal hindeuten.

Das Census Bureau berichtete, dass die Einzelhandelsumsätze in den USA im Juni unverändert blieben und die Daten des Vormonats nach oben revidiert wurden, um ein Wachstum von 0,3 % im Vergleich zu den ursprünglich gemeldeten 0,1 % zu zeigen.

Dies, zusammen mit einer Fortsetzung des bullischen Trends an den globalen Aktienmärkten, könnte Händler davon abhalten, neue bullische Wetten auf den sicheren Hafen XAU/USD zu platzieren und die Gewinne begrenzen.

Technische Analyse: Goldpreis könnte Aufwärtstrend in der Nähe der 2.500-Dollar-Marke pausieren, angesichts leicht überkaufter Oszillatoren

Aus technischer Sicht könnte der über Nacht anhaltende Ausbruch durch die Angebotszone von 2.425-2.430 US-Dollar und der anschließende Anstieg über den Bereich von 2.450 US-Dollar, das bisherige Allzeithoch, als neuer Auslöser für optimistische Händler gesehen werden. Allerdings haben die Oszillatoren auf dem Tages-Chart gerade begonnen, in den überkauften Bereich zu gelangen, was Vorsicht vor weiteren Gewinnen gebietet. Daher dürfte jeder weitere Anstieg wahrscheinlich auf Widerstand stoßen und in der Nähe der psychologisch wichtigen 2.500-Dollar-Marke pausieren.

Auf der anderen Seite könnte ein bedeutender Rückgang unter den Bereich von 2.450 US-Dollar nun als Kaufgelegenheit gesehen werden und dürfte sich in der Nähe des Widerstandsbruchs von 2.430-2.425 US-Dollar, der nun als Unterstützung fungiert, begrenzen. Ein überzeugender Bruch unter diese Marke könnte jedoch zu technischem Verkauf führen und den Goldpreis auf die 2.400-Dollar-Marke drücken. Weitere Verkäufe unter dem Bereich von 2.390 US-Dollar könnten den Weg für tiefere Verluste ebnen und die nächste relevante Unterstützung in der Nähe der 2.360-Dollar-Region testen.