Goldpreis steigt auf über einwöchiges Hoch und nähert sich dem entscheidenden Widerstand der 50-Tage-SMA

• Der Goldpreis gewann am Donnerstag aufgrund von Wetten auf eine Zinssenkung der Fed im September etwas an positiver Dynamik.

• Geopolitische Risiken und politische Unsicherheit in Europa unterstützen ebenfalls den XAU/USD.

• Steigende US-Anleiherenditen und eine positive Risikostimmung könnten jedoch weitere Kursgewinne begrenzen.

Der Goldpreis (XAU/USD) zog während der asiatischen Sitzung am Donnerstag einige Käufer an und stieg im letzten Stunden auf ein über einwöchiges Hoch, rund um die 2.338 $-Marke. Die anstehenden US-Makrodaten deuten auf Anzeichen nachlassenden Inflationsdrucks hin und darauf, dass sich die Wirtschaft verlangsamt, was Spekulationen anheizt, dass die Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr die Zinsen zweimal senken wird. Diese Erwartungen halten den US-Dollar (USD) nahe dem Wochentief und erweisen sich als Schlüsselfaktor, der als Rückenwind für die Rohstoffe wirkt.

Zusätzlich unterstützen geopolitische Spannungen und erneute politische Unsicherheiten in Europa das sichere Edelmetall. Währenddessen nahm die Fed letzte Woche eine restriktivere Haltung ein, und die Entscheidungsträger argumentieren weiterhin zugunsten einer Zinssenkung im Jahr 2024. Dies, zusammen mit einem kräftigen Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen, könnte weitere Aufwärtsbewegungen des unverzinsten Goldpreises begrenzen. Darüber hinaus könnte eine positive Risikostimmung dazu beitragen, den XAU/USD in Schach zu halten.

Tägliche Marktbewegungen: Goldpreis profitiert von steigenden Wetten auf zwei Zinssenkungen der Fed im Jahr 2024

Die Unsicherheit über den wahrscheinlichen Zeitpunkt, wann die Federal Reserve mit der Senkung der Zinssätze beginnen wird, hält Händler an der Seitenlinie und führt zu einer gedämpften, schwankungsarmen Kursbewegung rund um den Goldpreis.

Die Fed prognostizierte nur eine Zinssenkung in diesem Jahr im Vergleich zu drei, die im März prognostiziert wurden, was als Rückenwind für die Renditen von US-Staatsanleihen wirkt und die Aufwärtsbewegung für das unverzinste gelbe Metall begrenzt.

Die am Dienstag veröffentlichten US-Einzelhandelsumsatzdaten deuteten auf eine flaue wirtschaftliche Aktivität hin, die zusammen mit schwächeren Verbraucher- und Erzeugerpreisen in den USA der Fed bald eine Lockerung der Geldpolitik ermöglichen sollte.

Die aktuelle Marktpreisgestaltung weist auf eine größere Chance für die erste Zinssenkung im September und die Möglichkeit einer weiteren Zinssenkung im November oder Dezember hin, was dem XAU/USD Unterstützung bietet.

Ukrainische Drohnenangriffe auf russische Energieinfrastruktur und die Warnung Israels, dass ein umfassender Krieg mit dem von Iran unterstützten Hisbollah bevorsteht, weisen auf ein eskalierendes geopolitisches Risiko in Europa und im Nahen Osten hin.

Hinzu kommen Bedenken, dass eine neue Regierung in Frankreich die fiskalische Disziplin schwächen könnte, was als Rückenwind für sichere Hafenwerte wirkt und helfen sollte, einen bedeutenden Rückgang der Rohstoffpreise zu begrenzen.

Die Anleger warten nun auf die Entscheidung der Schweizerischen Nationalbank (SNB) und die wichtige Sitzung der Bank of England (BoE), die Volatilität auslösen und dem Metall Impulse verleihen könnten.

Händler werden auch Hinweise aus dem US-Wirtschaftskalender nehmen, der die Veröffentlichung der üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, des Philly Fed Manufacturing Index, der Baugenehmigungen und der Wohnungsbaubeginne umfasst.

Technische Analyse: Goldpreis muss die 50-Tage-SMA-Hürde überwinden, damit die Bullen die Kontrolle übernehmen können

Aus technischer Sicht könnten die Bullen noch auf eine nachhaltige Stärke über die 50-Tage-Simple-Moving-Average (SMA)-Unterstützungsmarke warten, die sich derzeit in der Nähe der $2.344-2.345-Region befindet, bevor sie neue Wetten platzieren. Der anschließende Anstieg wird darauf hindeuten, dass der jüngste Korrekturrückgang abgeschlossen ist und den Goldpreis über die $2.360-2.362-Zone hinaus in Richtung der $2.387-2.388-Zwischenhürde auf dem Weg zur $2.400-Marke hebt. Der Aufwärtsimpuls könnte sich weiter in Richtung des Allzeithochs um die $2.450-Region ausdehnen, das im Mai erreicht wurde.

Auf der anderen Seite wird die $2.320-2.318-Region wahrscheinlich die unmittelbare Abwärtsbewegung vor der $2.300-Marke schützen. Einige Anschlussverkäufe unterhalb der horizontalen Unterstützung bei $2.285 werden als neues Signal für bärische Händler gesehen und ebnen den Weg für die Fortsetzung des jüngsten Rückgangs vom Rekordhoch. Der Goldpreis könnte dann den Fall beschleunigen und die nächste relevante Unterstützung in der Nähe der $2.254-2.253-Region erreichen, bevor er schließlich auf die $2.225-2.220-Unterstützung und die runde $2.200-Marke fällt.