US-Börsen zum Handelsschluss: Nasdaq verliert über 2 %, Chip-Aktien fallen auf breiter Front, Micron gibt um über 5 % nach, CoreWeave stürzt um fast 12 % ab

TradingKey – Am Freitag, dem 16. Oktober (ET), tendierten die US-Börsen schwächer, da Aktien aus den Bereichen Technologie und künstliche Intelligenz (KI) ihre Verluste aus dieser Woche ausweiteten. Die Sorgen der Anleger über die chinesische Halbleiterkonkurrenz und die fremdfinanzierte Expansion der KI-Infrastruktur hielten an, während steigende Ölpreise den Blick zusätzlich auf die Inflationsaussichten lenkten. Energieaktien widersetzten sich dem Trend und legten zu, was den Rückgang des Dow Jones teilweise abfederte.

Zum Handelsschluss gab der Dow Jones Industrial Average um 0,34 % auf 52.002,41 Punkte nach; der Nasdaq Composite Index verlor 2,14 % auf 26.140,03 Punkte; und der S&P 500 Index fiel um 1,09 % auf 7.659,44 Punkte.

Performance von Tech-Aktien

CoreWeave (CRWV) weitete seinen Rückgang um 11,91 % auf 61,39 US-Dollar aus, womit sich der Wochenverlust auf 25,21 % belief.

Die Anleihen von CoreWeave wurden drei Tage in Folge auf Krisenniveau gehandelt. Die bis 2032 fälligen Anleihen des Unternehmens mit einem Kupon von 9,625 % schlossen mit einer Rendite von rund 14 %, während Reuters berichtete, dass die Rendite seiner Papiere mit Fälligkeit 2031 die Marke von 16 % überschritt – ein Niveau, das gewöhnlich als Alarmsignal für eine finanzielle Schieflage gilt. Die fünfjährigen CDS schlossen bei 1.117 Basispunkten, was eine Ausfallwahrscheinlichkeit von rund 63 % über fünf Jahre impliziert – vergleichbar mit dem CDS-Niveau von Lehman Brothers wenige Tage vor dem Insolvenzantrag. Seit ihrer Begebung im Juni sind die 2032er-Anleihen auf unter 80 Cent pro US-Dollar gefallen und haben damit den nach gängiger Marktdefinition krisenhaften Bereich erreicht.

Die Performance der Mega-Cap-Technologieaktien am 16. Oktober zeigt die nachstehende Grafik:

Der Philadelphia Semiconductor Index fiel um 3,83 % auf 11.137,29 Punkte, wobei alle 30 enthaltenen Werte Verluste erlitten. Darunter gab Arm Holdings (ARM) um 6,94 % nach, AMD (AMD) verlor 5,95 %, Intel (INTC) büßte 5,79 % ein, Micron Technology (MU) fiel um 5,63 %, Marvell Technology (MRVL) verbilligte sich um 5,56 % und KLA (KLAC) verzeichnete ein Minus von 5,00 %.

Speicheraktien weiteten ihre Verluste aus: Seagate Technology (STX) verlor 7,50 %, Western Digital (WDC) gab um 6,86 % nach, SanDisk (SNDK) verbuchte ein Minus von 6,85 %, SK Hynix (SKHY) fiel um 6,58 % und Micron Technology (MU) büßte 5,63 % ein. Der Halbleitersektor blieb in dieser Woche weiterhin unter Druck. CNBC berichtete, dass Befürchtungen am Markt hinsichtlich der Konkurrenz durch chinesische Anbieter zu den Faktoren gehörten, die die Branchenentwicklung belasteten.

Unternehmensnachrichten

Gesamtschulden von CoreWeave übersteigen 51 Milliarden US-Dollar – Finanzierung der KI-Expansion rückt in den Fokus

Die Gesamtschulden von CoreWeave haben laut CNBC die Marke von 51 Milliarden US-Dollar überschritten. Da Technologieunternehmen weiterhin Fremdkapital aufnehmen, um die KI-Infrastruktur auszubauen, wachsen unter Anlegern die Sorgen über den Schuldenstand und die Schuldendienstfähigkeit. Michael Rosen, Chief Investment Officer bei Angeles, sagte, der starke Anstieg der Fremdkapitalaufnahme erfordere Aufmerksamkeit, wobei vor allem vor einer Überverschuldung gewarnt werden müsse. Er merkte jedoch an, dass ein systemisches Risiko vorerst weiterhin fern sei.

Tesla stellt Roadster der zweiten Generation vor; JPMorgan belässt Einstufung auf „Neutral“

Tesla hat auf dem Testgelände von SpaceX in McGregor, Texas, den Roadster der zweiten Generation vorgestellt. Laut einem Bericht von JPMorgan wurde der zweisitzige Sportwagen gemeinsam von Tesla und SpaceX entwickelt und verfügt über zehn Kaltgas-Strahldüsen, ein Mehrmodus-Unterboden-Absaugsystem sowie aktive Aerodynamik-Technologie. JPMorgan merkte an, dass die Präsentation hauptsächlich die ingenieurtechnischen Fähigkeiten des Fahrzeugs demonstrierte, während Details zu den Kommerzialisierungsplänen begrenzt blieben und einige Funktionen regulatorischen Einschränkungen unterliegen könnten. In dem Bericht hieß es zudem, das Management habe eingeräumt, dass Sicherheit bei diesem Modell nicht das primäre Optimierungsziel gewesen sei. Die Bank behielt ihre Einstufung für Tesla auf „Neutral“ und ihr am 28. September festgelegtes Kursziel von 415 US-Dollar bei und nahm aufgrund der Präsentation keine Anpassungen vor.

Gurman: Lieferlage beim iPhone Duo bleibt angespannt, ausreichende Bestände womöglich erst im November

Der Tech-Reporter Mark Gurman erklärte, Apple habe das iPhone Duo vor dem ursprünglichen Zeitplan auf den Markt gebracht, um es frühzeitig anzubieten, obwohl das Angebot unzureichend war. Er geht davon aus, dass eine ausreichende Verfügbarkeit des Produkts erst frühestens im November gegeben sein dürfte. Gurman merkte zudem an, dass Apple bisher nicht klargestellt hat, ob in den stationären Geschäften am Veröffentlichungstag Bestände für Laufkundschaft vorhanden sein werden. Das bedeute, dass Kunden, die vor den Stores Schlange stehen, das Gerät möglicherweise nicht erwerben können.

SoftBank erwägt Berichten zufolge Übernahme von Allied Universal – Deal könnte ein Volumen von fast 30 Milliarden US-Dollar erreichen

SoftBank erwägt die Übernahme des US-Sicherheitsdienstleisters Allied Universal mit einer potenziellen Eigenkapitalbewertung von bis zu 18 Milliarden US-Dollar, wie Bloomberg unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen berichtet. Einschließlich Schulden von rund 12 Milliarden US-Dollar könnte der Gesamtwert der Transaktion knapp 30 Milliarden US-Dollar erreichen. Nach dem Bekanntwerden der Nachricht fielen die ADRs von SoftBank um bis zu 10 %. Dem Bericht zufolge will Masayoshi Son die Übernahme nutzen, um den Einsatz von KI-Robotern in der Sicherheitsbranche voranzutreiben und in Zukunft möglicherweise einen Teil des menschlichen Sicherheitspersonals durch Roboter zu ersetzen. Die Gespräche befinden sich noch in einem frühen Stadium, und es wurde noch keine finale Entscheidung getroffen.

Branchen- & Makro-News

Warsh lehnt Vorab-Ankündigung von Zinsentscheidungen für den Rest des Jahres ab und bekräftigt Ziel der Preisstabilität

Der Vorsitzende der US-Notenbank Federal Reserve, Kevin Warsh, erklärte am Freitag Ortszeit während einer Tagung des Internationalen Währungsfonds (IWF) in Bangkok, dass sich die weltweite Wirtschaftsentwicklung seit der Zinserhöhung im September weitgehend im Rahmen der Erwartungen der Fed bewegt habe, er jedoch für die verbleibenden zwei Zinssitzungen in diesem Jahr keine geldpolitischen Entscheidungen im Voraus bekannt geben werde. Zu jüngsten Signalen anderer Notenbanker, dass es „keine Eile für eine Zinserhöhung in diesem Monat“ gebe, äußerte sich Warsh weder ausdrücklich zustimmend noch ablehnend. Er betonte, dass die Fed geldpolitische Maßnahmen nicht mehr durch eine vorzeitige Informationsveröffentlichung ankündige, und bekräftigte das Ziel, Preisstabilität zu erreichen.

US-Abgeordneter bringt parteiübergreifenden Gesetzentwurf zum Widerruf von Lizenzen für russische Energiegeschäfte ein

Der Abgeordnete Gregory W. Meeks, der führende Demokrat im Auswärtigen Ausschuss des US-Repräsentantenhauses, hat einen parteiübergreifenden Gesetzentwurf eingebracht, der darauf abzielt, eine von der Trump-Regierung mit Russland getroffene Vereinbarung über den Kauf und Import von Diesel zu blockieren. Der Gesetzentwurf sieht vor, der Entwicklungsfinanzierungsgesellschaft der USA (US International Development Finance Corporation) Investitionen im russischen Energiesektor zu untersagen, entsprechende bereits vom Office of Foreign Assets Control des US-Finanzministeriums erteilte Allgemeingenehmigungen zu widerrufen und die künftige Erteilung solcher Lizenzen zu verbieten. Zudem soll die Regierung verpflichtet werden, Sanktionen gegen den russischen Energiesektor zu verhängen. Meeks kritisierte die Vereinbarung und erklärte, sie werde die Lebenshaltungskosten der Amerikaner nicht senken, sondern stattdessen Russland finanzielle Mittel zuführen. Der Entwurf befindet sich derzeit im Stadium des Gesetzesantrags, und die entsprechenden Beschränkungen sind noch nicht in Kraft getreten.

US-Haushaltsdefizit erreicht im Geschäftsjahr 2026 1,99 Billionen US-Dollar – Höchststand seit fünf Jahren

Am 16. Oktober vom US-Finanzministerium veröffentlichte Daten zeigen, dass sich das US-Haushaltsdefizit in dem am 30. September beendeten Geschäftsjahr 2026 im Vergleich zum Vorjahr um 217 Milliarden US-Dollar auf 1,99 Billionen US-Dollar ausgeweitet hat, was den höchsten Stand seit dem Geschäftsjahr 2021 darstellt. Das Haushaltsdefizit im Verhältnis zum BIP stieg von 5,8 % im vorangegangenen Geschäftsjahr auf 6,2 %. Die Staatseinnahmen für das gesamte Geschäftsjahr stiegen im Jahresvergleich um 3 % auf 5,40 Billionen US-Dollar, während die Staatsausgaben um 6 % auf 7,40 Billionen US-Dollar zulegten – beides neue Höchststände. Bei den Ausgaben stiegen die Zinsaufwendungen für die Staatsverschuldung um 12 % auf 1,36 Billionen US-Dollar. Zudem beeinträchtigten Zollerstattungen die Staatseinnahmen. Nach einem früheren Urteil des Obersten Gerichtshofs der USA, das die meisten von der Trump-Regierung eingeführten Zölle aufhob, wurden im Geschäftsjahr 2026 Zölle in Höhe von 145 Milliarden US-Dollar erstattet, wodurch die Netto-Zolleinnahmen im Jahresvergleich um 11 % auf rund 173 Milliarden US-Dollar sanken.