GitLab steigt um bis zu 24 % nach auf ganzer Linie übertroffenen Q2-Ergebnissen, Wall Street hebt Kursziele rasch an

TradingKey - GitLab (GTLB) verzeichnete nach der Bekanntgabe der Finanzergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 eine starke Marktreaktion. Sowohl der Umsatz als auch der bereinigte Gewinn übertrafen die Erwartungen des Marktes, woraufhin die Aktie im vorbörslichen Handel am 2. September um mehr als 24 % zulegte. Bei Redaktionsschluss lag GTLB im Tagesverlauf weiterhin mit über 14 % im Plus.

[Quelle: TradingView]

Umsatz steigt um 21 % im Jahresvergleich, Non-GAAP-Operativmarge erreicht 15 %

Im am 31. Juli beendeten zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2027 lag der Umsatz von GitLab bei 286,3 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 21 % gegenüber dem Vorjahr entspricht; das operative Ergebnis (Non-GAAP) belief sich auf 42,6 Millionen US-Dollar bei einer operativen Marge von 15 %; und das verwässerte Ergebnis je Aktie (Non-GAAP) betrug 0,24 US-Dollar.

Der Markt hatte zuvor mit einem Umsatz von GitLab von etwa 273,3 Millionen US-Dollar und einem bereinigten Ergebnis je Aktie von rund 0,18 US-Dollar gerechnet, wobei die tatsächliche Entwicklung des Unternehmens beide Erwartungen übertraf.

Das Unternehmen gab bekannt, dass die Bruttobuchungen im Quartal ein Rekordhoch erreichten, wobei der Netto-ARR im Jahresvergleich um 42 % stieg; die dollarbasierte Netto-Bindungsrate kletterte auf 117 %, was die erste Verbesserung gegenüber dem Vorquartal seit 2024 darstellt.

Das Kundenwachstum war ebenfalls sehr stark. Die Erstaufträge im Quartal beliefen sich auf insgesamt rund 1.700, was einem Plus von über 100 % gegenüber dem Vorjahr entspricht; der Netto-ARR von Neukunden wuchs im Jahresvergleich um 39 %. Die Anzahl der Großabschlüsse im Wert von mindestens 500.000 US-Dollar nahm im Jahresvergleich um mehr als 150 % zu.

Flex gewinnt rasch an Kundenakzeptanz, da KI zum zentralen Wachstumstreiber wird

Das kürzlich von GitLab eingeführte Flex-Modell hat ebenfalls erste Fortschritte erzielt. Etwa sechs Wochen nach seiner Einführung haben sich mehr als 130 Kunden zu Flex verpflichtet, wobei das zugesagte Volumen 20 Millionen US-Dollar übersteigt.

Unterdessen überstieg die Paid Consumption Run Rate von GitLab zum Ende des zweiten Quartals 40 Millionen US-Dollar, nach 15 Millionen US-Dollar am Ende des ersten Quartals.

Das Unternehmen gab zudem bekannt, dass der SaaS-Umsatz im Jahresvergleich um 36 % stieg und 34 % des Gesamtumsatzes ausmachte, während der ARR des Ultimate-Produkts im Jahresvergleich um 35 % zulegte, was 59 % des gesamten ARR entsprach.

GitLab beschleunigt die Bereitstellung seiner KI-bezogenen Produkte. Im Juni dieses Jahres startete das Unternehmen die öffentliche Beta-Version von Orbit. Bis zur Telefonkonferenz zum zweiten Quartal haben mehr als 2.200 Organisationen die Orbit-Indexierung aktiviert.

Das Unternehmen gab bekannt, dass die Zahl der sicheren Repositories im Jahresvergleich um 60 % stieg, Code-Pushes um 50 % zunahmen und CI/CD-Pipelines um 40 % zulegten. Bill Staples, CEO von GitLab, erklärte, dass mit der durch KI angetriebenen Expansion der Softwareentwicklung auch die Bedeutung von Code-Kontext, Sicherheit, Governance und Kontrolle zunimmt.

Wall Street hebt Kursziele nach Anhebung der Jahresprognose für Umsatz und Gewinn rasch an

GitLab erwartet für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2027 einen Umsatz von 281 bis 283 Millionen US-Dollar sowie ein bereinigtes operatives Ergebnis (Non-GAAP) von 35 bis 37 Millionen US-Dollar.

Das Unternehmen hob zudem seine Prognose für das Gesamtjahr an und rechnet für das Geschäftsjahr 2027 nun mit einem Umsatz von 1,129 bis 1,133 Milliarden US-Dollar, einem bereinigten operativen Ergebnis (Non-GAAP) von 148 bis 152 Millionen US-Dollar sowie einem verwässerten bereinigten Ergebnis je Aktie (Non-GAAP) von 0,85 bis 0,87 US-Dollar.

Im Anschluss an den Quartalsbericht hoben mehrere Wall-Street-Institute ihre Kursziele für GitLab an. Darunter erhöhte Canaccord Genuity sein Kursziel auf 70 US-Dollar, RBC Capital hob das Ziel von 46 auf 60 US-Dollar an, Baird schraubte sein Kursziel von 47 auf 59 US-Dollar hoch, Morgan Stanley (MS) hob das Ziel von 30 auf 57 US-Dollar an und BofA Securities erhöhte das Ziel auf 54 US-Dollar.

Laut Daten von StockAnalysis lag das durchschnittliche Kursziel von 27 Analysten für GitLab vorbörslich am 2. September bei 52,14 US-Dollar.

[Quelle: StockAnalysis]

Insgesamt zeigte GitLab in diesem Quartal eine starke Entwicklung bei Umsatz, bereinigtem Gewinn, Netto-ARR und der Kundenexpansion. Rekord-Bruttobuchungen, die frühzeitige Akzeptanz von Flex und das Wachstum bei KI-bezogenen Produkten gaben dem künftigen Wachstum des Unternehmens neue Impulse.