【US-Vorbörse】PPI nach VPI-Abkühlung im Fokus; Cisco fällt um über 6 %, Quartalszahlen von Applied Materials im Blickpunkt

TradingKey - Am Donnerstag, dem 13. August (ET), legten die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel leicht zu, während der Markt auf die US-Erzeugerpreise (PPI) für Juli sowie die Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe wartete. In der vorangegangenen Sitzung hatten ein moderater Verbraucherpreisindex (CPI) und Quartalszahlen aus dem KI-Sektor eine Erholung bei US-Aktien ausgelöst und den S&P 500 Index nahe an ein Rekordhoch getrieben. Vor der Veröffentlichung der Erzeugerpreise blieben die Anleger jedoch vorsichtig bei der Abwägung zwischen Inflation, Zinsen und KI-Bewertungen.

Bis Redaktionsschluss stiegen die Dow-Futures um 0,26 %, die S&P 500-Futures gewannen 0,18 % und die Nasdaq 100-Futures legten um 0,06 % zu.

Entwicklung der Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes, Quelle: Investing

Bei den Rohstoffen gab Gold (XAUUSD) leicht auf etwa 4.390 US-Dollar nach; die internationalen Ölpreise gingen zurück, wobei Rohöl der Sorte WTI (USOIL) auf etwa 81,6 US-Dollar fiel und Brent-Rohöl sich auf rund 87,3 US-Dollar verbilligte. Obwohl hinsichtlich der Verhandlungen zur Straße von Hormus weiterhin Unsicherheit herrscht, haben Senkungen der Nachfrageprognosen durch die OPEC und die IEA die Stützung der Ölpreise durch Angebotsrisiken geschwächt.

Bei den Kryptowährungen bewegte sich Bitcoin (BTC) um die Marke von 63.600 US-Dollar. Ein moderater Verbraucherpreisindex konnte den Krypto-Werten keinen deutlichen Auftrieb verleihen, und der Markt wartet weiterhin auf die Erzeugerpreise sowie die Einzelhandelsumsätze, um den Wirtschafts- und Geldpolitikkurs der USA weiter zu bestätigen.

Marktbewegungen

Cisco (CSCO) fiel im vorbörslichen Handel um über 6 %. Der Umsatz des Unternehmens im vierten Quartal erreichte 17,3 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 18 % gegenüber dem Vorjahr, und der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 1,22 US-Dollar – beide Kennzahlen übertrafen die Markterwartungen; die Aufträge für KI-Infrastruktur im Gesamtjahr beliefen sich auf 9,3 Milliarden US-Dollar. Allerdings sank die Non-GAAP-Bruttomarge im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf 66,3 %, da am Markt Sorgen aufkamen, dass ein steigender Anteil von KI-Hardware-Auslieferungen die Gewinnspannen belasten könnte.

Coherent (COHR) gab im vorbörslichen Handel um über 5 % nach. Die Papiere gerieten nach der Vorlage des Quartalsberichts unter Druck. Obwohl die Nachfrage nach optischer KI-Kommunikation weiterhin im Fokus des Marktes steht, hoben Anleger die Leistungserwartungen an optische Module und die optische Wertschöpfungskette nach dem Kurssprung von Lumentum am vorherigen Handelstag deutlich an, was nach den Zahlen zu Gewinnmitnahmen führte.

Applied Materials (AMAT) legte im vorbörslichen Handel um fast 1 % zu. Das Unternehmen wird seine Quartalszahlen heute nach Börsenschluss vorlegen, wobei das Interesse des Marktes darauf gerichtet ist, wie KI-Chips, Advanced Packaging und die Investitionsausgaben für Halbleiterfabriken die Aufträge für Halbleiterausrüstung antreiben. Die Aktie lag vorbörslich rund 0,5 % im Plus, was zeigt, dass die Anleger vor der Zahlenvorlage verhalten optimistisch bleiben.

Der Speichersektor zeigte sich im vorbörslichen Handel uneinheitlich. Micron Technology (MU) stieg leicht, SanDisk (SNDK) legte um fast 1 % zu, Western Digital (WDC) tendierte nahezu unverändert und Seagate Technology (STX) fiel um über 1 %. Die Nachfrage nach KI-Server-Speicherlösungen stützt weiterhin die langfristige Investmentstory des Sektors, doch kräftige vorherige Gewinne haben die vorbörsliche Volatilität einzelner Titel erhöht.

Marktnachrichten

Die US-Erzeugerpreise (PPI) für Juli werden heute veröffentlicht. Laut dem Kalender des US Bureau of Labor Statistics wird der Erzeugerpreisindex für Juli am 13. August um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit veröffentlicht. Die Märkte erwarten für den Kern-PPI einen Anstieg von 0,3 % gegenüber dem Vormonat, nach 0,2 % im Juni. Die einzelnen Komponenten des PPI werden die Einschätzungen am Markt zur PCE-Inflation beeinflussen.

Die US-Verbraucherpreise (CPI) für Juli haben sich moderat abgekühlt. Daten des US Bureau of Labor Statistics zeigten, dass der Verbraucherpreisindex im Juli um 0,1 % gegenüber dem Vormonat und um 3,4 % gegenüber dem Vorjahr stieg, während der Kern-CPI um 0,2 % im Monatsvergleich und um 2,5 % im Jahresvergleich zulegte. Die Energiepreise fielen im Monatsvergleich um 1,5 %, was dazu beitrug, die Sorgen des Marktes vor einer kurzfristigen erneuten Beschleunigung der Inflation zu lindern.

Die OPEC und die IEA haben ihre Erwartungen an die Nachfrage auf dem Ölmarkt gesenkt. Die OPEC senkte erneut ihre Prognose für das weltweite Öl-Nachfragewachstum für 2026, und auch die IEA geht davon aus, dass hohe Ölpreise sowie Unsicherheiten rund um den Nahostkonflikt die Nachfrage belasten werden. Unterdessen haben Gespräche über die Wiedereröffnung der Straße von Hormus noch keinen klaren Durchbruch gebracht, und die Lieferrisiken sind noch nicht vollständig gewichen.

Die Quartalszahlen von Applied Materials nach US-Börsenschluss werden die Nachfrage nach Halbleiterausrüstung auf die Probe stellen. Applied Materials wird seine Ergebnisse heute nach Börsenschluss vorlegen, wobei Investoren darauf achten, inwieweit KI-Chips, Advanced Packaging, die Speicherexpansion und die Nachfrage aus dem chinesischen Markt die Aufträge für Halbleiterausrüstung stützen.

Vorschau auf wichtige Daten und Termine

Um 8:15 Uhr ET am 13. August spricht die Präsidentin der Fed von Cleveland, Hammack.

Um 8:30 Uhr ET am 13. August werden in den USA der Erzeugerpreisindex (PPI) für Juli sowie die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht.

Um 8:40 Uhr ET am 13. August spricht der Präsident der Fed von Richmond, Barkin.

Um 13:00 Uhr ET am 13. August werden in den USA die Ergebnisse der Auktion 30-jähriger US-Staatsanleihen veröffentlicht.

Nach Börsenschluss am 13. August ET legt Applied Materials (AMAT) seine Quartalszahlen vor.