【US-Vorbörse】Apple herabgestuft, Berkshire-Ergebnisse im Fokus; Raumfahrt-Aktien steigen vor Gewinnkatalysatoren bei RKLB und ASTS

TradingKey - Am Montag (10. August) US-Ostküstenzeit zeigten sich die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel uneinheitlich, wobei die Nasdaq-100-Futures die Gewinne anführten. Nach der kräftigen Erholung der vergangenen Woche nahm der Markt eine abwartende Haltung ein. In dieser Woche werden nacheinander die US-Verbraucherpreis- (CPI), Erzeugerpreis- (PPI) und Einzelhandelsumsatzdaten für Juli veröffentlicht. Die Anleger beobachten aufmerksam, ob die Inflation die Zinserhöhungserwartungen der Federal Reserve erneut anheizen wird. Unterdessen hat der Iran neue Bedingungen für die Wiederöffnung der Straße von Hormus gestellt, und eine Erholung der Ölpreise stimmte den Markt ebenfalls vorsichtig.

Bis zum Redaktionsschluss gaben die Dow-Futures um 0,12 % nach, die S&P-500-Futures stiegen um 0,04 % und die Nasdaq-100-Futures legten um 0,14 % zu.

Entwicklung der Futures auf die drei großen US-Aktienindizes, Quelle: Investing

Bei den Rohstoffen schwankte Gold ( XAUUSD) auf hohem Niveau nahe 4.340 US-Dollar; die internationalen Ölpreise erholten sich, wobei WTI-Rohöl ( USOIL) um rund 2,6 % auf etwa 79,1 US-Dollar stieg und Brent-Rohöl um rund 2,5 % auf etwa 84,5 US-Dollar zulegte. Der Iran erklärte, er werde die Straße von Hormus erst dann wieder vollständig öffnen, wenn die USA Bedingungen wie die Aufhebung der Sanktionen, die Freigabe eingefrorener Vermögenswerte und die Entschädigung von Kriegsschäden erfüllen, was den Markt veranlasste, wieder eine gewisse Angebotsrisikoprämie einzupreisen.

Bei den Kryptowährungen schwankte Bitcoin ( BTC) oberhalb von 65.000 US-Dollar. Die Risikobereitschaft hat sich im Vergleich zur Vorwoche etwas erholt, aber vor der Veröffentlichung der CPI-Daten bleibt die allgemeine Bereitschaft, steigenden Kursen bei Krypto-Assets hinterherzulaufen, begrenzt.

Marktbewegende Werte

Apple ( AAPL) fiel im vorbörslichen Handel um mehr als 1 %. Jefferies stufte Apple auf „Underperform“ ab und senkte das Kursziel auf 263,66 US-Dollar. Das Analysehaus ist der Ansicht, dass die Produkt-Roadmap für das High-End-iPhone nach der Absage von Apples Plänen für ein iPhone komplett aus Glas einer größeren Unsicherheit ausgesetzt ist. Dies könnte die Markterwartungen an künftige Upgrade-Zyklen und Hardware-Innovationen dämpfen.

Berkshire Hathaway legte im vorbörslichen Handel leicht zu. Der Nettogewinn des Unternehmens stieg im zweiten Quartal auf 25,67 Milliarden US-Dollar, und das operative Ergebnis erhöhte sich im Jahresvergleich um 16 % auf 12,98 Milliarden US-Dollar, während die Cash-Reserven 364,7 Milliarden US-Dollar erreichten. Zudem kaufte Berkshire eigene Aktien im Wert von rund 4,5 Milliarden US-Dollar zurück und trat zum ersten Mal seit 15 Quartalen wieder als Nettokäufer von Aktien auf, wenngleich der hohe Barbestand weiterhin auf eine vorsichtige Haltung von Warren Buffett hinsichtlich der Bewertungen hindeutet.

Aktien aus dem Bereich der kommerziellen Raumfahrt legten im vorbörslichen Handel zu. SPCX stieg um über 3 %, Rocket Lab ( RKLB) legte um über 2 % zu, AST SpaceMobile ( ASTS) stieg um fast 1 %, während der Markt vor einem wichtigen Quartalsberichts-Tag für die kommerzielle Raumfahrtbranche steht. Es wird erwartet, dass Rocket Lab seine Ergebnisse für das zweite Quartal nach Börsenschluss veröffentlicht, wobei das Hauptaugenmerk des Marktes auf den Startdiensten, dem Auftragsbestand im Bereich Raumfahrtsysteme und dem Entwicklungsfortschritt der Neutron-Rakete liegt. AST SpaceMobile wird heute ebenfalls eine Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen des zweiten Quartals abhalten, bei der sich Investoren auf die Bereitstellung der BlueBird-Satelliten, die Fortschritte bei der kommerziellen Nutzung von Direct-to-Cell-Verbindungen und die Cash-Burn-Rate konzentrieren werden.

Aktien aus den Bereichen KI-Server und -Chips entwickelten sich im vorbörslichen Handel uneinheitlich. Super Micro Computer ( SMCI) stieg im vorbörslichen Handel um über 3 %, Nvidia ( NVDA) legte leicht zu; AMD ( AMD) und Intel ( INTC) gaben leicht nach. Die in dieser Woche anstehenden Quartalszahlen von Super Micro Computer, Cisco ( CSCO) und Applied Materials ( AMAT) werden die Nachfrage nach KI-Hardware weiter auf die Probe stellen.

Der Speichersektor stand im vorbörslichen Handel unter Druck. Micron Technology ( MU) fiel um über 1 %, Seagate Technology ( STX) fiel um fast 1 %, SanDisk ( SNDK) gab um fast 1 % nach. Da die Erwartungen an die Nachfrage nach KI-Speichern bereits vollständig eingepreist sind, entschieden sich einige Marktteilnehmer für Gewinnmitnahmen, was zu einer erhöhten kurzfristigen Volatilität bei Speicheraktien führte.

Markt-Highlights

Die US-Verbraucherpreise (CPI) und Erzeugerpreise (PPI) für Juli werden diese Woche veröffentlicht. Das US Bureau of Labor Statistics wird den CPI für Juli voraussichtlich am 12. August und den PPI für Juli am 13. August (jeweils Ostküstenzeit) bekannt geben. Der Markt erwartet, dass der CPI für Juli im Jahresvergleich um mehr als 3 % steigen wird, und die Inflationsdaten werden in dieser Woche eine entscheidende Variable für die Renditen von US-Staatsanleihen und die Bewertungen von US-Aktien sein.

Die US-Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft für Juli ist überraschend zurückgegangen. Die in der vergangenen Woche veröffentlichten Daten zeigten, dass die US-Beschäftigtenzahl außerhalb der Landwirtschaft im Juli um 23.000 sank, was den ersten Rückgang seit Februar markiert. Die schwachen Arbeitsmarktdaten dämpften die Marktwetten auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September und trieben den S&P 500 in der vergangenen Woche auf ein Rekordhoch.

Der Iran hat neue Bedingungen für die Wiederöffnung der Straße von Hormus vorgeschlagen. Der Iran erklärte, er werde die Straße von Hormus erst dann vollständig wieder öffnen, wenn die USA die entsprechenden Sanktionen aufheben, eingefrorene Vermögenswerte freigeben, die Beschränkungen für iranische Häfen beenden und für Kriegsschäden entschädigen. Diese Nachricht löste eine Erholung der Ölpreise aus und rückte die Risiken für die Energieversorgung wieder in den Fokus des Marktes.

Chinas Inflation blieb im Juli hinter den Erwartungen zurück. Chinas Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im Juli im Jahresvergleich um 0,5 % und verfehlte damit die Markterwartungen, während der Erzeugerpreisindex (PPI) im Jahresvergleich um 3,5 % zulegte, sich jedoch gegenüber dem vorherigen Wert abschwächte. Die Daten spiegeln wider, dass die Binnennachfrage weiterhin schwach ist, deuten aber gleichzeitig darauf hin, dass sich die zuvor durch die Lage im Nahen Osten ausgelösten Energiepreisschocks abgeschwächt haben.

Vorschau auf wichtige Daten und Ereignisse

Rocket Lab und AST SpaceMobile werden ihre Finanzergebnisse am 10. August nach US-Börsenschluss (Eastern Time) vorlegen.