US-Vorbörse: Ölpreise fallen unter 100 $, Intel führt Chip-Aktien an, Trump-Zölle schlagen erneut zu

TradingKey – Die US-Aktienindex-Futures legten am Freitag US-Ostküstenzeit im vorbörslichen Handel auf breiter Front zu, da der Markt nach einem kräftigen Ausverkauf bei Technologiewerten in der vorangegangenen Sitzung eine Stabilisierung anstrebte. Der Quartalsbericht von Intel und ein über den Erwartungen liegender Ausblick gaben einigen Tech-Aktien Auftrieb, doch die Lage im Nahen Osten, die internationalen Ölpreise und eine neue Runde der US-Zollpolitik dämpften weiterhin die Risikobereitschaft des Marktes.

Bis zum Redaktionsschluss stiegen die Dow-Futures um 0,40 %, die S&P 500-Futures legten um 0,18 % zu und die Nasdaq 100-Futures stiegen um 0,06 %.

Performance der drei großen US-Aktienindex-Futures, Quelle: Investing

Bei den Rohstoffen fielen die internationalen Ölpreise von ihren Höchstständen zurück. WTI ( USOIL)-Rohöl fiel um rund 2,7 % auf 89,7 US-Dollar je Barrel; Brent-Rohöl sank um rund 3,1 % auf 97,6 US-Dollar je Barrel. Brent-Rohöl hatte in der vorangegangenen Sitzung kurzzeitig die Marke von 102 US-Dollar durchbrochen, bevor Gewinnmitnahmen einsetzten, doch Angriffe auf Tanker im Roten Meer und Transitrisiken in der Straße von Hormus hielten die Ölpreise auf hohem Niveau. Gold ( XAUUSD) setzte seine Schwächephase fort und schwankte um 4.050 US-Dollar. Steigende Energiepreise untermauerten die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen der US-Notenbank Federal Reserve, und der stärkere US-Dollar sowie die Renditen von US-Staatsanleihen belasteten weiterhin das unverzinste Gold.

Bei den Kryptowährungen schwankte Bitcoin ( BTC) um die 65.000 US-Dollar. Die Erholung der US-Aktien-Futures stützte die Marktstimmung etwas, doch die Erwartung anhaltend hoher Zinsen, geopolitische Risiken und Unsicherheiten bezüglich der Zollpolitik begrenzten die Erholung der Krypto-Anlagewerte.

Marktbewegungen

Intel ( INTC) stieg im vorbörslichen Handel um über 3 % und verzeichnete im Tagesverlauf zeitweise ein Plus von über 5 %. Der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal erreichte 16,1 Milliarden US-Dollar, was einem Zuwachs von 25 % im Jahresvergleich entspricht, und der bereinigte Gewinn pro Aktie lag bei 0,42 US-Dollar – beide Kennzahlen übertrafen die Markterwartungen. Der Umsatz im Segment Rechenzentren und KI belief sich auf 6,26 Milliarden US-Dollar und lag damit über den Marktschätzungen von 5,37 Milliarden US-Dollar. Intel erwartet für das dritte Quartal einen Umsatz von 15,8 bis 16,8 Milliarden US-Dollar und hat seine Investitionspläne für die nächsten zwei Jahre angehoben, um die durch KI-Rechenzentren angetriebene Nachfrage nach Server-CPUs zu bedienen.

Oracle ( ORCL) legte im vorbörslichen Handel um fast 3 % zu. Das US-Verteidigungsministerium gab die Unterzeichnung einer Vereinbarung mit Oracle mit einem maximalen Wert von fast 7 Milliarden US-Dollar und einer maximalen Laufzeit von 10 Jahren bekannt, wodurch die On-Premises-Softwarelizenzen des Verteidigungsministeriums in einem einzigen Vertragsrahmen konsolidiert werden. Die Vereinbarung zielt darauf ab, eine fragmentierte Beschaffung zu reduzieren und die Softwareausgaben zu senken.

Die Chip-Aktien entwickelten sich im vorbörslichen Handel uneinheitlich. AMD ( AMD) stieg um etwa 1 %, da die Zahlen von Intel positive Signale für die Nachfrage nach Server-CPUs sendeten; Micron Technology ( MU) fiel um fast 2 % und Nvidia ( NVDA) verlor rund 0,4 %. Da die südkoreanischen Konzerne Samsung Electronics und SK Hynix im heutigen asiatischen Handel um 7,6 % beziehungsweise 8,3 % nachgaben, belastet die Ausverkaufsstimmung bei asiatischen KI- und Speicherchip-Aktien weiterhin den US-Halbleitersektor.

Marktnachrichten

Die Trump-Regierung führt neue Zölle für 60 Handelspartner ein. Die USA kündigten Zölle in Höhe von 10 % bis 12,5 % für 60 Handelspartner an, darunter die Europäische Union, China und Japan. Als Grund wurde das Versäumnis der betroffenen Volkswirtschaften genannt, Vorschriften zum Verbot der Einfuhr von Produkten aus Zwangsarbeit vollständig durchzusetzen. Die neuen Zölle werden die auslaufenden temporären globalen Zölle ersetzen.

Trump droht mit weiteren militärischen Maßnahmen gegen den Iran und die Huthis. Zuvor hatten die Huthis zwei saudi-arabische Öltanker angegriffen, was an den Märkten Sorgen über gleichzeitige Störungen des Schiffsverkehrs sowohl im Roten Meer als auch in der Straße von Hormus auslöste. Rohöl der Sorte Brent durchbrach am Donnerstag kurzzeitig die Marke von 102 US-Dollar pro Barrel und schloss rund 7 % höher.

Die Europäische Zentralbank belässt die Zinssätze unverändert. Die EZB beließ ihren Einlagesatz bei 2,25 %, während der Hauptrefinanzierungssatz und der Spitzenrefinanzierungssatz bei 2,40 % bzw. 2,65 % gehalten wurden. Die EZB erklärte, sie werde die Dauer des Energieschocks und dessen indirekte Effekte sowie Zweitrundeneffekte auf die Inflation weiterhin genau beobachten.

Vorschau auf wichtige Daten und Ereignisse

Am 24. Juli um 8:00 Uhr ET veröffentlichen die USA die endgültigen Baugenehmigungen für Juni. Die Markterwartungen liegen bei 1,367 Millionen Einheiten, nach einem vorherigen Wert von 1,41 Millionen Einheiten.

Am 24. Juli um 9:45 Uhr ET werden in den USA die vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungsbereich für Juli veröffentlicht. Der Industrie-PMI wird bei 54,4 Punkten erwartet (zuvor: 53,9), während der Dienstleistungs-PMI voraussichtlich bei 51,3 Punkten liegen wird (zuvor: 51,2).

Am 24. Juli um 10:00 Uhr ET werden in den USA die Neubauverkäufe für Juni veröffentlicht. Die Markterwartung liegt bei 609.000 Einheiten, verglichen mit 580.000 Einheiten im Vormonat.