TradingKey Täglicher Marktbericht: Unerwarteter PPI-Rückgang beflügelt Märkte, Apple erreicht Allzeithoch, KI-Hardware-Aktien bleiben unter Druck, Micron und SanDisk brechen ein

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TradingKey - Am 15. Juli (Ortszeit der US-Ostküste) schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes den zweiten Handelstag in Folge im Plus. Der unerwartete Rückgang des US-Erzeugerpreisindex (PPI) im Juni stärkte die Erwartungen einer abkühlenden Inflation weiter, während der Auftakt der Berichtssaison der Unternehmen weiterhin die Markterwartungen übertraf, was Kapital zurück in den Aktienmarkt lenkte. Obwohl der Konflikt zwischen den USA und dem Iran anhält und die Rohölpreise hoch bleiben, konzentrierten sich die Anleger an diesem Tag eher auf die abkühlende Inflation, die Ertragsstärke der Unternehmen und die Performance der Mega-Cap-Tech-Aktien.

Bei Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,29 % auf 52.664,28 Punkte; der S&P 500 Index legte um 0,38 % auf 7.572,40 Punkte zu; und der Nasdaq Composite Index stieg um 0,62 % auf 26.269,23 Punkte.

Mit Blick auf Sektoren und Einzelaktien standen Speicher- und KI-Hardware-Aktien weiterhin unter Druck. Micron Technology ( MU) fiel um 8,02 %, SanDisk ( SNDK) fiel um 8,12 %, Marvell ( MRVL) fiel um 7,27 %, Intel ( INTC) fiel um 4,43 %, AMD ( AMD) gab um 3,46 % nach. Bei KI-Hardware- und Speicherchip-Aktien, die zuvor übermäßige Gewinne verzeichnet hatten, setzten sich die Gewinnmitnahmen fort. Dies deutet auf eine Divergenz innerhalb des KI-Sektors hin: Software-, Cloud- und Mega-Cap-Tech-Plattformen blieben relativ stark, während die Volatilität in der Hardware-Lieferkette deutlich zunahm.

Unter den Mega-Cap-Tech-Aktien stieg Apple ( AAPL) um 3,97 % auf 327,50 US-Dollar und erreichte ein neues Rekordhoch, wobei sich sein Marktwert weiter der Marke von 5 Billionen US-Dollar annäherte; Alphabet ( GOOGL) legte um 3,17 % zu und Nvidia ( NVDA) verzeichnete ein leichtes Plus von 0,29 %. Im Gegensatz dazu entwickelte sich die Performance von Halbleiter- und KI-Hardware-Aktien uneinheitlich, wobei der Philadelphia Semiconductor Index um rund 2 % fiel. Dies deutet darauf hin, dass das Kapital noch nicht vollständig in den Chipsektor zurückgekehrt ist.

Bei den Rohstoffen schloss die Rohölsorte WTI ( USOIL) um 0,54 % höher bei 80,25 US-Dollar; Brent-Rohöl ( UKOIL) schloss mit einem Minus von 0,09 % bei 85,07 US-Dollar. Nachdem die USA eine neue Runde von Angriffen auf iranische Küstenverteidigungssysteme und Marschflugkörper-Anlagen gestartet hatten, richtet sich der Fokus des Marktes weiterhin auf die Sicherheit der Schifffahrt in der Straße von Hormus. Spot-Gold ( XAUUSD) stieg um 0,17 % auf 4.059,93 US-Dollar. Der unerwartete Rückgang des US-Erzeugerpreisindex (PPI) belastete den US-Dollar und die Renditen von Staatsanleihen, was den Goldpreis stützte. Allerdings hielt die Lage im Nahen Osten die Ölpreise auf einem hohen Niveau, was auch die Sorge weckte, dass die Inflation in der Folge wieder anziehen könnte, was das Aufwärtspotenzial bei der Erholung von Gold begrenzte.

Marktnachrichten

Der US-Erzeugerpreisindex (PPI) ist im Juni überraschend gesunken, was die Erwartungen einer sich abkühlenden Inflation weiter stärkt. Daten des US-Arbeitsministeriums zeigten, dass der Erzeugerpreisindex (PPI) für die Endnachfrage im Juni im Monatsvergleich um 0,3 % sank und damit unter den Markterwartungen lag, die von einer Stagnation ausgegangen waren. Dies ist nach dem sich zuvor bereits abkühlenden Verbraucherpreisindex (CPI) ein weiteres positives Signal der Inflationsdaten. Der Markt geht davon aus, dass zwei aufeinanderfolgende Berichte über eine nachlassende Inflation der Federal Reserve mehr Argumente liefern, die Zinsen auf ihrer Julisitzung unverändert zu lassen, während gleichzeitig der Druck für eine weitere baldige Zinserhöhung abnimmt.

Die Ergebnisse großer Finanzinstitute übertreffen weiterhin die Erwartungen. Morgan Stanley ( MS) übertraf mit seinem Gewinn im zweiten Quartal die Markterwartungen, was vor allem auf Verbesserungen im Handels- und Investmentbanking-Geschäft zurückzuführen war; BlackRock ( BLK) übertraf im zweiten Quartal ebenfalls die Erwartungen, wobei das verwaltete Vermögen auf ein Rekordhoch stieg. Die Ertragsentwicklung von Finanzwerten zeigt, dass trotz der Unsicherheiten durch hohe Zinsen und geopolitische Konflikte ein reger Kapitalmarkthandel sowie die Erholung der IPO- und M&A-Aktivitäten die Ertragsaussichten der großen Wall-Street-Finanzinstitute verbessern.

ASML hob seinen Ausblick für 2026 an, da die Nachfrage nach KI-Chips den Halbleiterausrüstungs-Zyklus weiterhin stützt. ASML meldete über den Erwartungen liegende Ergebnisse für das zweite Quartal und hob seine Umsatz- und Margenprognose für das Gesamtjahr an, während gleichzeitig Kapazitätserweiterungen geplant sind, um der Nachfrage nach KI-Chips gerecht zu werden. Als weltweit wichtigster Lieferant von EUV-Lithografiesystemen für modernste Prozesse deutet die verbesserte Geschäftsentwicklung von ASML darauf hin, dass die Investitionen in die KI-Infrastruktur anhalten. Dennoch gaben die US-Halbleiterindizes an diesem Tag nach, was zeigt, dass der Markt angesichts kurzfristiger Bewertungen und des Gewinnmitnahmedrucks im Chipsektor weiterhin vorsichtig bleibt.

Anthropic beschleunigt IPO-Pläne und könnte noch vor OpenAI an die Börse gehen. Wie aus Marktkreisen verlautet, beschleunigt das KI-Startup Anthropic seine Vorbereitungen für den Börsengang. Es ist geplant, in den kommenden Wochen intensive Investorentreffen abzuhalten, sodass eine Notierung bereits im Oktober dieses Jahres erfolgen könnte. Die Bewertung des Unternehmens ist auf rund 965 Milliarden US-Dollar gestiegen, wobei Morgan Stanley, Goldman Sachs und JPMorgan Chase voraussichtlich als gemeinsame Konsortialführer fungieren werden. Die wachsende KI-Nachfrage von Unternehmen stützt das Listing von Anthropic, doch die Regulierung von KI, Sicherheitsprüfungen für Modelle und die Frage, ob der Markt die hohe Bewertung akzeptieren wird, bleiben wesentliche Variablen für die spätere Kursentwicklung.

Der Konflikt zwischen den USA und dem Iran bleibt die größte Unsicherheit auf dem Energiemarkt. Die USA starteten eine neue Runde von Angriffen auf iranische Militärziele und verstärkten ihre Blockade iranischer Häfen und Seewege. Der Iran drohte unterdessen weiterhin mit einer Einschränkung regionaler Energieexporte. Obwohl die Rohölpreise an diesem Tag nur leicht stiegen, verharrten die Sorten WTI und Brent auf ihren jüngsten Höchstständen. Dies deutet darauf hin, dass der Markt die Sorgen über Schifffahrtsrisiken in der Straße von Hormus und Unterbrechungen der Energieversorgung noch nicht vollständig abgelegt hat.

Die 10 meistgehandelten Aktien

Die folgende Tabelle führt die zehn am aktivsten gehandelten Aktien der jüngsten Vergangenheit auf. Gestützt auf enorme Handelsvolumina und eine hervorragende Liquidität haben sich diese Werte zu wichtigen Benchmarks für die Beobachtung der globalen Marktdynamik entwickelt.