TradingKey Täglicher Marktbericht: CPI-Abkühlung entfacht Rallye bei KI-Tech-Aktien, Nvidia, Micron, AMD steigen gemeinsam

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TradingKey - Am 14. Juli (US-Ostküstenzeit) schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes etwas fester. Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Juni lag unter den Markterwartungen, was die Sorgen der Anleger über kurzfristige Zinserhöhungen durch die Federal Reserve dämpfte. Zugleich trugen starke Ergebnisse der Großbanken für das zweite Quartal dazu bei, die Risikobereitschaft am Markt wiederzubeleben. Obwohl die anhaltende Eskalation des Konflikts zwischen den USA und dem Iran im Bereich der Straße von Hormus die Ölpreise in die Höhe trieb, halfen Gewinne bei Technologie- und Finanzaktien den US-Börsen, den Druck durch die Energierisiken abzuschütteln.

Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,02 % auf 52.513,24; der S&P 500 Index legte um 0,38 % auf 7.543,89 zu; der Nasdaq Composite Index stieg um 0,90 % auf 26.107,01.

Branchenseitig waren Technologieaktien die wichtigste Stütze, wobei sich Halbleiter- und KI-bezogene Aktien deutlich erholten. Nvidia ( NVDA) legte um 4,06 % zu, Micron Technology ( MU) stieg um 4,92 %, AMD ( AMD) gewann 2,57 %, Broadcom ( AVGO) legte um 1,32 % zu. Auch Finanzaktien zeigten eine starke Entwicklung. Goldman Sachs ( GS) kletterte um 9 %, primär angetrieben durch besser als erwartet ausgefallene Gewinne im zweiten Quartal; JPMorgan Chase ( JPM) stieg um 2,5 %, Bank of America ( BAC) legte um 1,88 % zu. Die Bilanzen der Großbanken zeigten, dass sich das Handelsgeschäft und die M&A-Aktivitäten von Unternehmen verbessert haben, was ein positives Signal für den Beginn der Berichtssaison darstellte. Bei den Finanzwerten zeigte sich jedoch ein uneinheitliches Bild, da Citigroup ( C) um 5,29 % nachgab, Wells Fargo ( WFC) um 2,71 % fiel, während der Markt angesichts des Kostendrucks und des künftigen Ausblicks weiterhin vorsichtig blieb.

Bei den Rohstoffen setzten die Rohölpreise ihren Aufwärtstrend fort. WTI ( USOIL) schloss mit einem Plus von 2,35 % bei 79,82 US-Dollar; Brent ( UKOIL) schloss 2,21 % höher bei 85,15 US-Dollar. Gold ( XAUUSD) erholte sich kräftig, wobei der Spot-Goldpreis um 1,3 % auf 4.053 US-Dollar stieg. Zuvor war Gold aufgrund steigender Ölpreise und Sorgen über Zinserhöhungen der Fed unter Druck geraten, doch nach den abgekühlten CPI-Daten schraubte der Markt seine Wetten auf kurzfristige Zinsschritte zurück, was Gold zu einer Erholung von seinem Zwei-Wochen-Tief verhalf.

Marktnachrichten

Der US-Verbraucherpreisindex (VPI) für Juni fiel niedriger aus als erwartet und dämpfte die Sorgen vor Zinserhöhungen der Federal Reserve.Daten des US-Arbeitsministeriums zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im Juni im Jahresvergleich um 3,5 % stieg, nach 4,2 % im Mai, und im Monatsvergleich um 0,4 % sank. Die abkühlende Inflation veranlasste den Markt dazu, die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed auf ihrer Juli-Sitzung drastisch zurückzuschrauben. Händler schätzen die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen auf ihrer Juli-Sitzung unverändert lässt, nun auf 83,4 %. Für den Markt milderten diese Daten vorübergehend die durch die steigenden Ölpreise hervorgerufenen Inflationssorgen und dienten als wichtiger Katalysator für eine Erholung von Tech-Aktien und Gold.

Die Berichtssaison der Großbanken hat einen starken Auftakt verzeichnet.JPMorgan Chase meldete einen Rekordquartalsgewinn, während auch die Gewinne anderer Großbanken wie Goldman Sachs, Bank of America und Citigroup die Markterwartungen übertrafen. Dabei schoss die Aktie von Goldman Sachs um über 9 % nach oben, beflügelt durch eine Erholung der M&A-Aktivitäten und ein Wachstum der Handelserträge. Die verbesserten Bankgewinne zeigen, dass das Handels- und Investmentbanking-Geschäft der Wall Street angesichts hoher Zinsen und Marktvolatilität widerstandsfähig bleibt. Die Kursverluste bei Citigroup und Wells Fargo verdeutlichen jedoch auch, dass die Anleger weiterhin auf Kostenkontrolle, Kreditrisiken und die künftigen Gewinnprognosen fokussiert sind.

Der Vorsitzende der Federal Reserve, Warsh, sagt vor dem Kongress aus.In seiner ersten halbjährlichen Anhörung zur Geldpolitik bekräftigte Warsh, dass die Fed weiterhin entschlossen sei, die Inflation auf ihr Ziel von 2 % zu senken, während er gleichzeitig die Bedeutung des Beschäftigungsmandats betonte. Angesichts der jüngst aufgrund der Lage im Nahen Osten gestiegenen Ölpreise beobachtet der Markt aufmerksam, ob die Fed ihre geldpolitische Abwägung zwischen Inflation und Wachstum neu austarieren wird. Obwohl der VPI für Juni den kurzfristigen Druck für Zinserhöhungen gemildert hat, könnten nachfolgende Inflationsdaten bei anhaltend hohen Ölpreisen die Zinserwartungen dennoch wieder verändern.

IBM ( IBM) Gewinnwarnung belastet traditionelle Tech-Aktien.IBM warnte davor, dass der Umsatz im zweiten Quartal hinter den Markterwartungen zurückbleiben würde, und erklärte, dass sich die Technologieausgaben von Unternehmen von traditioneller Software auf die Infrastruktur von Rechenzentren verlagern. Die Nachricht ließ die Aktie von IBM um mehr als 25 % einbrechen und belastete den Dow an diesem Tag erheblich. Marktbeobachter interpretierten dies so, dass Investitionen in die KI-Infrastruktur die Budgetallokation von Unternehmen für Technologie verändern; traditionelle Software- und IT-Dienstleistungsunternehmen könnten vor einer Neubewertung ihrer Wachstumsmodelle stehen, während Unternehmen aus den Bereichen KI-Chips, Rechenzentren und Cloud-Infrastruktur weiterhin das Interesse der Anleger auf sich ziehen.

Die zehn meistgehandelten Aktien

Die folgende Tabelle führt die zehn am aktivsten gehandelten Aktien der letzten Zeit auf. Gestützt auf massive Handelsvolumina und eine hervorragende Liquidität haben sich diese Titel zu wichtigen Benchmarks für die Beobachtung der globalen Marktdynamik entwickelt.