US-Börsenschluss: Drei Hauptindizes uneinheitlich, Dow markiert weiteres Rekordhoch; Metas Plan zum Verkauf von Rechenleistung dämpft weiterhin die Marktstimmung, Speicheraktien brechen auf breiter Front ein, SanDisk verliert über 23 % in zwei Tagen

TradingKey - Am 2. Juli (Ostküstenzeit): Die US-Aktienmärkte bleiben morgen wegen des Unabhängigkeitstags geschlossen. Die heutigen, schwächer als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) dämpften die Wetten auf Zinserhöhungen der Fed, doch die Pläne von Meta, Rechenleistung zu verkaufen, belasteten die Marktstimmung. Die drei großen US-Aktienindizes entwickelten sich weiterhin uneinheitlich, wobei der Dow Jones Industrial Average ein weiteres Rekordhoch erreichte, während Speicherchip- und optische Kommunikationsaktien die Verluste anführten.

Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 1,14 % auf 52.900,07 Punkte; der Nasdaq Composite Index fiel um 0,80 % auf 25.832,67 Punkte; und der S&P 500 Index legte im späten Handel zu und schloss nahezu unverändert bei 7.483,24 Punkten.

Wertentwicklung von Technologieaktien

Tesla (TSLA) fiel um 7,49 % und schloss bei 393,45 USD.

Tesla gab Auslieferungszahlen für das zweite Quartal bekannt, die die Markterwartungen weit übertrafen. Die Q2-Auslieferungen erreichten 480.100 Fahrzeuge, was einem Anstieg von 25 % im Jahresvergleich entspricht, was in erster Linie auf eine deutliche Erholung der europäischen Nachfrage und die Strategie für preisgünstige Modelle zurückzuführen ist. Der Markt konzentriert sich jedoch stärker auf die Entwicklung seiner neuen Geschäftsfelder wie künstliche Intelligenz und Robotik. Tesla wird voraussichtlich am 22. Juli nach Börsenschluss seine vollständigen Quartalsergebnisse veröffentlichen. Dann wird der Markt die Rentabilität und die neuesten Fortschritte in den einzelnen Geschäftsbereichen genauer unter die Lupe nehmen können.

Unter den Mega-Cap-Tech-Aktien stiegen Apple (AAPL) um 4,84 %, SpaceX (SPCX) um 2,83 %, Microsoft (MSFT) um 1,62 % und Amazon (AMZN) um 0,40 %. Auf der Verliererseite fielen Tesla (TSLA) um 7,49 %, Meta Platforms (META) um 4,90 %, Broadcom (AVGO) um 2,41 %, TSMC (TSM) um 2,27 %, Nvidia (NVDA) um 1,39 % und Alphabet (GOOGL) um 0,36 %.

[Quelle: FutuBull]

Der Philadelphia Semiconductor Index setzte seinen Rückgang fort und fiel um 5,44 % auf einen Schlussstand von 12.626,22 Punkten, womit sich sein zweitägiger Verlust auf über 11 % belief, wobei alle 30 Einzelwerte im Minus schlossen.

Aktien aus dem Bereich der optischen Kommunikation führten die Verluste an, wobei Corning (GLW) um 10,86 %, Marvell Technology (MRVL) um 9,84 %, Amphenol (APH) um 4,51 % und Broadcom (AVGO) um 2,41 % fielen.

Speicheraktien brachen auf breiter Front ein, wobei SanDisk (SNDK) um 14,13 %, Seagate Technology (STX) um 10,38 %, Western Digital (WDC) um 9,92 % und Micron Technology (MU) um 5,49 % nachgaben.

Die meisten beliebten China-Konzeptaktien gaben nach, wobei Chagee (CHA) um 8,02 %, Pony.ai (PONY) um 6,31 %, Hesai (HSAI) um 5,70 % und GDS Holdings (GDS) um 5,66 % fielen.

Unternehmensnachrichten

OpenAI schlägt Berichten zufolge Beteiligung von 5 % an Trump-Regierung vor

Medienberichten zufolge befindet sich OpenAI in Gesprächen mit der US-Regierung über den Verkauf einer 5-prozentigen Beteiligung. Das mit 852 Milliarden US-Dollar bewertete KI-Startup versucht damit, politische Hürden aus dem Weg zu räumen, indem es sich die finanzielle Unterstützung der Trump-Regierung sichert. Zwei mit der Angelegenheit vertrauten Personen zufolge ist OpenAI-CEO Sam Altman der Ansicht, dass eine Beteiligung der Öffentlichkeit am Unternehmen der beste Weg sei, um die Vorteile der KI zu teilen, weshalb er in frühen Gesprächen mit der Regierung eine Beteiligung in dieser Größenordnung vorgeschlagen habe.

Microsoft investiert 2,5 Milliarden US-Dollar in neue KI-Implementierungsabteilung und verstärkt Vor-Ort-Einsatz von Ingenieuren

Der Wettbewerb um die Kommerzialisierung von KI verlagert sich zunehmend von den Modellfähigkeiten hin zu nachgelagerten Implementierungsdiensten, wobei Microsoft seine Bemühungen im Bereich der Unternehmensdienstleistungen deutlich verstärkt. Das Unternehmen kündigte die Gründung einer unabhängigen Geschäftseinheit namens Microsoft Frontier Co. an, investiert 2,5 Milliarden US-Dollar und integriert ein 6.000-köpfiges Team, um Unternehmen End-to-End-KI-Implementierungsdienste über ein Vor-Ort-Ingenieurmodell anzubieten. Damit ist Microsoft nach AWS, OpenAI und Anthropic der jüngste Tech-Gigant, der in dieses Segment einsteigt.

Oberstes EU-Gericht bestätigt Kartellstrafe von 4,1 Milliarden Euro gegen Google

Das oberste Gericht der EU hat sein endgültiges Urteil gefällt, die Berufung von Google vollständig zurückgewiesen und die Kartellstrafe in Höhe von 4,1 Milliarden Euro wegen wettbewerbswidrigen Verhaltens im Zusammenhang mit dem Android-Betriebssystem bestätigt. Damit hat Google keine weiteren rechtlichen Mittel mehr. Das Verfahren begann 2018 mit einer Rekordstrafe der Europäischen Kommission. Im Mittelpunkt stand der Vorwurf, Google habe die Marktbeherrschung von Android genutzt, um Wettbewerber zu verdrängen, indem es Gerätehersteller zur Vorinstallation seiner eigenen Apps zwang. Im Jahr 2022 hatte ein untergeordnetes EU-Gericht die Geldstrafe von 4,34 Milliarden Euro leicht gesenkt, und dieses endgültige Urteil zementiert nun die Rechtskraft der Sanktion.

Amazon schließt ersten Satellitennetzwerk-Ausbau ab und startet dieses Jahr Breitbanddienst in Konkurrenz zu Starlink von SpaceX

Das Satelliten-Internetgeschäft von Amazon hat einen entscheidenden Meilenstein erreicht. Mit dem erfolgreichen Eintritt der jüngsten Satellitengruppe in die Umlaufbahn hat die LEO-Konstellation (Low-Earth Orbit) des Unternehmens die Marke von 390 Satelliten überschritten. Damit ist die Mindestschwelle für den Start erster Breitbanddienste im Laufe dieses Jahres erreicht. Dies markiert offiziell den Einstieg von Amazon in den globalen LEO-Internetmarkt, um das Monopol von Starlink von SpaceX herauszufordern.

Anthropic kooperiert mit Samsung bei Entwicklung maßgeschneiderter Computing-Hardware

Medienberichten zufolge treibt Anthropic eine Fertigungspartnerschaft mit Samsung Electronics für maßgeschneiderte KI-Chips voran, um eigene Computing-Hardware zu entwickeln. Das Projekt befindet sich derzeit in einer frühen Machbarkeitsphase, und die funktionale Positionierung, die Leistungsspezifikationen sowie die Server-Integrationslösungen der Chips sind noch nicht abgeschlossen.

Branchen- & Makro-News

BofA: Anleger müssen sich von der Herdenmentalität verabschieden, die ausschließlich auf Megacap-Tech-Werte setzt

BofA Securities weist darauf hin, dass sich die Wachstumslogik des Marktes verschiebt. Zuvor dienten die massiven Investitionsausgaben der Megacap-Tech-Giganten als Kernstabilisator des Marktes, während sich die Highlights des Gewinnwachstums nun allmählich auf prozyklische Sektoren ausweiten. S&P 500-Unternehmen mit einer höheren makroökonomischen Korrelation verzeichnen herausragende Erträge, und zyklische Sektoren wie Industrie, Energie und Rohstoffe werden direkt vom US-Wirtschaftswachstum profitieren. Diese Bereiche stellen in den nächsten Jahren eine attraktivere Risiko-Rendite-Allokation dar, was bedeutet, dass Anleger die Trägheit überwinden müssen, die sie dazu verleitet, ausschließlich auf Megacap-Tech-Aktien zu setzen.

Daly von der Fed erwartet beginnende Abschwächung der Inflation

Die Präsidentin der Fed von San Francisco, Mary Daly, erklärte, dass der aktuelle, leicht restriktive geldpolitische Kurs die Inflation allmählich wieder nach unten führen wird. Gestört durch mehrere Faktoren hat sich die Unsicherheit im Zusammenhang mit den Wirtschaftsaussichten jedoch deutlich verstärkt, und die Fed wird sich die Option aggressiver Zinserhöhungen auf Basis der tatsächlichen Entwicklungen offenhalten. Daly wies darauf hin, dass der Anstieg der Inflation in diesem Frühjahr in erster Linie auf die zweifache Wirkung von Zollerhöhungen und dem US-Iran-Konflikt zurückzuführen war, der die Ölpreise in die Höhe trieb. Mit der Umsetzung eines Waffenstillstands und dem anschließenden Rückgang der Ölpreise sind Hoffnungen auf eine Linderung des Inflationsdrucks aufgekommen. Dennoch betonte sie, dass der weitere wirtschaftliche Verlauf unklar bleibe und die Fed in verschiedenen Szenarien differenziert reagieren werde; sollte sich die Inflation als hartnäckiger erweisen als erwartet, können aggressivere politische Maßnahmen nicht ausgeschlossen werden.

Größte Volatilitätsspanne seit 2008 signalisiert Abkühlung des Tech-Bullenmarktes

Medienberichten zufolge hat sich die Rallye bei Tech-Aktien jüngst verlangsamt, was das Vertrauen der Händler in die Marktaussichten erschüttert hat. Die Volatilitätsspanne zwischen dem Nasdaq 100 und dem S&P 500 hat sich auf den höchsten Stand seit der Finanzkrise von 2008 ausgeweitet. Dies liegt in erster Linie daran, dass das Interesse der Anleger an Nasdaq-Put-Optionen deutlich zugenommen hat, was die wachsende Besorgnis über einen potenziellen Rückschlag bei Tech-Aktien widerspiegelt, insbesondere im KI-Sektor.

Citi erwartet kurzfristige Bodenbildung bei Aluminiumpreisen und Erholung auf 3.500 USD bis Jahresende

Citi erklärte, dass sie eine Bodenbildung der Aluminiumpreise innerhalb des nächsten Monats erwartet, bevor sie sich zwischen September und Dezember allmählich wieder auf eine Spanne von 3.300 bis 3.500 USD pro Tonne erholen. Die Bank glaubt, dass diese Einschätzung auf mehreren Faktoren beruht, darunter eine taubenhaftere Ausrichtung der Fed-Politik, sinkende Realzinsen, verbesserte Nachfrageaussichten und ein kontinuierlicher Rückgang der Bestände gemessen in Verbrauchstagen. Unterdessen spiegelt der jüngste Rückgang der Aluminiumpreise vor allem eine schwächer als erwartet ausgefallene Nachfrage, einen langsameren sichtbaren Lagerabbau, nachlassende geopolitische Risiken, die konzentrierte Liquidation von spekulativen und physischen Positionen sowie steigende Markterwartungen hinsichtlich künftiger Angebotssteigerungen wider. Citi ist jedoch der Ansicht, dass Leerverkäufe von Aluminium derzeit unangebracht sind, da sich der Markt bereits vor den jüngsten Schocks in einem Angebotsdefizit befand und neues Angebot das Nachfragewachstum voraussichtlich nicht rechtzeitig decken kann. Die Bank merkte zudem an, dass die Sorgen des Marktes über eine rasche Rückkehr des Angebots aus dem Nahen Osten übertrieben sein könnten.