Einige wichtige Informationen, die Sie über den von Microsoft, Nvidia und Amazon unterstützten KI-Datenriesen Databricks wissen müssen

TradingKey - Databricks ist derzeit eines der am höchsten bewerteten privaten Technologieunternehmen der Welt, unterstützt von Giganten wie Microsoft ( MSFT ), Nvidia ( NVDA ) und Amazon ( AMZN ) und sein Wettbewerbsvorteil im Bereich der KI-Datenplattformen baut sich weiter aus.

Welche Art von Unternehmen ist Databricks?

Databricks wurde 2013 von sieben Forschern des AMPLab der UC Berkeley gegründet, darunter den Hauptentwicklern des Open-Source-Projekts Apache Spark.

Das Unternehmen leistete Pionierarbeit bei der "Lakehouse"-Architektur, die die Speicherflexibilität von Data Lakes mit der Analyseleistung von Data Warehouses auf einer einzigen Plattform vereint. Das Kernprodukt, die Databricks Data Intelligence Platform, ermöglicht es Unternehmen, Data Engineering, analytische Abfragen und die Entwicklung von KI-Modellen über verschiedene Cloud-Umgebungen hinweg – einschließlich AWS, Azure und GCP – durchzuführen. Derzeit nutzen weltweit über 20.000 Organisationen die Plattform, darunter mehr als 60 % der Fortune-500-Unternehmen.

IPO-Zeitplan: Kein Börsengang in 2026, frühestens 2027.

Databricks plant in naher Zukunft keinen Börsengang. Ghodsi stellte klar, dass 2026 kein geeignetes Zeitfenster für einen Börsengang ist. Der Grund dafür ist, dass SpaceX ( SPCX ), OpenAI und Anthropic durch ihre aufeinanderfolgenden Börsengänge Marktliquidität entziehen werden. Vor diesem Hintergrund wird es für die Börsengänge anderer Technologieunternehmen schwierig sein, ausreichend Aufmerksamkeit zu erlangen.

Dennoch bleibt der Börsengang der festgelegte Kurs des Unternehmens. Laut einem Bericht von The Information erklärte Ghodsi gegenüber Investoren vertraulich, dass ein Börsengang bereits 2027 erfolgen könnte.

Databricks’ Finanzierungshistorie: Bewertung von 100 Milliarden US-Dollar auf fast 175 Milliarden US-Dollar

Databricks hat das hohe Tempo bei seinen privaten Finanzierungsrunden beibehalten, während die Bewertung des Unternehmens stetig gestiegen ist.

Im August 2025 erreichte die Bewertung des Unternehmens rund 100 Milliarden US-Dollar.

Im Dezember 2025 schloss das Unternehmen seine Series-L-Finanzierungsrunde ab. Dabei wurden über 4 Milliarden US-Dollar eingesammelt, was die Bewertung auf 134 Milliarden US-Dollar ansteigen ließ; angeführt wurde die Runde von Insight Partners, Fidelity Management & Research Company und J.P. Morgan Asset Management.

Im Februar 2026 sicherte sich das Unternehmen zusätzliche Finanzmittel in Höhe von mehr als 5 Milliarden US-Dollar, womit die Bewertung bei 134 Milliarden US-Dollar stabil blieb.

Laut mehreren Quellen befand sich das Unternehmen im Juni 2026 in Gesprächen über eine neue Finanzierungsrunde, bei der eine Bewertung im Bereich von 165 bis 175 Milliarden US-Dollar angestrebt wurde.

Öffentlichen Berichten zufolge beläuft sich das kumulierte Finanzierungsvolumen des Unternehmens mittlerweile auf fast 30 Milliarden US-Dollar, wobei zu den weiteren Großinvestoren namhafte Gesellschaften wie NEA und Battery Ventures gehören.

Performance: Annualisierter Umsatz von 6,9 Milliarden US-Dollar, mit einem wesentlichen Beitrag von KI-Produkten.

Das Umsatzwachstum von Databricks hat sich im vergangenen Jahr weiter beschleunigt:

Der annualisierte Umsatz mit KI-bezogenen Produkten stieg von 1,4 Milliarden US-Dollar im Februar 2026 auf 1,7 Milliarden US-Dollar im Juni. Ghodsi räumte ein, dass das von KI-Agenten gesteuerte Rechenleistungs-Verbrauchsmodell die Bruttomargen belasten werde, der operative Cashflow jedoch positiv geworden sei.

Die Wettbewerbslandschaft von Databricks und Snowflake

Im Bereich der Datenplattformen werden Databricks und Snowflake ( SNOW) oft direkt miteinander verglichen, doch die Lücke zwischen den beiden vergrößert sich zusehends.

Bewertung: Databricks weist auf dem privaten Markt eine Bewertung von 134 Milliarden US-Dollar auf (mit dem Ziel von 165 bis 175 Milliarden US-Dollar in der anstehenden Finanzierungsrunde), während die Börsenkapitalisierung von Snowflake bei rund 83 Milliarden US-Dollar liegt.

Annualisierter Umsatz: Databricks liegt bei 6,9 Milliarden US-Dollar (ein Plus von >80 % im Jahresvergleich), während Snowflake rund 5,6 Milliarden US-Dollar erreicht (annualisiert auf Basis der Daten für das 1. Quartal des Geschäftsjahres 2027, was einem Anstieg von etwa 34 % im Jahresvergleich entspricht).

In Bezug auf die Produktpositionierung richtet sich Databricks an Dateningenieure und -wissenschaftler, wobei der Schwerpunkt auf Python, SQL und Scala liegt und die Plattform sich durch hervorragende Leistungen bei großvolumigen ETL-, Stream-Processing- und KI-Workloads auszeichnet; Snowflake setzt primär auf SQL und ist damit besser auf die Bedürfnisse von Analysten abgestimmt.

Viele Unternehmen nutzen beide Plattformen, wobei Databricks die Datentransformation übernimmt und Snowflake als analytische Abfrageschicht dient. Die Wettbewerbsgrenzen von Databricks haben sich mittlerweile auf Google ( GOOGL ), Microsoft, OpenAI, Anthropic und andere ausgeweitet, wobei sich der Schwerpunkt des Wettbewerbs von der Datenverwaltung hin zum Interaktions-Gateway verschiebt – also der Frage, „wie Nutzer mit Daten kommunizieren“.

Realisierbare Wege für Investitionen in Databricks

Da Databricks weiterhin ein privates Unternehmen ist, können Privatanleger seine Aktien nicht direkt an öffentlichen Börsen handeln. Zu den derzeit verfügbaren Optionen gehören:

1. Das Warten auf den Börsengang (IPO). Es wird erwartet, dass das Unternehmen bereits 2027 an die Börse geht. Zu diesem Zeitpunkt werden seine Aktien öffentlich gehandelt.
2. Private-Equity-Fonds. Einige Private-Equity-Fonds haben Databricks in ihren Portfolios, was es Privatanlegern ermöglicht, indirekte Beteiligungen zu halten, ohne dass eine Zertifizierung als akkreditierter Anleger erforderlich ist.
3. Zweitmärkte (nur für akkreditierte Anleger) . Der Erwerb bestehender Aktien über Zweitmarkt-Plattformen wie Forge und EquityZen, wobei Anleger jedoch Übertragungsbeschränkungen, Mindestanlageanforderungen und das Risiko von Preisabweichungen von der jüngsten Bewertung beachten sollten. Die spezifischen Handelsbedingungen unterliegen den Regeln der jeweiligen Plattform.
4. In Databricks investierte institutionelle Anleger. Eine indirekte Beteiligung an seinem Wachstum durch die Allokation von Kapital in Fonds, die von Institutionen wie Andreessen Horowitz, Insight Partners und Fidelity verwaltet werden.

Zusammenfassung

Gegründet von den Entwicklern von Apache Spark, konzentriert sich Databricks auf seine Data-Lakehouse-Plattform und verzeichnet ein rasantes, KI-gestütztes Umsatzwachstum, während seine Bewertung bereits 100 Milliarden US-Dollar übersteigt und weiter ansteigt. Das Unternehmen hat unmissverständlich klargestellt, dass es 2026 nicht an die Börse gehen wird, wobei ein IPO frühestens im Jahr 2027 möglich sein dürfte.

Im Wettbewerb mit Snowflake hat Databricks sowohl bei der Bewertung als auch bei der Wachstumsrate die Nase vorn, sieht sich jedoch gleichzeitig dem Druck breiter aufgestellter KI-Giganten ausgesetzt. Für Kleinanleger gibt es derzeit keine direkte Investitionsmöglichkeit; sie sollten die Fortschritte des IPOs im Auge behalten oder sich indirekt über Private-Equity-Fonds engagieren.