Australischer Dollar bleibt stärker nach Westpac-Verbrauchervertrauen

• Der Australische Dollar erhält Unterstützung durch nachlassende Wetten auf Zinssenkungen der RBA.
• Das Westpac-Verbrauchervertrauen in Australien fiel im September um 3,1% auf 95,4, nach 98,5 im August.
• Der US-Dollar verliert weiterhin an Boden angesichts steigender Wetten auf Zinssenkungen der Fed.

Der Australische Dollar (AUD) gewinnt am Dienstag zum dritten Mal in Folge gegenüber dem US-Dollar (USD). Das Paar AUD/USD wertet nach dem Westpac-Verbrauchervertrauen auf, das im September um 3,1% auf 95,4 fiel, nach 98,5 im August. Der Rückgang spiegelte erneute Bedenken hinsichtlich der wirtschaftlichen Aussichten wider. Der Fokus richtet sich auf die Revision der US Nonfarm Payrolls, die später am Tag fällig ist.

Mathew Hassan, Leiter der australischen Makroprognosen, bemerkte, dass sich die Verbraucher seit Mitte 2024 nur langsam erholen, was darauf hindeutet, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) möglicherweise zusätzliche geldpolitische Lockerungen vornehmen muss. Hassan erwartet, dass die Zentralbank die Zinsen im November um 25 Basispunkte (bps) senken wird, gefolgt von zwei weiteren Senkungen im Jahr 2026.

Der AUD erhielt jedoch Unterstützung nach den soliden Handelsbilanzzahlen für Juli und den BIP-Zahlen für das zweite Quartal der letzten Woche sowie der höheren Inflation im Juli, was die Erwartungen an zusätzliche Zinssenkungen der Reserve Bank of Australia dämpfte. Der Swap-Markt weist nun nahezu eine 84%ige Wahrscheinlichkeit auf, dass die RBA die Geldpolitik im September unverändert lässt, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im November auf 80% gesenkt wurde, von zuvor 100%.

Der Australische Dollar steigt, während der US-Dollar angesichts steigender Wetten auf Zinssenkungen der Fed kämpft

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, steht vor Herausforderungen und handelt zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 97,40. Der Greenback hat Schwierigkeiten, da Händler ihre Wetten auf eine zusätzliche Zinssenkung durch die US-Notenbank (Fed) erhöhen, während sich der Arbeitsmarkt weiter abschwächt.
• Das CME FedWatch-Tool zeigt eine Preisbildung von nahezu 90% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) durch die Fed bei der September-Sitzung, gegenüber 86% in der Vorwoche, wobei die Wetten auf eine mögliche Senkung um 50 Basispunkte in diesem Monat steigen.
• Der Präsident der Federal Reserve (Fed) Bank of Chicago, Austan Goolsbee, sagte in einem Interview bei Bloomberg TV am Freitag, dass er sich immer noch unsicher sei, ob September der richtige Zeitpunkt für eine Zinssenkung sei, nach schwächeren Arbeitsmarktdaten. Er fügte hinzu, dass die hohen Inflationsdaten weiterhin Anlass zur Sorge geben und wichtige Fed-Beamte möglicherweise nicht vollständig von einer Zinssenkung im September überzeugt sind.
• Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete am Freitag, dass die US Nonfarm Payrolls (NFP) im August um 22.000 gestiegen sind, was hinter den Markterwartungen von 75.000 zurückblieb. Diese Zahl folgte einem Anstieg von 79.000 (revidiert von 73.000), der im Juli verzeichnet wurde. Unterdessen stieg die Arbeitslosenquote im August wie erwartet auf 4,3%, gegenüber 4,2% zuvor. Die durchschnittlichen Stundenlöhne stiegen im August um 0,3% im Vergleich zum Vormonat, was den Erwartungen entsprach.
• Chinas Handelsbilanz stieg im August auf 732,7 Milliarden CNY, von zuvor 705,18 Milliarden CNY. Die Exporte stiegen im August um 4,8% im Jahresvergleich, gegenüber 8% im Juli. Die Importe des Landes stiegen im gleichen Zeitraum um 1,7% im Jahresvergleich, gegenüber zuvor 4,8%.
• Die Handelsbilanz Australiens erhöhte sich im Juli auf 7.310 Millionen im Vergleich zum Vormonat von 5.366 Millionen. Der Handelsüberschuss erweiterte sich entgegen der erwarteten Rückgang auf 4.920 Millionen. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg im zweiten Quartal um 0,6% im Quartalsvergleich, nach einem Wachstum von 0,3% im ersten Quartal und übertraf die Erwartungen von 0,5% Wachstum. Unterdessen wuchs das jährliche BIP im zweiten Quartal um 1,8%, verglichen mit einem Wachstum von 1,4% im ersten Quartal, und lag über dem Konsens von 1,6%.
• Der monatliche Verbraucherpreisindex (VPI) Australiens stieg im Juli um 2,8% im Jahresvergleich und übertraf sowohl den vorherigen Anstieg von 1,9% als auch die Prognose von 2,3%.

Der Australische Dollar steigt auf fast 0,6600, obere Begrenzung des aufsteigenden Kanals

Das Paar AUD/USD handelt am Dienstag bei etwa 0,6590. Die technische Analyse des Tages-Chart zeigt, dass sich das Paar innerhalb des aufsteigenden Kanal-Musters nach oben bewegt, was auf eine Stärkung der bullischen Tendenz hindeutet. Darüber hinaus befindet sich das Paar über dem neun-Tage Exponential Moving Average (EMA), was darauf hinweist, dass das kurzfristige Preismomentum stärker ist.

Auf der Oberseite könnte das AUD/USD-Paar die obere Begrenzung des aufsteigenden Kanals bei etwa 0,6620 anvisieren, gefolgt vom 10-Monats-Hoch von 0,6625, das am 24. Juli verzeichnet wurde. Ein Durchbruch über diese entscheidende Widerstandszone würde die bullische Tendenz stärken und das Paar unterstützen, sich dem 11-Monats-Hoch von 0,6687, das im November 2024 verzeichnet wurde, zu nähern.

Die erste Unterstützung liegt beim neun-Tage EMA von 0,6551, der mit der unteren Begrenzung des aufsteigenden Kanals um 0,6540 übereinstimmt. Ein Durchbruch unter den Kanal würde die bullische Tendenz schwächen und das AUD/USD-Paar dazu bringen, den 50-Tage EMA bei 0,6511 zu testen. Weitere Rückgänge würden das mittelfristige Preismomentum dämpfen und dem Paar ermöglichen, den Bereich um das drei-Monats-Tief von 0,6414, das am 21. August verzeichnet wurde, zu durchqueren.

AUD/USD: Tages-Chart