US-Dollar-Index setzt Erholung vom Zwei-Monats-Tief fort; handelt über 99,50

• DXY erholt sich weiter von einem Zweimonatstief, da geopolitische Unsicherheiten die Nachfrage nach sicheren Häfen stützen.
• Von Öl getriebene Inflationssorgen halten Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed auf dem Tisch und verleihen dem USD zusätzliche Unterstützung.
• Händler blicken nun auf US-Daten zweiter Reihe, um vor dem FOMC-Protokoll am Mittwoch neue Impulse zu erhalten.

Der US Dollar Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, baut auf der über Nacht erfolgten deutlichen Erholung vom Bereich um 99,30 bzw. dem niedrigsten Stand seit dem 5. Juni auf und gewinnt am Dienstag weiter an Boden. Der intraday Anstieg hebt den Index während der frühen europäischen Sitzung auf ein neues Tageshoch im Bereich von 99,70, auch wenn ihm angesichts der Unsicherheit über den geldpolitischen Kurs der US-Notenbank (Fed) die bullische Überzeugung fehlt.

Schwache US-Inflations- und Konsumausgabendaten, die in der vergangenen Woche veröffentlicht wurden, untergruben die Aussichten auf baldige Zinserhöhungen durch die US-Notenbank. Anleger bleiben jedoch wegen Inflationsrisiken durch höhere Energiepreise besorgt, die die Fed zu einer hawkischeren Haltung zwingen könnten. Daher wird die Veröffentlichung des FOMC-Protokolls am Mittwoch genau auf weitere Hinweise zum Zinspfad hin untersucht werden, was wiederum eine Schlüsselrolle für die kurzfristige Entwicklung des DXY spielen wird.

Analysten bei OCBC merken an, dass "Öl, Renditen und Geopolitik die Märkte nervös halten," argumentieren aber, dass "geringere Erwartungen an eine Straffung durch die Fed den USD in einer Handelsspanne halten und die Unterstützung für Carry Trades aufrechterhalten sollten." Sie fügen hinzu, dass der wichtigste Fokus in dieser Woche auf der Veröffentlichung des FOMC-Protokolls vom Juli liegen werde, wobei die Märkte voraussichtlich "nach größerer Klarheit über die Inflationssicht der Entscheidungsträger und das Ausmaß der Unterstützung für unveränderte Zinsen suchen werden, abgesehen von den Berichten zufolge drei regionalen Fed-Präsidenten, die höhere Zinsen befürworten."

Unterdessen hält die Pattsituation zwischen den USA und dem Iran die geopolitische Risikoprämie im Spiel, treibt die Ölpreise auf ein Mehrwochenhoch und stützt den sicheren Hafen US-Dollar (USD). Tatsächlich sagte US-Präsident Donald Trump, dass er keine Verlängerung des am Montag ausgelaufenen Memorandum of Understanding (MoU) mit dem Iran anstrebe. Trump wiederholte seine Idee, die Straße von Hormus zum US-Territorium zu erklären, und warnte, dass er Oman ins Visier nehmen werde, falls es Maßnahmen zur Wiedereröffnung der strategischen Wasserstraße behindere.

Unterdessen sagte ein hochrangiger iranischer Beamter, dass der Iran von einer defensiven Haltung zu einer "vollständig offensiven" ​übergegangen sei und verwies dabei auf die Pattsituation mit den USA bei den Gesprächen. Der Beamte warnte zudem, dass der Iran "zeitnahe und präzise" ​Angriffe starten werde, um die Blockade zu durchbrechen, sofern die USA das Waffenstillstandsabkommen vom Juni nicht innerhalb weniger Wochen umsetzen. Darüber hinaus eskalierten die von Iran unterstützten Huthi im Jemen ihre Kampagne gegen Saudi-Arabien, was das Risiko eines breiteren regionalen Konflikts erhöhte und die Argumente für eine weitere Aufwertung des USD stützte.

Dennoch wäre es weiterhin ratsam, auf starke Anschlusskäufe zu warten, bevor bestätigt wird, dass der DXY kurzfristig einen Boden gefunden hat, und sich für eine nennenswerte Erholung zu positionieren. Der Wirtschaftskalender vom Dienstag umfasst die Daten zu Baugenehmigungen, Baubeginnen, ausstehenden Hausverkäufen und der Industrieproduktion. Dies könnte zusammen mit Äußerungen einflussreicher FOMC-Mitglieder dem USD neuen Auftrieb geben und im weiteren Verlauf der nordamerikanischen Sitzung einige kurzfristige Handelsmöglichkeiten eröffnen.

Technische Analyse

Der 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 99,74 könnte als unmittelbare Hürde vor der psychologischen Marke von 100,00 dienen, was, falls sie überwunden wird, den Weg für deutliche Gewinne ebnen sollte. Auf der anderen Seite liegt die unmittelbare Unterstützung nahe dem nächtlichen Swing-Tief um 99,30 und wird dicht gefolgt vom 200-Tage-SMA bei 99,19. Ein Tagesschluss darunter wird als neuer Auslöser für bearishe Händler angesehen und den DXY anfällig für weitere Rückgänge machen.