Gold stürzt auf ein Jahrestief nahe 3.850 $, da sich die Falken der Fed durchsetzen
- Gold stürzt auf 3.874 USD ab, nachdem es ein neues Jahrestief von 3.852 USD erreicht hat.
- Der US-Dollar nähert sich 19-Monats-Hochs, da Fed-Vertreter eine weitere Straffung befürworten.
- Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 bps durch die Fed im Dezember steigt auf 87%, während Händler auf den US-PPI warten.
Gold (XAU/USD) stürzt am Donnerstag um nahezu 2,8% ab, da die Marktteilnehmer eine höhere Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 50 bps durch die Federal Reserve (Fed) im Dezember einpreisen. XAU/USD notiert bei 3.874 USD, nachdem es ein Jahrestief von 3.852 USD erreicht hat.
Hawkische Rhetorik der Fed geht mit höheren Ölpreisen einher
Die Preise für das Edelmetall bleiben unter Druck, da sich weitere Fed-Vertreter hawkisch äußerten und damit den Greenback stützten.
Die Cleveland-Fed-Vertreterin Beth Hammack sagte, der Inflationsausblick verschlechtere sich, obwohl sie einen schrittweisen Ansatz bei der Anhebung der Zinsen befürworte. Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, sagte, die Inflation liege „deutlich über dem Ziel“, während die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, anerkannte, dass eine weitere Straffung erforderlich sei und der Inflationsdruck „zu- und nicht abnimmt“.
Die US-Arbeitsmarktdaten fielen etwas schwächer als erwartet aus, da die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der am 7. November endenden Woche um 200.000 über den Schätzungen von 195.000 und dem vorherigen Wert von 191.000 lagen. Dennoch ist der Arbeitsmarkt solide, da die fortlaufenden Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung von 1,717 Millionen auf 1,697 Millionen zurückgingen.
Weitere Daten zeigten, dass die Verkäufe bestehender Häuser gegenüber dem Wert vom September um 5,5% von 3,97 Millionen auf 3,75 Millionen zurückgingen.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Werts des Greenback gegenüber sechs Währungen abbildet, steigt um 0,34% auf 103,48 und notiert damit nahe den 19-Monats-Hochs.
Unterdessen schrieb US-Präsident Donald Trump in den sozialen Medien, dass die USA kein Abkommen mit dem Iran benötigten, und ließ damit die Tür für weitere Angriffe offen. Dies widerspricht seinen vor zwei Tagen geäußerten Aussagen, wonach keine neuen Angriffe erforderlich seien.
West Texas Intermediate (WTI), die US-Rohölbenchmark, stieg um 2,7% auf 88,79 USD je Barrel. Dies schürte Spekulationen über steigende Benzinpreise und erhöhte die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinsen anheben wird.
Den Daten des CME FedWatch Tool zufolge hatten die Geldmärkte eine Wahrscheinlichkeit von 85% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember und eine geringe Wahrscheinlichkeit von 15% für eine Bewegung um 50 Basispunkte eingepreist. Noch vor einer Woche lag die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 50 bps bei null.
Am Freitag stehen auf dem US-Wirtschaftskalender die Daten zum Erzeugerpreisindex (PPI) für Oktober.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold bricht unter 3.900 USD um mehr als 2,5% ein
Trotz des Rückgangs hat sich Gold etwas erholt, notiert jedoch unter 3.900 USD, nachdem es ein Jahresverlaufs-Tief (YTD) von 3.852 USD erreicht hat. Das Momentum, gemessen am Relative Strength Index (RSI), signalisiert zusammen mit der Kursbewegung weitere Abwärtsrisiken.
Die erste Unterstützung für XAU/USD liegt bei 3.852 USD. Darunter befindet sich die nächste Unterstützung bei 3.800 USD, gefolgt von wichtigen psychologischen Marken. Das nächste interessante Niveau ist jedoch das Swing-Hoch vom 22. April 2025 bei 3.500 USD, das nun als Unterstützung dient.
Auf der Oberseite liegt der erste wichtige Widerstand bei der Marke von 3.900 USD, gefolgt vom Tageshoch bei 4.000 USD. Bei weiterer Stärke liegt der nächste Widerstand bei 4.100 USD, vor dem Zusammenfluss des 50-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) bei 4.165 USD und des 100-Tage-SMA bei 4.199 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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