Gold steigt weiter, da die Ergebnisse der US-Zwischenwahlen einen plötzlichen USD-Fall auslösen

• Gold zieht am Mittwoch einige Käufer an, da die frühen US-Wahlergebnisse den USD stark belasten.
• Sinkende Renditen von US-Staatsanleihen setzen den Buck zusätzlich unter Druck, obwohl geopolitische Risiken die Verluste begrenzen helfen.
• Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed begrenzen die Gewinne für das Bullion, da Händler auf wichtige US-Makrodaten warten.

Gold (XAU/USD) gewinnt während der asiatischen Sitzung am Mittwoch etwas an positiver Dynamik, da frühe Ergebnisse der US-Zwischenwahlen die politische Unsicherheit erhöhen und den US-Dollar (USD) stark belasten. Tatsächlich zeigen frühe Trends die Möglichkeit, dass die Demokraten die Kontrolle sowohl über das Repräsentantenhaus als auch über den Senat sichern. Dies erhöht die Aussicht auf eine Blockade in Washington und begrenzt die Staatsausgaben. Darüber hinaus könnte ein Durchmarsch der Demokraten für Tech-Aktien und das Wirtschaftswachstum potenziell negativ sein, die Nachfrage nach sicheren Häfen ankurbeln und eine neue Abwärtsbewegung bei den Renditen von US-Staatsanleihen auslösen. Dies erweist sich als ein weiterer Faktor, der zum Intraday-Rückgang des USD auf den niedrigsten Stand seit Ende September beiträgt.

Allerdings helfen hawkische Erwartungen an die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) Gold nicht dabei, den moderaten Intraday-Anstieg auszubauen. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group räumen Händler derzeit einer Wahrscheinlichkeit von nahezu 80% ein, dass die US-Notenbank bei der nächsten geldpolitischen Sitzung im Dezember die Kreditkosten erneut anheben wird. Die Wetten wurden durch den JOLTS-Bericht (Job Openings and Labor Turnover Survey) des Arbeitsministeriums am Dienstag gestützt, der zeigte, dass die Einstellungen im September relativ stabil blieben. Tatsächlich stieg die Zahl der offenen Stellen im Berichtsmonat auf 7,523 Mio. Dies folgt auf den nach oben revidierten Wert von August bei 7,190 Mio. Hinzu kommen ein robustes Wirtschaftswachstum und anhaltender Preisdruck, was die Wetten auf eine baldige Zinserhöhung der Fed untermauert und das zinslose Bullion unter der Widerstandszone von 3.970 Dollar hält.

Unterdessen bleibt die geopolitische Risikoprämie trotz Bemühungen um eine diplomatische Lösung zur Beendigung des acht Monate alten US-Iran-Kriegs bestehen. In den jüngsten Entwicklungen sagte Präsident Donald Trump der Financial Times am Dienstag, dass die USA derzeit keine unmittelbaren Pläne hätten, Iran anzugreifen, obwohl der israelische Ministerpräsident Benjamin Netanyahu einen Angriff später in dieser Woche angedeutet habe. Unterdessen sagte ein hochrangiger iranischer Beamter Reuters, dass die Straße von Hormus nur wieder geöffnet werde, wenn die Sanktionen aufgehoben würden und die US-See-Blockade ende. Darüber hinaus erklärte die Islamische Revolutionsgarde Irans (IRGC), dass vier Tanker nach dem Auftreffen auf Minen südlich der Straße von Hormus zerstört worden seien. Dies schürt Risiken für die Ölversorgung und Inflationssorgen aufgrund volatiler Energiepreise, was die Aussichten auf eine weitere Straffung der Fed-Politik untermauert.

Händler blicken nun auf den US-Wirtschaftskalender am Mittwoch – mit der Veröffentlichung des ADP-Berichts zur Beschäftigung im privaten Sektor und des ISM-EMI für den Dienstleistungssektor. Darüber hinaus könnten die eingehenden geopolitischen Schlagzeilen Gold zusätzlichen Auftrieb verleihen. Unterdessen bleibt der Fokus weiterhin auf den mit Spannung erwarteten monatlichen US-Arbeitsmarktdaten, im Volksmund als Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht bekannt, am Freitag gerichtet, die die USD-Nachfrage beeinflussen und die kurzfristige Entwicklung des Edelmetalls bestimmen werden. Dennoch macht der vorgenannte fundamentale Hintergrund es ratsam, auf eine nachhaltige Bewegung über die Hürde von 3.970 Dollar zu warten, bevor bestätigt wird, dass das Paar XAU/USD einen Boden gefunden hat, und sich für eine nennenswerte Erholung vom niedrigsten Stand seit September 2025 zu positionieren, der am vergangenen Freitag erreicht wurde.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

XAU/USD behält eine bärische Tendenz unter dem 100-period Simple Moving Average (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart und allen wichtigen Fibonacci-Retracement-Niveaus des Rückgangs von den Hochs Mitte Oktober bei, wobei das 23,6%-Retracement bei 3.947 USD als unmittelbarer Widerstand von oben vor der Zone um 3.970 USD fungiert. Der Relative Strength Index (RSI) bei 48,94 liegt derweil nahe der neutralen Zone, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD) mit 6,65 positiv bleibt und damit auf ein gewisses stabilisierendes Momentum hindeutet, das jedoch noch nicht stark genug ist, um die vorherrschende Abwärtsstruktur herauszufordern.

In der Zwischenzeit würde eine anhaltende Stärke über die Hürde bei 3.970 USD das 38,2%-Niveau bei 3.995 USD freilegen, bevor der Goldpreis zum 50,0%-Retracement bei 4.033 USD steigt. Darüber liegen der 100-period SMA bei 4.057 USD sowie die 61,8%- und 78,6%-Retracements bei 4.072 USD bzw. 4.127 USD vor dem Zyklushoch nahe 4.197 USD. Auf der Unterseite wird die wichtigste strukturelle Unterstützung beim Fibonacci-Anker um 3.869 USD gesehen, wo Käufer versuchen könnten, einen Boden zu etablieren, falls sich der bärische Druck ausweitet.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)