Gold weitet fragile Erholung vom Monatstief auf schwachem USD aus; Aufwärtspotenzial scheint begrenzt

• Gold zieht zu Beginn einer neuen Woche einige Dip-Käufer an, da der USD Schwierigkeiten hat, Käufer zu gewinnen.
• Die eskalierenden US-Iran-Spannungen und Fed-Zinserhöhungserwartungen sollten die USD-Verluste begrenzen und die Rohstoffpreise deckeln.
• Eine nachhaltige Bewegung über die Trendkanal-Barriere ist erforderlich, um die Grundlage für weitere Gewinne zu untermauern.

Gold (XAU/USD) kehrt einen moderaten Intraday-Kurssturz aus der asiatischen Sitzung in den Bereich von 3.983 bis 3.982 USD um und versucht nun, an die Erholung vom Freitag vom Monatstief anzuknüpfen. Der Intraday-Aufschwung wird durch einen schwächeren US-Dollar (USD) unterstützt, der tendenziell dem Rohstoff zugutekommt. Allerdings begünstigen steigende geopolitische Spannungen und Erwartungen höherer US-Zinsen die USD-Bullen, was vor einer Positionierung für eine nennenswerte Aufwertung des zinslosen Bullions Vorsicht gebietet.

In den jüngsten Entwicklungen rund um die Nahostkrise teilten die USA mit, dass sie am Sonntag nach der Bekanntgabe des Todes eines weiteren US-Soldaten im Irak die neunte Nacht in Folge Angriffe gegen den Iran durchgeführt hätten. US-Präsident Donald Trump erklärte, die jüngsten Angriffe würden zu Ehren der in den letzten Tagen getöteten US-Soldaten durchgeführt. Zudem erklärte das US-Zentralkommando auf X, dass die Angriffe darauf abzielen, die iranischen Militärkapazitäten zu schwächen, die zum Angriff auf Handelsschiffe und zivile Seeleute im Persischen Golf genutzt werden. Als Reaktion darauf feuerte der Iran ballistische Raketen und Einweg-Angriffs-Drohnen auf US-Verbündete in der Region ab, wobei Bahrain, Jordanien, Kuwait und Irak eine neue Angriffswelle meldeten.

Dies erhöht das Risiko eines breiteren regionalen Krieges und veranlasst Händler, weiterhin eine geopolitische Risikoprämie einzupreisen. Hinzu kommt, dass die USA kürzlich eine maritime Blockade iranischer Häfen wieder aufgenommen und eine frühere Ölexportlizenz eingeschränkt haben. Andererseits überwacht die Islamische Revolutionsgarde (IRGC) aggressiv den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus und versucht, diesen einzuschränken. Dies treibt die Rohölpreise auf den höchsten Stand seit dem 12. Juni, schürt Inflationssorgen und stärkt die Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung im Jahr 2026. Darüber hinaus argumentierte die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, am Freitag, dass die Zinsen möglicherweise steigen müssten, um die anhaltende Inflation zu bekämpfen, was den USD stützen und Gold-Bullen zur Vorsicht mahnen sollte.

Da am Montag keine relevanten US-Konjunkturdaten mit marktbewegender Wirkung anstehen, ist es angesichts des fundamentalen Hintergrunds ratsam, auf starke Anschlusskäufe zu warten, bevor bestätigt werden kann, dass das XAU/USD-Paar ein kurzfristiges Tief gebildet hat. Allerdings könnten Kommentare einflussreicher FOMC-Mitglieder dem USD einen Impuls verleihen. Abgesehen davon sollten die anstehenden geopolitischen Schlagzeilen Volatilität an den Finanzmärkten auslösen und zu kurzfristigen Handelsmöglichkeiten rund um Gold beitragen.

XAU/USD Tages-Chart

Golds bärische Ausgangslage mahnt zur Vorsicht vor einer Positionierung für nennenswerte Aufwärtsbewegungen

Aus technischer Sicht hält sich das Edelmetall innerhalb eines abwärts geneigten Kanals und unter dem 200-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) bei etwa 4.495,79 USD. Dies bewahrt den übergeordneten bärischen Ton trotz einiger jüngster Stabilisierung. Das XAU/USD-Paar befindet sich derzeit knapp unter der oberen Begrenzung des Kanals bei rund 4.056,51 USD, was darauf hindeutet, dass Aufwärtsbewegungen innerhalb der Korrekturstruktur begrenzt bleiben.

Unterdessen deutet ein leicht positiver Moving Average Convergence Divergence (MACD) an, dass die jüngste Erholung etwas, aber kein dominantes Aufwärtsmomentum mit sich bringt, während der Relative Strength Index (RSI) unterhalb der 50er-Linie in leicht negativem Bereich verharrt. Daher ist ein entscheidender Ausbruch über die Trendkanal-Hürde erforderlich, um den Weg für eine überzeugendere Erholung in Richtung des entfernten 200-Tage-SMA bei etwa 4.495,79 USD zu ebnen.

Auf der Unterseite bildet die untere Begrenzung des absteigenden Kanals bei etwa 3.662,99 USD die nächste bedeutende Unterstützung, und eine Rückkehr in diese Zone würde die vorherrschende bärische Struktur bestätigen und bei einem Bruch weitere Schwäche offenbaren.

(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)