Gold stürzt ab, da der Konflikt in Hormus den US-Dollar stärkt
- US-Verteidigungsschläge im Iran trüben die Risikoappetit an den Märkten.
- WTI fällt unter 95 USD und mildert einige Inflationsdruck-Bedenken.
- Händler richten den Blick auf den Kern-PCE nach schwachem Verbrauchervertrauen.
Der Goldpreis (XAU/USD) fällt am Dienstag um mehr als 1,60 %, da der US-Dollar (USD) aufgrund der erneuten Nachfrage nach sicheren Häfen infolge der US-Schläge im Süden Irans an Stärke gewinnt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD unter der Marke von 4.500 USD, nachdem ein Tageshoch von 4.580 USD erreicht wurde.
XAU/USD fällt, da US-Iran-Spannungen Investoren in den USD treiben
Die militärischen Aktivitäten im Süden Irans wurden wieder aufgenommen, nachdem Teheran behauptete, die USA hätten das Waffenstillstandsabkommen gebrochen. Washington argumentierte jedoch, dass sie Verteidigungsschläge durchgeführt hätten, die darauf abzielten, Raketenwerfer und Boote zu zerstören, die versuchten, Minen in der Straße von Hormus zu legen.
US-Außenminister Marco Rubio dämpfte die Risikoappetit-Stimmung und sagte, dass es „ein paar Tage dauern könnte“, bis eine Einigung erzielt wird.
Die US-Aktien gaben ihre Gewinne ab, da die Risikoappetit-Stimmung sich verschlechterte, was die Anleger in die Sicherheit des US-Dollars trieb, der laut dem US-Dollar-Index (DXY) um 0,17 % zulegte. Der DXY, der die Performance des Greenbacks gegenüber anderen Währungen misst, liegt bei 99,17.
Die Ölpreise setzten ihren Rückgang fort, wobei US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um 2,75 % auf 94,34 USD pro Barrel fiel. Die nachlassenden Inflationssorgen spiegelten sich auch in den US-Staatsanleiherenditen wider, wobei die für die Geldpolitik wichtige zweijährige Anleihe um fast vier Basispunkte auf 4,074 % sank.
Die Geldmärkte hatten eine 58%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) gegen Ende des Jahres eingepreist. Für die Juni-Sitzung rechneten die Händler mit einer 99%igen Wahrscheinlichkeit für eine Zinspause bei Kevins Warsh erstem Treffen als Fed-Vorsitzender.
Daten aus den USA zeigten, dass steigende Lebenshaltungskosten die Haushalte belasten, da der Verbrauchervertrauensindex des Conference Board im Mai auf 93,1 fiel, obwohl er die Prognose der Ökonomen von 92 laut Bloomberg-Umfrage übertraf. Die Umfrage hob die wachsende Konsumentenangst hervor, wobei zwei Drittel der Befragten angaben, aufgrund höherer Preise weniger auszugeben.
Am Montag berichtete Nikkei, dass Washington und Teheran eine Vereinbarung getroffen haben, den laufenden Waffenstillstand um 60 Tage zu verlängern. Die Vereinbarung sieht vor, dass Iran innerhalb von 30 Tagen Minen aus der Straße von Hormus räumt, die Passage für alle Schiffe wiederherstellt und Transitgebühren abschafft. Die Atomgespräche sollen während des 60-tägigen Waffenstillstands wieder aufgenommen werden, während Washington die Sanktionen gegen iranische Vermögenswerte schrittweise lockert.
Der US-Wirtschaftskalender dieser Woche konzentriert sich auf Wohnungszahlen, Aufträge langlebiger Güter, die zweite Schätzung des BIP für das erste Quartal 2026, Arbeitsmarktdaten und den Kern-Index der persönlichen Konsumausgaben (Core PCE), den bevorzugten Inflationsindikator der Federal Reserve.
XAU/USD technische Aussichten: Gold fällt unter 4.500 USD, Verkäufer zielen auf 4.300 USD
Gold fiel unter die Schwelle von 4.500 USD und steht kurz davor, 4.453 USD, das jüngste Zyklustief, zu testen, das bei einem Durchbruch das gelbe Metall in Richtung des 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.387 USD drücken könnte.
Der Relative Strength Index (RSI) deutet auf weiteres Abwärtspotenzial hin, da er sich dem überverkauften Bereich nähert.
Für eine bullishe Erholung müssen die Käufer hingegen die Marke von 4.500 USD zurückerobern, bevor sie das psychologische Niveau von 4.550 USD testen. Ein Durchbruch darüber würde die Marke von 4.600 USD freilegen, bevor der 50-Tage-SMA bei 4.647 USD in den Fokus rückt.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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