Goldpreis erholt sich, da US-Iran-Entwurf Abkommen Öl und USD belastet
- US-Iran draft-Deal-Hoffnungen ziehen WTI nach unten und mildern Inflationsängste.
- US-PMIs stärken sich, doch der Dollar gibt Gewinne nach Schlagzeilen wieder ab.
- Fed-Protokoll lässt Risiko für Zinserhöhungen bestehen, falls die Inflation anhält.
Der Goldpreis (XAU/USD) erholt sich während der mittleren nordamerikanischen Sitzung am Donnerstag, nachdem Al Arabiya berichtete, dass ein endgültiger Entwurf eines US-Iran-Abkommens vom pakistanischen Vermittler erreicht wurde und innerhalb weniger Stunden bekanntgegeben werden soll. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert das XAU/USD-Paar bei 4.538 USD, praktisch unverändert.
XAU/USD stabilisiert sich, da Hoffnungen auf einen Waffenstillstand hawkische Fed-Signale ausgleichen
Dem von der iranischen Nachrichtenagentur ILNA veröffentlichten Entwurf zufolge beinhaltet dieser einen sofortigen und umfassenden Waffenstillstand an allen Fronten, wobei beide Seiten sich verpflichten, die Infrastruktur der jeweils anderen Seite nicht anzugreifen. Darüber hinaus erlaubt das Abkommen die freie Schifffahrt durch den Persischen Golf und die Straße von Hormus, hebt die US-Sanktionen gegen Iran auf und sieht vor, dass Verhandlungen über offene Fragen spätestens innerhalb von sieben Tagen beginnen.
Zuvor waren Berichte aufgetaucht, wonach der oberste Führer Irans eine Anweisung erlassen habe, die den Export von angereichertem Uran verbietet. Al Jazeera dementierte später jedoch, dass eine solche Anweisung erlassen wurde.
Die Ölpreise stürzten nach Bekanntwerden des Entwurfs stark ab, wobei West Texas Intermediate (WTI) um über 2 % auf unter 97,50 USD fiel. Der Greenback gab seine früheren Gewinne ab, während der US Dollar Index (DXY) nahezu unverändert bei 99,13 notiert.
Makroökonomisch sanken die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 16. Mai auf 209.000 von 212.000 und lagen damit unter der Prognose von 210.000. S&P Global berichtete zudem von einer stärkeren US-Industrieaktivität im Mai, wobei der Index ein Vierjahreshoch erreichte. Der Manufacturing PMI stieg von 54,5 im April auf 55,3, da Unternehmen Lagerbestände aufbauten, um sich gegen mögliche Engpässe und höhere Preise abzusichern.
Am Mittwoch zeigten die letzten Protokolle der Fed-Sitzung eine Spaltung im Vorstand, wobei die meisten Mitglieder dafür plädierten, die Zinsen unverändert zu lassen oder eine Zinserhöhung in Betracht zu ziehen, falls der Energieschock durch den Iran-Krieg anhält.
Kürzlich äußerte sich Richmond Fed-Präsident Thomas Barkin besorgt über die Risiken „auf beiden Seiten des Mandats“. Er bleibt neutral und erklärte, dass er sich nicht auf eine Seite des dualen Mandats der Zentralbank festlege und fügte hinzu, dass „die Politik gut aufgestellt ist, um auf anhaltende Schocks zu reagieren“.
Der Fed-Präsident von Chicago, Austan Goolsbee, zeigte sich in einem Interview beim Radiosender WBEZ Chicago hawkish und sagte, er sei „auf der Inflationsseite sensibilisiert, weil wir Fortschritte gemacht hatten, dann aber keine Fortschritte mehr erzielten“.
Im weiteren Verlauf wird der US-Wirtschaftskalender den Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan und die Amtseinführung des neuen Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh enthalten.
XAU/USD technische Perspektive: Gold setzt Konsolidierung fort, Verkäufer peilen 4.500 USD an
Aus technischer Sicht ist Gold bereit, seinen laufenden Abwärtstrend fortzusetzen, sofern es den Käufern nicht gelingt, den Spotpreis von XAU über das Swing-Hoch vom 12. Mai bei 4.773 USD zu treiben.
Bisher bleibt das Momentum, dargestellt durch den Relative Strength Index (RSI), bärisch und flach unter der neutralen 50er-Marke, was auf eine Konsolidierung um die aktuellen Kursniveaus hinweist.
Für eine bärische Fortsetzung muss Gold unter das Swing-Tief vom 20. Mai bei 4.453 USD fallen. Wird diese Hürde genommen, wäre die nächste Station die psychologische Marke von 4.400 USD vor dem 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.346 USD.
Umgekehrt würde ein Anstieg von XAU/USD über eine abwärts geneigte Widerstandstrendlinie bei rund 4.590 USD die Tür für einen Test von 4.600 USD öffnen. Bei weiterer Stärke wäre die nächste Station der 20-Tage-SMA bei 4.619 USD, gefolgt vom 50-Tage-SMA bei 4.678 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Empfohlene Artikel
