Gold steigt stark an, da Hoffnungen auf ein Iran-Abkommen den US-Dollar und die Renditen belasten
- Gold (XAU/USD) steigt um fast 3 %, da die Hoffnungen auf Frieden zwischen den USA und Iran wachsen.
- Rohöl-Verkäufe setzen den US-Dollar unter Druck und stützen Gold trotz starker Beschäftigungszahlen.
- Fed-Vertreter warnen, dass Inflationsrisiken die Zinsen hoch halten könnten.
Der Goldpreis (XAU/USD) steigt am Mittwoch um fast 3 % angesichts wachsender Spekulationen über ein Ende des Iran-Kriegs, was den Greenback belastet und die Renditen von US-Staatsanleihen nach unten drückt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei 4.681 USD nach einem Abprall von Tageshochs bei 4.723 USD.
XAU/USD steigt stark an, da fallendes Rohöl und Renditen die Nachfrage ankurbeln
Die Zuversicht auf ein mögliches Ende des US-Iran-Kriegs stützt das gelbe Metall. Axios berichtete, dass beide Parteien kurz vor einer Einigung über ein einseitiges Memorandum mit 14 Punkten stehen und gleichzeitig 30-tägige Verhandlungen über die Öffnung der Straße von Hormus und die Begrenzung des iranischen Atomprogramms beginnen.
Infolge der Nachrichten fallen die Ölpreise stark, wobei West Texas Intermediate (WTI) mehr als 7 % verliert – ein Gegenwind für den Greenback angesichts der engen Korrelation mit der US-Rohöl-Benchmark. Gleichzeitig fällt der US Dollar Index (DXY), der die Wertentwicklung des Greenback gegenüber einem Währungskorb misst, um 0,46 % auf 98,03.
ADP-Daten zeigten, dass der US-Arbeitsmarkt im April robust blieb, mit einem Beschäftigungsanstieg von 109.000 – dem höchsten Zuwachs seit 15 Monaten und über den Prognosen sowie der revidierten Zahl von 61.000 im März.
Fed-Hawks bereit für Warshs erstes Treffen
Nach den Nachrichten zeigte sich der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, hawkish und erklärte, dass sich die Risiken für die Geldpolitik zugunsten der Inflationsbekämpfung verschoben hätten. Er sagte, „es gibt plausible Szenarien, die erfordern, dass die Zinsen für einige Zeit stabil bleiben“, und fügte hinzu, „die aktuelle Politik ist real entweder neutral oder leicht akkommodierend.“
Kürzlich äußerte sich der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, und sagte, dass höhere Produktivität die Ausgaben ankurbeln und die Inflation steigern könnte. Goolsbee ergänzte: „Das kann zu erhöhten Ausgaben führen und die Wirtschaft potenziell überhitzen, bevor der Produktivitätsboom tatsächlich eintritt. In diesem Fall deuten die Fundamentaldaten darauf hin, dass die Zinsen steigen müssten.“
Vor diesem Hintergrund könnte der Goldanstieg begrenzt sein, falls weitere Entscheidungsträger vor dem Juni-Treffen, dem ersten für Trumps Nominierten Kevin Warsh als neuen Fed-Vorsitzenden, eine dovishe Haltung einnehmen.
Die Geldmärkte hatten eine fast 93%ige Wahrscheinlichkeit eingepreist, dass die Fed die Zinsen bei der Sitzung am 17. Juni, Warshs erstem, unverändert lässt. Für den Rest des Jahres wird laut Prime Terminal-Daten erwartet, dass der Fed-Funds-Zinssatz unverändert bleibt.
Im weiteren US-Wirtschaftskalender richten die Händler ihre Aufmerksamkeit auf die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und Reden von Federal Reserve-Vertretern.
XAU/USD technische Analyse: Goldkäufer fordern $4.700 heraus, da die Stimmung bullisch wird
Der Goldpreis erholt sich und steigt über die psychologische Marke von 4.650 USD, was den Weg für weiteres Aufwärtspotenzial öffnet, wobei die Käufer die Marke von 4.700 USD anvisieren. Der Relative Strength Index (RSI) deutet darauf hin, dass sich das Momentum bald in den bullischen Bereich verschiebt, was weiteres kurzfristiges Aufwärtspotenzial signalisiert.
Der erste Widerstand für XAU/USD liegt an einer Abwärtstrendlinie bei etwa 4.700–4.715 USD. Wird diese durchbrochen, wäre der nächste Widerstand der 100-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.760 USD. Bei weiterer Stärke wäre die nächste interessante Zone die Marke von 4.800 USD, oberhalb des 50-Tage-SMA bei 4.799 USD.
Nach unten hin liegt die erste Unterstützung für XAU/USD bei 4.600 USD. Wird diese unterschritten, wäre die nächste Unterstützung das Swing-Tief vom 4. Mai bei 4.500 USD, gefolgt vom Tagestief vom 26. März bei 4.351 USD, bevor der 200-Tage-SMA bei 4.276 USD getestet wird.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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