Gold erreicht neues Wochenhoch, peilt Mitte $4.600 an, da USD aufgrund von Hoffnungen auf US-Iran-Friedensabkommen schwächer wird

• Gold zieht zum zweiten Tag in Folge Käufer an, da Hoffnungen auf einen US-Iran-Friedensdeal den USD schwächen.
• Nachlassende Inflationsängste dämpfen hawkische Fed-Wetten und tragen dazu bei, Kapitalflüsse in das Edelmetall zu lenken.
• Händler blicken nun auf den US-ADP-Bericht, um vor den US-NFP am Freitag Impulse zu erhalten.

Gold (XAU/USD) gewinnt am Mittwoch zum zweiten Tag in Folge etwas an positivem Zug und erholt sich weiter von einem mehr als einmonatigen Tief bei rund 4.500 USD, das zu Beginn dieser Woche erreicht wurde. Der US-Dollar (USD) schwächt sich breit ab vor dem Hintergrund des Optimismus über einen möglichen US-Iran-Friedensdeal und stützt das Edelmetall. Zudem mildern fallende Rohölpreise inflationsbedingte Sorgen und dämpfen die Wetten auf eine restriktivere US-Notenbank (Fed), was als weiterer Faktor gilt, der dem zinslosen gelben Metall zugutekommt.

US-Präsident Donald Trump erklärte am Dienstag, dass „Project Freedom“ – die Operation des US-Militärs zur Begleitung von Handelsschiffen aus der Straße von Hormus – für eine kurze Zeit pausiert werde, um zu sehen, ob ein Deal mit Iran finalisiert werden kann. Trump fügte in einem Beitrag auf Truth Social hinzu, dass große Fortschritte in Richtung einer vollständigen und endgültigen Vereinbarung mit Vertretern Irans erzielt worden seien. Dies folgt auf frühere Aussagen von Verteidigungsminister Pete Hegseth, dass die USA nicht beabsichtigen, die Spannungen mit Iran wieder zu eskalieren, und dass der Waffenstillstand zwischen den USA und Iran vorerst gilt. Darüber hinaus kündigte Außenminister Marco Rubio an, dass die von den USA geführte „Operation Epic Fury“, die am 28. Februar gemeinsam mit Israel gegen Iran gestartet wurde, beendet sei.

Dies nährte Hoffnungen auf einen Friedensdeal, der den US-israelischen Krieg in Iran beenden und die wirtschaftlich wichtige Meerenge wieder öffnen würde, was das Vertrauen der Investoren stärkt und den Status des USD als Reservewährung schwächt. Unterdessen zogen die jüngsten Entwicklungen die Rohölpreise auf ein Ein-Wochen-Tief, was die Angst vor steigender Verbraucherinflation mildert und den Weg für eine vorsichtige Haltung der US-Notenbank ebnet. Das FedWatch Tool der CME Group zeigt jedoch, dass Händler nun eine Wahrscheinlichkeit von über 35 % einpreisen, dass die US-Zentralbank bis Ende dieses Jahres die Zinsen anheben wird. Dies könnte Händler davon abhalten, aggressive bärische Wetten auf den USD zu platzieren, und weitere kurzfristige Aufwertungen des Goldpreises begrenzen.

Daher ist es ratsam, auf starke Anschlusskäufe zu warten, bevor bestätigt werden kann, dass das XAU/USD-Paar nahe der 4.500-USD-Marke seinen Boden gefunden hat und Positionen für weitere Gewinne aufgebaut werden. Händler richten ihren Blick nun auf den US-ADP-Bericht zur Beschäftigung im privaten Sektor, der später in der frühen nordamerikanischen Sitzung veröffentlicht wird. Zudem werden Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder und geopolitische Entwicklungen die USD-Nachfrage beeinflussen. Der Fokus wird jedoch auf dem mit Spannung erwarteten US-Arbeitsmarktbericht (Nonfarm Payrolls, NFP) am Freitag liegen, der eine Schlüsselrolle bei der Bestimmung der kurzfristigen Entwicklung des US-Dollars und des Goldpreises spielen wird.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Gold nähert sich der 200-SMA-Hürde bei rund 4.650 USD im 4-Stunden-Chart, während Bullen die Kontrolle übernehmen wollen

Aus technischer Sicht begünstigt die gute Erholung dieser Woche von der 4.500-USD-Marke, beziehungsweise der Nähe zum 50%-Retracement-Level des Anstiegs von März bis April, sowie eine anschließende Stärke über der runden 4.600-USD-Marke die XAU/USD-Bullen. Das Edelmetall nähert sich dem 200-Perioden-Simple Moving Average (SMA) bei 4.651,69 USD, der nun als erste Hürde fungiert.

Unterdessen unterstützen Momentum-Indikatoren die Aufwärtsposition. Tatsächlich bewegt sich der Relative Strength Index (RSI) nahe 59, was auf eine feste, aber noch nicht überkaufte Lage hinweist. Zudem bleibt das Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Histogramm positiv und steigt, was darauf hindeutet, dass der bullische Druck wieder zunimmt, während das XAU/USD-Paar den Widerstand nach oben herausfordert.

Auf der Unterseite wird die erste Unterstützung beim 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 4.588,83 USD gesehen, wobei tiefere Rücksetzer voraussichtlich bei der 50,0%-Retracement-Marke nahe 4.495,62 USD und anschließend beim 61,8%-Level um 4.402,41 USD auf Nachfrage stoßen, falls Verkäufer an Zugkraft gewinnen. Ein überzeugender Durchbruch unter Letzteres würde die konstruktive Perspektive negieren und die kurzfristige Tendenz zugunsten der XAU/USD-Bären verschieben.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)