Gold steigt, da Hoffnungen auf Frieden zwischen den USA und Iran sowie nachlassende inflationsbedingte Sorgen den USD schwächen

• Gold gewinnt wieder an positiver Dynamik, da Hoffnungen auf US-Iran-Friedensgespräche den USD unter Druck setzen.
• Sinkende Ölpreise mildern Inflationsängste und hawkische Fed-Wetten, was dem Edelmetall weiter zugutekommt.
• Die jüngste seitwärts gerichtete Kursentwicklung erfordert Vorsicht bei Bullen vor dem wichtigen FOMC-Treffen.

Gold (XAU/USD) zieht zu Beginn einer neuen Woche einige Dip-Käufer an und erholt sich um über 50 USD vom Tief der asiatischen Sitzung im Bereich von 4.672 USD. Berichten zufolge hat Iran den USA einen neuen Vorschlag zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus und zur Beendigung des Krieges unterbreitet, wobei die Nuklearverhandlungen auf eine spätere Phase verschoben wurden. Dies belebt die Hoffnungen auf US-Iran-Friedensgespräche und untergräbt den Status des US-Dollars (USD) als Reservewährung, was wiederum dem Rohstoff als Rückenwind dient.

Der Optimismus übt leichten Abwärtsdruck auf die Rohölpreise aus und mildert inflationsbedingte Sorgen, wodurch die Tür für mindestens eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) durch die US-Notenbank (Fed) im Jahr 2026 offenbleibt. Dies erweist sich als weiterer Faktor, der den Greenback belastet und dem zinslosen Gold zugutekommt. Allerdings könnte eine Kombination von Faktoren Händler davon abhalten, aggressive bullische Wetten auf das XAU/USD-Paar zu platzieren, und jede nennenswerte Aufwärtsbewegung begrenzen.

Der Verkehr durch die Straße von Hormus bleibt aufgrund von Irans Bewegungseinschränkungen und der US-Blockade iranischer Häfen weitgehend blockiert. Zudem erklärte der israelische Premierminister Benjamin Netanjahu, er habe das Militär angewiesen, Hezbollah-Ziele im Libanon energisch anzugreifen. Dies hält geopolitische Risiken im Spiel, die Verluste bei den Rohölpreisen und dem sicheren Hafen USD begrenzen sollten, was vor weiteren Aufwärtsbewegungen des XAU/USD-Paares zur Vorsicht mahnt.

Darüber hinaus könnten Händler sich vor dem entscheidenden zweitägigen FOMC-Geldpolitiktreffen, das am Dienstag beginnt, an die Seitenlinie zurückziehen. Anleger werden nach weiteren Hinweisen zum geldpolitischen Kurs der Fed suchen, angesichts der weiterhin hartnäckigen Inflation und der widerstandsfähigen US-Wirtschaftstätigkeit. Der Ausblick wird wiederum eine Schlüsselrolle bei der Steuerung der USD-Nachfrage spielen. Abgesehen davon sollten Entwicklungen rund um die US-Iran-Saga zur Volatilität beitragen und dem XAU/USD-Paar einen bedeutenden Impuls verleihen.

Unterdessen stiegen die Goldprämien in Indien letzte Woche auf den höchsten Stand seit über zweieinhalb Monaten aufgrund begrenzter Lieferungen. Zudem wurde Gold in China mit Prämien von 9 bis 12 USD pro Unze gehandelt, nach 3 bis 6 USD in der Vorwoche, was auf eine erneuerte physische Nachfrage und frisches Kaufinteresse hindeutet und die Bullen weiter begünstigt. Dies untermauert die Argumentation für weitere Kursgewinne beim XAU/USD-Paar und legt nahe, dass intraday Rücksetzer eher gekauft werden und begrenzt bleiben dürften.

XAU/USD Tages-Chart

Gold bleibt in der monatlichen Handelsspanne gefangen bei gemischtem technischem Setup

Aus technischer Sicht konsolidiert das Edelmetall seit Monatsbeginn in einer bekannten Handelsspanne. Dies baut auf einer soliden Erholung vom sehr wichtigen 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) auf, der im März getestet wurde, und deutet darauf hin, dass der übergeordnete Aufwärtstrend intakt bleibt, auch wenn das Momentum nachlässt. Tatsächlich pendelt der Relative Strength Index (RSI) nahe einem neutralen Wert von 47, und der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator zeigt nur moderate positive Werte. Dies deutet auf nachlassenden Aufwärtsdruck statt auf eine entscheidende Umkehr hin und spricht für eine Phase seitwärts bis leichter Konsolidierung, bevor sich eine klarere Richtungsbewegung abzeichnet.

Unterdessen könnte Schwäche unter die Marke von 4.700 USD weiterhin angemessene Unterstützung finden und frische Käufer nahe der unteren Begrenzung der bisherigen Monatsrange im Bereich von 4.650 bis 4.645 USD anziehen. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte aggressive technische Verkäufe auslösen und den Weg für tiefere Verluste ebnen. Auf der Oberseite könnte der Bereich um 4.750 USD eine unmittelbare Hürde vor der Marke von 4.800 USD und der Zone von 4.860 bis 4.865 USD darstellen. Letztere markiert das obere Ende der Handelsspanne, deren entscheidendes Überschreiten als neuer Auslöser für bullische Händler gesehen würde und den Weg für eine weitere Aufwärtsbewegung über die psychologische Marke von 5.000 USD ebnet.