Gold steigt aufgrund von Hoffnungen auf US-Iran-Gespräche und fallenden US-Staatsanleihenrenditen
- Gold steigt über 4.500 USD, da Hoffnungen auf US-Iran-Gespräche die Marktstimmung verbessern.
- Sinkende US-Renditen gleichen einen festeren Dollar aus und helfen dem Edelmetall, sich von jüngsten Verlusten zu erholen.
- Die Märkte preisen weiterhin eine hawkische Fed-Haltung ein, da Inflation und Energie-Risiken erhöht bleiben.
Der Goldpreis (XAU/USD) gewinnt am Mittwoch fast 2 %, da die Öl-Futures-Preise angesichts wachsender Spekulationen, dass die USA und der Iran Gespräche zur Beendigung des vor fast vier Wochen begonnenen Konflikts aufnehmen könnten, stark gefallen sind. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei 4.556 USD.
Edelmetall erholt sich, da nachlassende Kriegsängste Rohöl fallen lassen; US-Staatsanleiherenditen stürzen ab
Die USA haben dem Iran einen 15-Punkte-Vorschlag unterbreitet, der den vor fast vier Wochen begonnenen Krieg beenden könnte. Sollte Teheran zustimmen, die Gespräche mit Washington wieder aufzunehmen, könnten diese bereits am Donnerstag beginnen und entweder in Pakistan oder der Türkei stattfinden.
Nach dieser Meldung verbesserte sich die Risikobereitschaft; Öl fiel und das Edelmetall begrenzte seine Verluste.
Unterdessen wertet der Greenback weiter auf, was sich im US Dollar Index (DXY) widerspiegelt. Der DXY, der die Performance des US-Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, steigt um fast 0,40 % auf 99,55.
Kürzlich berichteten iranische Medien, dass das Regime den US-Vorschlag abgelehnt habe, doch Quellen sagten, die Iraner würden später am Mittwoch darauf zurückkommen.
Das Wall Street Journal berichtete, dass „der Iran in privaten Gesprächen zur Beendigung des Krieges weniger scharf auftritt als öffentlich, sagten arabische Vermittler und andere mit der Angelegenheit vertraute Personen, was ihnen Hoffnung gibt, dass die diplomatische Initiative, die sie zu entfachen versuchen, nicht von vornherein zum Scheitern verurteilt ist.“
Der Rückgang der US-Staatsanleiherenditen treibt den Anstieg des Edelmetalls im Tagesverlauf an. Die Rendite der US-10-jährigen Staatsanleihe fällt um vier Basispunkte auf 4,328 %, was dem nicht verzinslichen Metall Rückenwind gibt.
Eine schwache US-Staatsanleiheauktion am Dienstag für zweijährige Staatsanleihen zog unerwartet geringe Nachfrage an, was die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihe auf 3,936 % steigen ließ, da Investoren spekulierten, dass die Inflation stark ansteigen werde.
Die US-Importpreise stiegen im Februar so stark wie seit vier Jahren nicht mehr, getrieben von stark steigenden Energiekosten vor dem Nahostkonflikt, was darauf hindeutet, dass der Kampf gegen die Inflation noch nicht gewonnen ist. Die Preise stiegen um 1,3 %, der größte Anstieg seit März 2022, und übertrafen die Prognosen für einen Anstieg von 0,5 % nach einem Anstieg von 0,2 % im Januar.
Am Dienstag gab S&P Global bekannt, dass US-Unternehmen im März aufgrund steigender Energiekosten und Störungen in den Lieferketten mehr für Vorleistungen zahlten.
Die Geldmärkte hatten Zinssenkungen der Federal Reserve im Jahr 2026 bereits ausgeschlossen; stattdessen preisen Händler laut Prime Market Terminal eine Straffung um 4 Basispunkte ein.
Am Donnerstag stehen in den USA die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 21. März sowie Reden der Fed-Mitglieder Cook, Miran, Jefferson, Logan und Barr auf dem Wirtschaftsprogramm.
XAU/USD technische Perspektive: Bleibt im Bereich gefangen zwischen 100- und 200-Tage-SMA
Der Goldpreis scheint sich im Wochenverlauf stabilisiert zu haben, nachdem er fast die wichtige Unterstützung am 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei rund 4.083 USD getestet hatte, was eine Erholung bis zum Dienstagshoch bei 4.484 USD vor der Marke von 4.500 USD verstärkte.
Der Relative Strength Index (RSI) steigt zwar, deutet aber weiterhin auf eine bärische Tendenz beim gelben Metall hin, scheint sich kurzfristig jedoch seitwärts zu bewegen.
Wenn Gold den 100-Tage-SMA bei rund 4.592 USD überwindet, ist das nächste Ziel 4.600 USD. Ein Durchbruch darüber würde den 50-Tage-SMA bei 4.961 USD freilegen.
Umgekehrt könnten die Bären die Preise unter die 4.500 USD drücken, was zu einem Rückgang bis zum Tagestief vom 24. März bei 4.305 USD und vor dem Swing-Tief vom 23. März bei 4.098 USD führen könnte.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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