Gold weitet Erholung aus, während Ölpreise aufgrund von Hoffnungen auf einen Waffenstillstand zwischen den USA und Iran nachgeben
- Gold erholt sich zum zweiten Mal in Folge, da niedrigere Ölpreise den Druck auf die globalen Inflationserwartungen verringern.
- Diplomatische Bemühungen zwischen den USA und Iran bieten vorsichtigen Optimismus und fördern kurzfristige Käufe.
- Technisch erholt sich XAU/USD vom 200-Tage-SMA, wobei die Preise nun eine wichtige Widerstandszone in der Nähe des 100-Tage-SMA ansteuern.
Gold (XAU/USD) setzt seine Erholung am Mittwoch fort, nachdem es Anfang der Woche auf ein Viermonatstief gefallen war, da frühe Käufer nach einem starken Ausverkauf eingreifen. Die Erholung erfolgt, da der vorsichtige Optimismus hinsichtlich der diplomatischen Bemühungen im anhaltenden US-Iran-Konflikt den Anstieg der Ölpreise abgekühlt hat, was die unmittelbaren Inflationssorgen verringert.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei rund 4.577 USD gehandelt, ein Tagesplus von fast 2,38 %, was den zweiten Gewinnstag in Folge nach neun aufeinanderfolgenden Verlusttagen markiert.
US-Waffenstillstandsvorschlag im Fokus, Iran weicht zurück
Am Dienstag berichtete der israelische Sender Channel 12, dass die Vereinigten Staaten einen einmonatigen Waffenstillstand für Verhandlungen vorgeschlagen hätten, da Washington dem Iran einen 15-Punkte-Plan zur Beendigung des Konflikts übermittelt habe.
Unterdessen drängen Vermittler aus der Türkei, Ägypten und Pakistan auf ein Treffen zwischen US- und iranischen Beamten, wobei Axios berichtet, dass hochrangige Friedensgespräche bereits am Donnerstag stattfinden könnten, so Quellen, die mit den Gesprächen vertraut sind.
Der Vorschlag soll Bedingungen wie Beschränkungen des iranischen Atomprogramms und die Offenhaltung der Straße von Hormus im Austausch für Sanktionserleichterungen enthalten.
Der Iran spielte den Plan jedoch herunter, wobei ein hochrangiger Militärsprecher sagte, die USA würden „mit sich selbst verhandeln“ und fügte hinzu, „jemand wie wir wird sich niemals mit jemandem wie euch einigen“, so ein von der staatlichen Nachrichtenagentur Fars veröffentlichtes Video.
Ölpreise kühlen von Höchstständen ab, bleiben aber erhöht
Diese gemischten Signale halten den breiteren Ausblick weit entfernt von Stabilität. Dennoch hilft der jüngste Rückgang der Ölpreise, den globalen Inflationsdruck zu mildern, was darauf hindeutet, dass die Zentralbanken die Zinsen möglicherweise nicht weiter anheben müssen, was den zinslosen Metallpreis stützt.
Obwohl die Ölpreise von ihren jüngsten Höchstständen zurückgegangen sind und nun nahe den jüngsten Tiefständen schwanken, bleiben sie im Vergleich zu den Vorkonfliktniveaus erhöht, was die Anleger weiterhin vorsichtig gegenüber dem zugrundeliegenden Inflationsdruck bleiben lässt.
West Texas Intermediate (WTI) wird bei rund 86,42 USD gehandelt, ein Tagesverlust von etwa 1,6 % nach einem starken Rücksetzer von knapp 100 USD Anfang der Woche.
Sofern es in den US-Iran-Verhandlungen nicht zu einem bedeutenden Durchbruch kommt, der zu einem anhaltenden Rückgang der Ölpreise führt, dürfte das Aufwärtspotenzial von Gold begrenzt bleiben.
Kurzfristig wird erwartet, dass Gold volatil bleibt, da die Märkte weiterhin auf wechselnde geopolitische Schlagzeilen, Bewegungen der Energiepreise und sich entwickelnde Erwartungen hinsichtlich der globalen Zinssätze reagieren.
Technische Analyse: XAU/USD testet 100-Tage-SMA-Widerstand nach überverkauftem Bounce
Aus technischer Sicht erscheint der kurzfristige Ton von XAU/USD konstruktiv, nachdem es vom 200-Tage Simple Moving Average (SMA) abgeprallt ist, wobei die Preise nun den 100-Tage-SMA ansteuern, der als unmittelbarer Widerstand fungiert.
Momentum-Indikatoren auf dem Tages-Chart deuten darauf hin, dass der Abwärtsdruck nachlässt, aber noch nicht vollständig umgekehrt ist. Der Relative Strength Index (RSI) hat sich von überverkauften Niveaus unter 30 auf etwa 37 erholt, was eine moderate Erholung des Momentums anzeigt, während weiterhin zugrundeliegender Verkaufsdruck besteht.
Unterdessen bleibt der Moving Average Convergence Divergence (MACD) unter seiner Signallinie und unter der Nulllinie. Obwohl das negative Momentum zu schrumpfen beginnt, bevorzugt die breitere Tendenz weiterhin Verkäufer.
Auf der Oberseite könnte ein nachhaltiger Ausbruch über den 100-Tage-SMA nahe 4.619 USD den Weg in Richtung des 50-Tage-SMA bei rund 4.968 USD öffnen, der eng mit der psychologischen Marke von 5.000 USD zusammenfällt und wahrscheinlich weitere Gewinne begrenzen wird.
Auf der Unterseite wird unmittelbare Unterstützung beim Dienstagstief nahe 4.306 USD gesehen, gefolgt vom 200-Tage-SMA bei rund 4.107 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Empfohlene Artikel
